Trong vài thập kỷ gần đây, nhiều cá nhân đã đặt những khoản tiền khó kiếm được của họ vào thị trường chứng khoán với hy vọng có thể hưởng được mức sống chuẩn mực hơn trong tương lai. Mặc dù một số người có thể bảo vệ và tạo ra sự giàu có từ cổ phiếu, nhưng có một số cách để thực hiện việc này ngoài việc đầu tư vào cổ phiếu công. Một cách như vậy là mua các doanh nghiệp hiện tại. Cách tiếp cận đầu tư này có thể cực kỳ hấp dẫn đối với những nhà đầu tư muốn kiểm soát trực tiếp các khoản đầu tư.

Những người quan tâm đến việc tạo ra của cải nhưng muốn thoát khỏi sự biến động của thị trường chứng khoán nên cân nhắc việc có được các doanh nghiệp thành công nhỏ. Các công ty này bao gồm những doanh nghiệp có thể mở rộng cũng như các doanh nghiệp không thành công mà có thể mua với giá thấp, quay lại và sau đó bán lại với lợi nhuận to lớn. Mặc dù người ta thường nghĩ rằng đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân thường dành cho những người giàu có, Millennials có thể xây dựng một danh mục các doanh nghiệp tư nhân bằng cách sử dụng một hoặc nhiều phương pháp sau đây.

AD:

Chủ đầu tư Tài chính

Việc mua một doanh nghiệp tư nhân là một nỗ lực tốn kém. Đối với hầu hết các phần, Millennials sẽ không có đủ vốn để mua một doanh nghiệp riêng vì giá mua lại có thể bắt đầu từ vài trăm ngàn đô la đến hơn một triệu đô la. Do đó, các giao dịch vốn cổ phần tư nhân thường đòi hỏi phải sử dụng vốn bên ngoài. Trên thực tế, người giàu có và các công ty lớn ít khi chỉ sử dụng tiền mặt để tài trợ cho việc mua lại công ty khác. Millennials có thể tận dụng một phương pháp tài chính gọi là tài trợ của chủ sở hữu để vượt qua tình trạng khó xử này.

AD:

Khi một doanh nghiệp được mua với tài trợ của chủ sở hữu, người bán đóng vai trò của một ngân hàng và tài trợ việc mua lại. Phương pháp này thường được sử dụng khi cả người mua và người bán muốn tiến hành giao dịch bằng cách tránh quá trình nộp đơn dài hạn và nhận khoản vay. Tài chính chủ sở hữu cũng là một lựa chọn thay thế cho những người mua chưa thành công trong việc nhận khoản vay từ một nhà cho vay truyền thống.

Trong thỏa thuận do chủ sở hữu tài trợ, người mua thanh toán tiền cho doanh nghiệp cho người bán thay vì thanh toán toàn bộ giá cả cùng một lúc. Chủ sở hữu ban đầu sẽ nhận được khoản thanh toán hàng tháng từ chủ sở hữu doanh nghiệp mới cho đến khi số dư chưa thanh toán được xóa. Tài trợ chủ sở hữu có thể hấp dẫn các nhà doanh nghiệp, những người đã sở hữu công việc kinh doanh của họ trong nhiều năm và đang tìm kiếm để rút tiền ra từ từ trong một khoảng thời gian.

Dưới đây là một ví dụ đơn giản. Tòa án thực phẩm địa phương đã được liệt kê để bán với giá mua là 500.000 đô la. Joe phân tích danh sách và quyết định rằng anh ta muốn mua doanh nghiệp; tuy nhiên, anh ta chỉ có $ 150,000 tiền mặt.Sau khi nói chuyện với chủ sở hữu, Joe có thể sử dụng 150.000 đô la của mình dưới dạng khoản thanh toán xuống và đồng ý thanh toán cho người bán 350 đô la còn lại trong các đợt trả góp hàng tháng trong thời gian ba năm với lãi suất 11% mỗi năm.

