Với hàng ngàn quỹ tương hỗ để lựa chọn, nhà đầu tư phải đưa ra những quyết định sáng suốt về danh mục đầu tư quản lý phù hợp với nhu cầu của mình. Hầu hết các nhà đầu tư mua lại lẫn nhau đều tìm kiếm sự tăng giá vốn, đặt nền móng cho sự tăng trưởng với các quỹ đầu tư mạo hiểm lớn trong các tài khoản hưu trí cá nhân (IRA), 401 (k) hoặc các tài khoản không đủ điều kiện. Trong loại công ty lớn, kế hoạch nghỉ hưu do người sử dụng tài trợ thường giới hạn các lựa chọn cho một vài quỹ nổi tiếng cho mỗi loại, tạo điều kiện nghiên cứu và lựa chọn. Với IRA trực tiếp và các danh mục đầu tư cá nhân, ngược lại, sự có sẵn của 1, 542 quỹ đầu tư phát triển doanh nghiệp lớn với ít nhất ba năm theo dõi hồ sơ làm cho sự lựa chọn đầu tư trở nên khó khăn hơn. Trong khi rất nhiều quỹ xứng đáng tồn tại trong vũ trụ tăng trưởng, cũng có danh mục đầu tư cần được kiểm tra trong quá trình ra quyết định. Ba quỹ sau đây không thể đạt được điểm số dựa trên các tiêu chí vượt trội so với hiệu suất.

Quỹ tăng trưởng Calamos (CVGRX) đóng góp vào trifecta với tỷ lệ chi phí cao, đánh giá Morningstar thấp và mức độ rủi ro cao (risk-to- khen thưởng. Nhận được một đánh giá một sao từ Morningstar cho giai đoạn 10 năm kết thúc vào ngày 29 tháng 2 năm 2016, quỹ duy trì tỷ lệ chi phí bằng 1,31%, chỉ quay trở lại với tỷ lệ 60% hàng năm, dựa vào cuối thấp của phạm vi cho một quỹ đắt tiền, quản lý tích cực. Với phiên bản beta là 1.15 so với S & P 500 trong khoảng thời gian 10 năm bắt đầu vào tháng 2 năm 2006, quỹ này đã không mang lại lợi ích cho cổ đông không ưa rủi ro, kém hiệu quả hơn với mức trung bình 2,4% mỗi năm. Tỷ lệ Sharpe của CVGRX là 0,24 cho thấy mối tương quan được điều chỉnh rủi ro gần hơn với lưu trữ Kho bạc Hoa Kỳ so với chỉ số không được quản lý.

Quỹ Đầu tư Tăng trưởng vốn Goldman Sachs ("GSCGX") nắm giữ 115 cổ phiếu vào ngày 31 tháng 12 năm 2015. Nhà đầu tư chứng khoán hàng đầu của quỹ, Steven Barry, cổ đông lớn nhất nắm giữ 10 cổ phiếu phản ánh hầu hết các quỹ công ty lớn trong nước, với trọng số 5.96% trong Apple, Inc. Highstock 4. 2. 6

) và 2. 89% cổ phần tại Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon.com Inc1, 120. 87 + 0 83%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

). Trong khi 10 vấn đề hàng đầu bao gồm 28. 9% danh mục đầu tư vào ngày 29 tháng 2 năm 2016, các nhà đầu tư, tập trung vào một cái nhìn tổng thể, có xu hướng bỏ qua sự cân bằng của các công ty làm giảm hoạt động của quỹ. Kansas City Southern (NYSE: KSU Thành phố KSUKansas Southern105 94 + 1. 03% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), chiếm 1. 01% cổ phần của GSCGX, bị mất $ 30. 75 mỗi cổ phần, một 26.Giảm 58% trong khoảng thời gian 12 tháng kết thúc vào ngày 24 tháng 3 năm 2016. Quản lý quỹ theo đàn với các cổ phần hàng đầu, nhưng nó đã bị giẫm đạp bởi một số vấn đề ít rùng rợn. Quỹ dự phòng tài chính cơ bản của John Hancock ("JFCAX ') Các mức chi phí được khen ngợi khi so sánh các quỹ tương hỗ. Với mỗi đô la đầu tư, lệ phí hàng năm nhai một tỷ lệ cố định của tài sản đưa vào làm việc trên thị trường. Quỹ đầu tư cơ bản của Quỹ John Hancock ("JFCAX") chi phí hàng năm là 1,29%, đưa danh mục đầu tư vào danh mục trung bình trên cho hạng mục tăng trưởng của công ty Morningstar. Quỹ quay trở lại 9. 06% vào năm 2014, kém hiệu quả chỉ số S & P 500 của chỉ số 4. 63%. Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, JFCAX có -12. 68% trở lại vào đầu năm (YTD). Bất kể quỹ có đạt được quỹ tích cực hay không, 1. 29% trong số 149 đô la. 4 triệu tài sản được quản lý (AUM) sẽ vẫn được thanh toán cho quỹ cho các chi phí hoạt động trong năm 2016. Thêm vào khối lượng bán hàng tối đa của quỹ là 5%, được sử dụng để bồi thường cho các cố vấn đầu tư đối với cổ phần loại A và một tỷ lệ phần trăm nhỏ hơn của nhà đầu tư tiền ban đầu được đầu tư vào thị trường. Chỉ với lịch sử 4 năm, quỹ đã không cho phép các nhà đầu tư đánh giá hiệu quả hoạt động trong một thị trường dễ bay hơi. JFCAX bắt đầu hoạt động vào tháng 6 năm 2011 và đã không trải qua sự sụp đổ của thị trường năm 2008, khi S & P 500 mất 37% trong năm. Trong trường hợp không có thị trường gấu, quỹ vẫn chưa kiểm tra được sự phiền toái của nó.