Quỹ đầu tư chứng khoán ngắn hạn (ETFs) đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định có kỳ hạn từ một năm đến năm năm. Các quỹ này được sử dụng cho nhiều mục đích, bao gồm cả lợi nhuận cao hơn so với quỹ thị trường tiền tệ, là tiền gửi tạm thời cho vốn đầu tư và là phòng thủ trong giai đoạn biến động của thị trường cao. Dưới đây là ba ETF trái phiếu ngắn hạn lớn nhất đo bằng tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 25 tháng 4 năm 2016.

Trái phiếu ngắn hạn của Vanguard ETF

Với AUM là 18 đô la. 6 tỷ USD, Quỹ đầu tư trái phiếu ngắn hạn Vanguard (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79 55 + 0. 02% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là trái phiếu ngắn hạn lớn nhất ETF. Quỹ này sử dụng cách tiếp cận hỗn hợp với danh mục đầu tư của nó, kết hợp Treasurys, trái phiếu doanh nghiệp cấp độ đầu tư và nợ bằng đồng đô la từ các công ty phát hành ngoài quốc gia. Quỹ này giữ 89. 36% danh mục đầu tư ở Hoa Kỳ và đa dạng hóa sự cân bằng của cổ phần với sự phân bổ quốc tế nhỏ. Chẳng hạn, tổ chức lớn nhất bên ngoài Hoa Kỳ là Canada ở mức 1,52%. Phân bổ ngành lớn nhất là Treasurys ở mức 60. 24%, tiếp theo là công nghiệp 14,14% và tài chính 10.85%.

Quỹ dự trữ có kỳ hạn từ một năm đến năm năm, cho phép danh mục đầu tư có thời gian đáo hạn trung bình là 2,9 năm và kéo dài là 2,7 năm. Việc gia hạn thời gian đáo hạn lâu hơn dẫn đến năng suất phân phối cao nhất của nhóm là 1,33% và độ nhạy cảm hơn một chút so với thay đổi về lãi suất. Như thường thấy với ETF của Vanguard, quỹ này có tỷ lệ chi phí thấp nhất trong nhóm ở mức 0. 1%, cũng như mức chênh lệch giao dịch thu hẹp nhất, trung bình là 0. 01%. Tỷ suất lợi nhuận BSV một năm là 1,31%.

iShares 1-3 năm tín dụng trái phiếu

Với danh mục đầu tư bao gồm nợ cấp độ đầu tư từ các công ty phát hành, công ty và các nhà xuất bản có quy mô tối huệ quốc với kỳ hạn tối đa ba năm, Trái phiếu tín dụng iShares 1-3 năm ETF (NYSEARCA: CSJ

CSJiSh 1-3 Cr Bd105 01 + 0. 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) nhằm cung cấp năng suất phân phối cao hơn so với các quỹ tương đương của Kho bạc, nhưng nó có rủi ro tín dụng cao hơn một chút. Quỹ duy trì 68. 89% danh mục đầu tư của mình tại Hoa Kỳ và phân bổ số dư với trái phiếu quốc tế bằng đô la Mỹ. Canada là quốc gia đứng thứ hai với tỷ lệ 6. 05%, tiếp theo là Anh Quốc ở mức 5. 07%. Vị trí lớn nhất là 3,34% được phân bổ cho Ngân hàng Đầu tư châu Âu, tiếp theo là phân bổ 2,9% cho KfW Bankengruppe. CSJ có 10 đô la. 84 tỷ AUM và khối lượng trung bình ổn định hàng ngày là 62 USD. 76 triệu USD, cung cấp đủ khả năng thanh toán cho các giao dịch định chế.Mức chênh lệch trung bình của quỹ là 0. 02% và tỷ lệ chi phí là 0. 02%, thấp hơn mức trung bình cho loại, đóng vai trò quan trọng trong việc tối đa hóa tổng lợi nhuận. CSJ duy trì một khoản đầu tư ngắn hạn với thời gian đáo hạn trung bình là 2. 02 năm và thời gian là 1.9, dẫn đến năng suất phân phối là 1. 03%. Khoản hoàn vốn một năm cho quỹ này là 1,1%.

Trái phiếu Ngân hàng iShares 1-3 năm

Treasurys ngắn hạn, biến động thấp và AUM là 10 đô la. 41 tỷ đồng thực hiện Hợp đồng Kho bạc Ngân hàng iShares 1-3 năm (NYSEARCA: SHY

SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 21 + 0. 04% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) phổ biến với các nhà đầu tư như hoặc là nắm giữ tạm thời, ngắn hạn hoặc dài hạn. Quỹ không thay đổi các cổ phần của nó, duy trì 100% phân bổ Treasurys từ một đến ba năm. Định hướng ngắn hạn của nó được phản ánh trong thời gian đáo hạn trung bình của nó là 1. 88 năm và thời gian của 1. 8. Năng suất phân phối là 0,47%. Khối lượng trung bình hàng ngày là 175 đô la. 42 triệu cung cấp nhiều thanh khoản cho các giao dịch lớn và kết hợp với sự lan rộng của 0. 01%, tối đa hóa hiệu quả kinh doanh. Tổng lợi nhuận thu được từ hoạt động kinh doanh và tỷ lệ chi phí là 0. 15% đặt quỹ này ngay sau Quỹ Đầu tư ngắn hạn Vanguard trong số các quỹ có chi phí thấp nhất trong vũ trụ ETF. Lợi nhuận 1 năm của SHY là 0,5%.

Các điểm chính

Các nhà đầu tư có thể sử dụng các quỹ trái phiếu ngắn hạn để đáp ứng nhiều mục tiêu khác nhau. Đối với các nhà đầu tư có thể chịu được sự nhạy cảm với lãi suất cao hơn, BSV sẽ gia hạn thời gian đáo hạn để đem lại lợi nhuận phân phối cao nhất cho nhóm. SHY mang lại sự ổn định và an toàn, với 100% cổ phần nắm giữ trong Treasurys ngắn hạn. Đối với các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mức độ rủi ro tín dụng cao hơn với danh mục đầu tư từ trái phiếu một năm đến ba năm, CSJ cung cấp lợi thế về lợi tức 56 điểm cơ bản đối với SHY.