Leveraged Buyout

Việc mua lại đòn bẩy tương tự như tài trợ của chủ sở hữu trong đó người mua thanh toán cho việc kinh doanh dưới dạng thanh toán hàng tháng. Tuy nhiên, không giống như tài trợ của chủ sở hữu, mua lại đòn bẩy được tài trợ bởi một nhà cho vay truyền thống, chẳng hạn như một ngân hàng, chứ không phải là người bán thực tế. Kết quả là, người bán sẽ nhận được toàn bộ giá mua trong một lần, và ngân hàng được trả lại theo từng đợt, bao gồm cả lãi suất, trong một khoảng thời gian xác định trước. Trong cách sắp xếp này, tài sản của công ty - ví dụ như máy móc và bất động sản - được sử dụng làm tài sản thế chấp và sẽ được người cho vay nắm bắt trong trường hợp người mua không trả nợ. Để biết thêm thông tin, xem

Hiểu về các khoản mua hàng đúc kết .) Kết hợp tiền với gia đình và bạn bè

Có thể cần phải gộp tiền với gia đình và gia đình nếu một người thiếu tiền để thậm chí thanh toán. Điều này cũng có thể hữu ích trong việc tăng kích thước của một khoản thanh toán xuống và do đó làm giảm số nợ. Ngoài ra, phương pháp này có thể được sử dụng để mua một doanh nghiệp chỉ với tiền mặt và không có nợ.

Với cách sắp xếp tài chính này, gia đình và bạn bè sẽ đóng góp vào một thực thể mà sẽ trở thành công ty mẹ của doanh nghiệp được mua. Đổi lại, họ sẽ nhận được cổ phần trong công ty đó dựa trên mức đóng góp của họ. Thực thể đó sau đó sẽ mua doanh nghiệp.

Chẳng hạn, bốn người bạn muốn tổng hợp tiền của họ để họ có thể mua một hiệu sách nhỏ đang được bán với giá $ 200 000. Các bạn bè thành lập công ty trách nhiệm hữu hạn và mỗi người đặt 50.000 đô la vào tổ chức mới thành lập. Điều này sẽ cho mỗi đối tác 25% cổ phần của LLC. Là một công ty cổ phần cho bạn bè, LLC mua một hiệu sách nhỏ có tổng cộng $ 200,000.

Cung cấp cổ phần trong một công ty nắm giữ

Một lựa chọn khác cho việc tài trợ với nợ ít hoặc không có nợ là cung cấp cho người bán một phần vốn chủ sở hữu trong một công ty lớn hơn. Trên thực tế, đây là những gì công ty giao dịch công khai làm khi họ mua một công ty nhỏ hơn. Các cổ đông được mua lại với sự kết hợp của tiền mặt và vốn chủ sở hữu. Ví dụ, Pharmacyclics đã được mua lại bởi AbbVie Inc. (ABBV

ABBVAbbVie Inc92 96 + 0 70% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) vào tháng 3 năm 2015. Bốn mươi hai phần trăm của giao dịch được tài trợ bằng cổ phần của AbbVie. Nếu người mua đã có một công ty cổ phần sở hữu một bộ sưu tập của các doanh nghiệp khác, đôi khi nó có thể khôn ngoan để cung cấp cho người bán cổ phần trong công ty cổ phần đó. Điều này làm giảm lượng tiền mặt phải trả cho người bán vì một phần giá mua sẽ được bao trả bởi cổ phiếu của một công ty khác.

Một ví dụ đơn giản về một tình huống như thế này sẽ là nếu một người thành lập công ty nắm giữ bốn công ty cho thuê xe tại một tiểu bang và muốn mua một chiếc khác bán với giá 750.000 đô la.Thay vì mua lại doanh nghiệp này thông qua việc mua lại đòn bẩy hoặc trả tiền cho người bán bằng tiền mặt, người mua có thể bán cho người bán 400.000 đô la Mỹ bằng tiền mặt và 350.000 đô la Mỹ trong công ty mẹ.

Một số người bán hàng có thể thấy một sự sắp xếp hấp dẫn bởi vì họ có thể thanh toán một phần vốn chủ sở hữu của họ trong một doanh nghiệp và chuyển đổi phần sở hữu còn lại thành quyền sở hữu trong một công ty lớn hơn và đa dạng hơn.

Dòng dưới

Đầu tư vào thị trường chứng khoán chắc chắn không phải là cách duy nhất để tạo ra sự giàu có. Mua doanh nghiệp tư nhân là một cách tốt để duy trì sự kiểm soát tốt hơn các khoản đầu tư của bạn đồng thời tăng thu nhập của bạn và tránh sự biến động của thị trường chứng khoán. Các rào cản cao nhận thức được nhập cảnh không nên làm nản lòng millennials từ đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân. Bằng cách sử dụng đòn bẩy cũng như tài trợ của chủ sở hữu, tổng hợp tiền với bạn bè và cổ phần trong một công ty cổ phần, millennials có thể thành công xây dựng một danh mục các doanh nghiệp tư nhân.