Các quỹ tương hỗ trong ngành năng lượng vốn chủ sở hữu đã trải qua những biến động cực đoan về giá cổ phiếu trong vài năm gần đây. Quỹ trung bình đạt mức tăng trưởng 22. 85% vào năm 2013, tiếp theo là giảm xuống 16. 65% vào năm 2014 và 27. 39% vào năm 2015. Trong khi năm 2016 bắt đầu giảm nhiều hơn trong ngành, cổ phiếu của các quỹ đầu tư năng lượng nhất đã tăng mạnh các cuộc rallies vào tháng 3 và đầu tháng 4. Tính đến ngày 31 Tháng 3 năm 2016, trung bình quỹ đã có lợi nhuận năm-to-date là 2,19%.

Việc giá mạnh gần đây của các quỹ này có thể cho thấy sự sụt giảm hàng hóa trong vài năm gần đây đang kết thúc. Các nhà đầu tư tìm kiếm các món hời trong ngành này có thể sẽ tìm thấy nhiều quỹ kinh doanh dưới mức giá cao nhất mọi thời đại của họ. Tuy nhiên, không phải tất cả những quỹ được chiết khấu này đều là những lựa chọn đầu tư khôn ngoan. Một số có chiến lược rủi ro, sự biến động quá mức hoặc các yếu tố cơ bản nói chung yếu. Một cuộc kiểm tra chi tiết về các quỹ sau cho thấy lý do tại sao họ nên tránh.

Quỹ Rèn luyện Năng lượng Rydex C ("RYVCX") được thành lập vào ngày 30 tháng 3 năm 2001 và là một thành viên của ngành năng lượng vốn cổ phần của Quỹ Rydex . Nó tìm kiếm sự tăng giá trị vốn và đầu tư phần lớn tài sản vào cổ phiếu của các công ty của U. S. trong lĩnh vực dịch vụ năng lượng. Quỹ cũng đầu tư vào các công cụ phái sinh, bao gồm hợp đồng tương lai và các lựa chọn đối với từng cổ phiếu hoặc chỉ số.

Quỹ này đã chứng tỏ sự biến động cực kỳ cao, được đo bằng độ lệch tiêu chuẩn về giá và lợi nhuận thấp. Sự biến động cao có thể là do quỹ này sử dụng các phương án lựa chọn như một phương tiện đầu cơ. Các hợp đồng option không hết hạn vào cuối cùng sẽ trở nên vô giá trị, làm cho các lựa chọn giá cả biến động hơn nhiều so với giá cổ phiếu. Trong khoảng thời gian ba, năm và 10 năm, quỹ có độ lệch tiêu chuẩn lớn hơn quỹ trung bình trong danh mục của nó. Đồng thời, quỹ có lợi nhuận thấp hơn so với thành viên nhóm trung bình trong cùng kỳ. Chiến lược đầu tư vào lựa chọn rủi ro của quỹ tạo ra một hồ sơ khen thưởng rủi ro thấp và dẫn đến sự biến động lớn hơn và hoạt động dưới mức trung bình trong dài hạn.

Quỹ Năng lượng Toàn cầu Putnam A

Quỹ Năng lượng Putnam hạng A ("PGEAX") bắt đầu giao dịch vào ngày 18 tháng 12 năm 2008 với tư cách là thành viên của nhóm năng lượng vốn chủ sở hữu trong gia đình quỹ Putnam. Nó tìm kiếm sự đánh giá vốn, và phân bổ các khoản tiền của nó chủ yếu cho các cổ phiếu của các công ty năng lượng lớn và trung bình với cả hai đặc điểm tăng trưởng và giá trị.

Quỹ này thường có hiệu suất thấp kể từ khi thành lập. Nó cho thấy lợi nhuận dưới mức trung bình trong ba năm và năm năm. Quỹ cũng có tỷ lệ Sharpe âm trong cả hai giai đoạn, cho thấy nó phải mất nhiều rủi ro và tạo ra lợi nhuận thấp.Rủi ro của nó có thể được giải thích bởi sự tập trung tài sản của nó trong một số ít công ty. Tính đến ngày 29 Tháng Hai năm 2016, nó đã có 44. 11% tài sản của nó được phân bổ cho năm cổ phiếu và 23. 01% tài sản của nó được phân bổ cho chỉ hai cổ phiếu. Tỷ lệ lợi nhuận trước thuế bình quân đối với cổ phiếu của công ty tính đến 31/12/2015 là 34. 52 so với mức trung bình là 23. 46.

Quỹ năng lượng Invesco Class C < Quỹ năng lượng Invesco Class C ("IEFCX") được thành lập vào ngày 14 tháng 2 năm 2000 dưới dạng quỹ đầu tư vào loại năng lượng vốn chủ sở hữu của Invesco. Quỹ tìm kiếm sự tăng giá vốn và thường đầu tư phần lớn tài sản vào cổ phiếu phổ thông của các công ty liên quan đến năng lượng. Nó cũng đầu tư vào các công cụ phái sinh và các công cụ khác liên quan đến giá trị của các công ty năng lượng.

Quỹ nhận ra lợi nhuận dưới trung bình trong nhiều thời kỳ, trong khi trung bình có nguy cơ trên trung bình. Nó có độ lệch tiêu chuẩn lớn hơn quỹ trung bình trong phạm vi của nó trong ba năm, và năm năm 10 năm, trong khi lợi nhuận của nó là tồi tệ hơn ba và năm năm thời gian horizons và tương tự trong một khoảng thời gian 10 năm . Quỹ này có tỉ lệ Sharpe là -0. 46 và -0. 33 trong ba và năm năm, và 0 04 trong một khoảng thời gian 10 năm. Hiệu suất thưởng rủi ro của nó làm cho nó một sự lựa chọn nghèo nàn cho một danh mục đầu tư.