Các nhà đầu tư có giá trị cao tìm những sản phẩm có cấu trúc hấp dẫn vì nhiều lý do khác nhau, phụ thuộc vào sản phẩm có cấu trúc. Vì đây là những sản phẩm phức tạp và có thể thúc đẩy các nhà đầu tư trung bình khi cố gắng hiểu chúng, bài viết này sẽ được giữ càng đơn giản càng tốt, với lưu ý cuối cùng về việc các nhà đầu tư bán lẻ nên cân nhắc xem nó như thế nào. (Để biết thêm, xem: Giới thiệu về các sản phẩm có cấu trúc .)

Trước khi tiếp cận các loại sản phẩm có cấu trúc cũng như tiềm năng và rủi ro của chúng, trước hết chúng ta hãy thiết lập một sản phẩm có cấu trúc nào. Theo cách đơn giản nhất, các sản phẩm có cấu trúc là những chiếc xe đầu tư có tính tùy chỉnh cao mà không có trong thị trường chung. Thay vì đầu tư trực tiếp, các sản phẩm có cấu trúc tạo cơ hội để phân bổ tài sản nhằm giảm rủi ro và tận dụng các xu hướng thị trường. Nếu bạn vẫn còn nhầm lẫn, các sản phẩm có cấu trúc là chiến lược đầu tư đóng gói sẵn dựa trên các dẫn xuất. Chúng có thể được dựa trên:

- Chứng khoán

Chứng khoán

Chứng khoán

• Giao dịch hoán đổi (không phổ biến)
• Chứng khoán
• Các rủi ro lớn nhất liên quan đến các sản phẩm có cấu trúc như sau:
• Rủi ro tín dụng
• Rủi ro thị trường
• Rủi ro tiền tệ
• Thiếu thanh khoản
• Để có được một ý tưởng tốt và cơ bản về loại sản phẩm có cấu trúc được biết đến với các nhà đầu tư có vốn đầu tư nước ngoài cao nhìn vào Credit Suisse Group (CS

CSCS Group16 16-0 06%

• Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6
• ), được biết đến với chất lượng cao các sản phẩm có cấu trúc có bốn loại khác nhau: bảo toàn vốn, tăng năng suất, tham gia và đòn bẩy. (Để biết thêm, xem:
• Những sản phẩm tài chính này quá phức tạp đối với Joe trung bình
• .)

1. Bảo toàn vốn Các sản phẩm có cấu trúc này cung cấp sự tham gia một phần của giá trị danh nghĩa khi đến hạn. Trả lại dựa trên cơ sở thông qua việc tham gia, thanh toán định kỳ hoặc thanh toán một lần khi hết hạn. Mặc dù rủi ro tín dụng là một yếu tố, đây là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư không ưa rủi ro, do đó tên. 2. Nâng cao Năng suất Các sản phẩm này có tiềm năng tăng trưởng hạn chế bởi vì chúng có dưới hình thức phiếu giảm giá cố định. Với năng suất tăng lên, các nhà đầu tư chủ yếu trao đổi sự tham gia không giới hạn cho thanh toán định kỳ hoặc một lần. (Để biết thêm thông tin, xem: Đầu tư vào Sản phẩm Chứng khoán được Bảo đảm

.)

3. Tham gia

Các sản phẩm tham gia không được tận dụng và theo dõi kết quả hoạt động trong một hoặc nhiều tài sản tiềm ẩn, dẫn đến đa dạng hóa. Rủi ro tín dụng là một yếu tố.

4. Đòn bẩy

Mục tiêu ở đây là đơn giản: Tạo ra lợi nhuận lớn với một khoản đầu tư nhỏ. Tất nhiên, điều này mang lại nhiều rủi ro hơn.Vì vậy, họ chỉ nên được xem xét bởi các nhà đầu tư có kinh nghiệm, chịu rủi ro và có kinh nghiệm. Các sản phẩm đúc kết cũng có thể được sử dụng để phòng ngừa các khoản đầu tư khác. ( Rủi ro cao hơn Vì các sản phẩm có cấu trúc là nghĩa vụ nợ không có bảo đảm của người phát hành nên rủi ro tín dụng sẽ xảy ra. Vào thời điểm viết bài này - ngày 29 tháng 7 năm 2015 - nền kinh tế toàn cầu đang bị ngập nợ, và Hoa Kỳ không phải là ngoại lệ. Bạn sẽ thấy nhiều khoản nợ quá hạn trong vài năm tới, sẽ làm tăng rủi ro cho các sản phẩm có cấu trúc. Cuộc khủng hoảng tiếp theo sẽ không bắt đầu với các ngân hàng đầu tư như cuộc khủng hoảng gần đây nhất, nhưng các ngân hàng đầu tư không có khả năng thực hiện tốt trong một môi trường giảm phát. Cũng nên lưu ý rằng hầu hết mọi người nghĩ rằng Lehman Brothers và Bear Stearns & Co đã bị đạn. Có thất bại là một lời nhắc nhở rằng không có công ty là bất khả chiến bại. Xa như rủi ro thị trường đi, xem điểm giảm phát ở trên. Các đồng tiền khó dự đoán, nhưng đồng đô la Mỹ nên đánh giá cao so với hầu hết các loại tiền tệ khác trong vòng 1-3 năm tới (một lần một lần nữa, giảm phát). Về vấn đề thiếu thanh khoản, đây là một nguy cơ nghiêm trọng nếu (và khi nào) thị trường chua. Cách duy nhất để lấy tiền của bạn ra khỏi một sản phẩm có cấu trúc sớm là làm như vậy cho một giảm giá đáng kể.

Dòng dưới cùng

Các sản phẩm cấu trúc là duy nhất và phức tạp, và chúng được sử dụng bởi một số nhà đầu tư có vốn đầu tư cao vì khả năng tiềm ẩn của họ để bảo toàn vốn, năng suất chào bán, đa dạng hóa, và / hoặc sử dụng đòn bẩy. Tuy nhiên, rủi ro đang gia tăng đối với các sản phẩm có cấu trúc do điều kiện kinh tế toàn cầu, và sự thiếu thanh khoản có nghĩa là các nhà đầu tư - bao gồm các nhà đầu tư bán lẻ - có thể muốn xem xét rõ ràng tại thời điểm này hoặc để lại các chiến lược cho một cố vấn tài chính. (Để biết thêm thông tin, hãy xem:

Sản phẩm bán lẻ có cấu trúc quá tốt thành True?

)