Với số lượng xe đầu tư không hạn chế, nhà đầu tư trung bình có thể dễ dàng cảm thấy bị áp đảo bởi triển vọng đầu tư vào chứng khoán mới mà ông ta không hiểu. Có một số lượng bí ẩn nhất định xung quanh các quỹ giao dịch trao đổi (ETFs), ví dụ. Tuy nhiên, trong thực tế, ETFs có thể là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất mà bạn có thể thực hiện. Hầu hết các quỹ đầu tư chứng khoán ETF được quản lý thụ động, giảm rủi ro trong việc đặt cược vào kỹ năng và hiệu suất của bất kỳ một người quản lý nào và họ có mức phí thấp hơn nhiều khoản đầu tư khác mà vẫn cung cấp mức độ đa dạng cao. Ngoài ra, nhiều đầu tư được quản lý tích cực không thành công tốt hơn các đối tác ETF quản lý thụ động bất chấp sự cường điệu.

Một trong những lý do chính tại sao ETFs là đầu tư an toàn là hầu hết trong số họ là quỹ chỉ số. Thay vì chọn và chọn những cổ phiếu nào sẽ là những người chiến thắng lớn, ETFs đầu tư vào các cổ phiếu giống như một chỉ mục nhất định trong nỗ lực sao chép lợi nhuận của nó.

Mặc dù cách tiếp cận này có nghĩa là các ETF được lập chỉ mục dễ bị tổn thương trước nguy cơ đầy đủ của chỉ số cơ bản, chứ không phải là có khả năng bán tháo cổ phiếu để tránh thiệt hại, thì họ cần rất ít thời gian bảo trì. ETF được chỉ mục chỉ mua và bán chứng khoán khi chỉ số cơ bản bổ sung hoặc loại bỏ chúng khỏi danh mục để doanh thu tài sản thấp.

Ngoài ra, vì các ETF được lập chỉ mục đầu tư vào chứng khoán chính xác như là một chỉ mục nhất định, chúng cung cấp mức độ minh bạch rất cao. Các danh mục đầu tư ETF được lập chỉ mục có thể dễ dàng tiếp cận với các nhà đầu tư và không thay đổi nhiều theo thời gian; các cổ đông luôn biết các chứng khoán mà quỹ đã đầu tư.

Chi phí thấp

Do tỷ lệ luân chuyển thấp trong ETF lập chỉ mục, đại diện cho đa số loại tài sản này, chi phí và phí phát sinh từ các cổ đông của ETF thường thấp hơn nhiều so với các khoản đầu tư của các quỹ tương hỗ. Tỷ lệ doanh thu thấp hơn có nghĩa là ít công việc và tài liệu cần thiết của người quản lý quỹ, dẫn đến chi phí hoạt động thấp hơn cho toàn bộ quỹ.

Vì ETF được giao dịch trên thị trường mở nên các quỹ không phải thanh lý tài sản để bù đắp cho cổ đông. ETFs thường làm giảm tỷ trọng danh mục đầu tư của họ, giảm thêm khối lượng công việc của người quản lý và phí liên quan.

Mặc dù ETFs cung cấp cùng mức độ đa dạng hóa danh mục đầu tư như các quỹ tương hỗ có thể so sánh được, nhưng chúng không có cùng mức phí hoặc phí 12b-1. Trong khi việc mua hoặc bán cổ phần của ETF phải trả khoản phí hoa hồng danh nghĩa, các cổ đông sử dụng chiến lược mua và nắm giữ có thể phá vỡ được chi phí này.

Hiệu quả về Thuế

Ngay cả những khoản đầu tư có lợi nhất có thể mang lại những nguy hiểm bất ngờ.Một trong những nhược điểm chưa được đánh giá thấp nhất của nhiều khoản đầu tư là tăng nghĩa vụ thuế mà họ tạo ra cho các nhà đầu tư. Do tỷ lệ doanh thu thấp, cơ chế mua bán dựa vào thị trường và cơ chế mua lại bằng hiện vật, các ETF được lập chỉ mục thường tạo ra ít phân phối lợi nhuận vốn cao hơn ETF hoặc các quỹ tương hỗ của ETF. Tùy thuộc vào thời gian đầu tư, phân phối lợi nhuận vốn có thể bị đánh thuế theo lãi suất vốn bình thường hoặc dài hạn. Trong cả hai tình huống, thu nhập chịu thuế của cổ đông sẽ tăng lên. Các ETF được lập chỉ mục thường làm tăng gánh nặng thuế của các cổ đông khi ETF được bán hoặc mua lại để kiếm lời.

Một số quỹ ETF tạo ra việc phân phối cổ tức thường xuyên, đồng thời cũng làm tăng thu nhập chịu thuế của các cổ đông. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sử dụng một chiến lược đầu tư dài hạn có thể sẽ nhận được khoản lợi tức "đủ điều kiện" đánh vào mức lãi suất cơ bản thấp hơn.

Quản lý hoạt động có xu hướng kém hơn

Người đề xuất các sản phẩm được quản lý chủ động làm nổi bật trách nhiệm tiềm ẩn vốn có trong cấu trúc không linh hoạt của các quỹ được lập chỉ mục. Theo dõi chặt chẽ một chỉ số có nghĩa là các cổ đông không thể tránh được những tổn thất nếu chứng khoán bắt đầu mất giá, trong khi các nhà quản lý tích cực có thể lựa chọn những cổ phiếu mà họ cho là có lợi nhất và bán những cổ phiếu có nguy cơ lợi nhuận của quỹ.

Trong khi một chiến lược tích cực có thể mang lại lợi ích to lớn, nó cũng mở ra cơ hội để thua lỗ lớn hơn nếu các nhà quản lý chọn không thực hiện. Theo thời gian, các quỹ quản lý thụ động đã chứng minh có hiệu quả tốt hơn so với các đối tác được quản lý tích cực của họ. Ngoài ra, chi phí tăng liên quan đến ETF được quản lý tích cực có nghĩa là lợi nhuận ròng của các cổ đông có thể thấp hơn đáng kể so với lợi nhuận gộp của quỹ.