So sánh các quỹ giao dịch trái phiếu toàn cầu (ETFs) thường bao gồm đánh giá một loạt các chỉ số, bao gồm cả tỷ lệ chi phí. Trong các so sánh này, tỷ số chi phí có thể được sử dụng như là một tập con của dữ liệu để đo lường chi phí tương đối của việc sở hữu các quỹ ETF khác nhau và có thể đóng vai trò là một điểm kết nối khi tất cả các số liệu khác về cơ bản bằng nhau. Tuy nhiên, trong hầu hết các quy trình kiểm tra, các chi phí đô la tương đối thấp tương ứng với tỷ lệ chi phí làm cho chúng trở thành một phần nhỏ của một bức tranh lớn hơn.

Ví dụ: ETF với tỷ lệ chi tiêu 0. Hơn 25% so với quỹ cạnh tranh có chi phí thêm $ 2. 50 trên 1 000 đô la đầu tư. Trong một đánh giá toàn diện khi xem xét tất cả các số liệu, có một số yếu tố, bao gồm mức độ biến động, năng suất phân phối và hiệu suất giá, điển hình có tác động lớn đến tổng lợi nhuận của quỹ. Sau đây là một bản tóm tắt về ba ETF trái phiếu toàn cầu đắt tiền được đo bằng tỷ số chi phí tính đến ngày 23 tháng 3 năm 2016.

AdvisorShares Newfleet Multi-Sector Income ETF

Là một quỹ hỗn hợp, AdvisorShares Newfleet Multi-Sector Income ETF (NYSEARCA: MINC MINCNewfleet MS Inc48 61-0 10% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) kết hợp một phần của các ngành trái phiếu và kỳ hạn với hai mục tiêu: giảm biến động với một thời gian ngắn và tối đa hóa năng suất. Tỷ lệ chi phí của quỹ là 0.75% là kết quả của hai yếu tố: cách tiếp cận quản lý tích cực của quỹ và chi phí giao dịch trái phiếu toàn cầu. Quỹ này hạn chế trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao tối đa là 10% của danh mục đầu tư và không phải là U. S. nắm giữ đến 30%.

AdvisorShares Newfleet Nhiều khoản thu nhập của ETF có tài sản dưới sự quản lý (AUM) là 249 đô la. 71 triệu và trung bình 1 đô la. 53 triệu cổ phiếu giao dịch hàng ngày, dựa vào 45 ngày giao dịch, tính đến ngày 23 tháng 3 năm 2016. Các nhà kinh doanh cá thể có thể làm việc trong phạm vi trung bình là 0. 28% với lệnh giới hạn để giảm chi phí giao dịch, nhưng các tổ chức có thể yêu cầu sự hỗ trợ của các nhà hoạch định thị trường để thực hiện các giao dịch lớn. Thời gian đáo hạn trung bình của quỹ là 7. 6 năm và thời gian là 2. 4 năm. Năng suất phân phối là 2,79%. Lợi nhuận 1 năm của MINC là 1. 63%, và lợi nhuận hàng năm trong 3 năm là 1. 68%.

Các tin cậy đầu tiên Chiến thuật Cao Yield ETF

Mặc dù chi phí tỷ lệ 70 điểm cơ bản so với trung bình cho các loại, các tin cậy đầu tiên cao chiến lược năng suất ETF (79-0. 08% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) có thể là một danh mục đầu tư tích cực bổ sung do beta thấp của nó và thuận lợi so sánh với các quỹ trái phiếu năng suất cao khác. Theo quyết định của mình, quỹ có thể tăng 30% đòn bẩy cho cả vị trí dài và ngắn, hoặc như là một hàng rào hoặc tận dụng cơ hội phát triển.Quỹ cũng có thể phân bổ lên tới 10% trong số 782 đô la của ngân hàng. 41 tỷ AUM đối với khoản nợ phát hành bằng đồng nội tệ. Trong khi đòn bẩy và tiếp xúc với biến động tiền tệ có thể giống như một công thức cho biến động cao, quỹ duy trì phiên bản beta là 0. 5. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 10 đô la. 1 triệu và giao dịch tăng khoảng 0,18%. Danh mục đầu tư có năng suất phân phối là 6. 03%, thời gian đáo hạn trung bình là 6. 07 năm và thời gian là 4. 4 năm, tất cả đều tương tự như quỹ ETF có năng suất cao nhất trong thể loại này, Lợi nhuận cao của iBoxx $ Trái phiếu doanh nghiệp ETF (NYSEARCA: HYG

HYGiSH iBoxx HYCB87 95-0 03% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Hiệu suất so sánh lợi cho HYLS hơn HYG, với một năm trở lại của -0. 24% so với sự trở lại của -4. 49% và mức tăng 3 năm hàng năm là 3. 8% so với lợi nhuận trở lại là 0. 88%. Trái phiếu DB 3X trái ngược với trái phiếu Chính phủ Nhật ETN

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm đòn bẩy tài chính đối với trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGBs) và đồng yên, trái phiếu DB 3X tương lai của Chính phủ Nhật Bản ETN (NYSEARCA: JGBD) . Quỹ này sử dụng hợp đồng tương lai đối với các trái phiếu chính phủ 10 năm để theo dõi sự thay đổi giá cả. Là một quỹ đảo ngược, giá cổ phiếu tăng gấp ba lần tỷ lệ phần trăm của một sự giảm giá của JGBs 10 năm. Ngược lại, việc tăng giá 10GB của JGB sẽ trừ 3 lần tỷ lệ chuyển từ giá cổ phiếu. Ngoài ra, các hợp đồng tương lai được sử dụng để theo dõi giá cả không được bảo hiểm và được cấu trúc để cung cấp tiếp xúc với sự thay đổi của đồng yên so với đồng USD.

Do những lần hoãn hàng ngày được yêu cầu để điều chỉnh mức độ phơi nhiễm đối với những thay đổi trong giá cổ phiếu, nên chỉ sử dụng quỹ này như là một loại giao dịch mua bán trong ngày hay là phương tiện giao dịch ngắn hạn. Khi được tổ chức theo thời gian, quá trình kết hợp từ việc hoãn lại hàng ngày có xu hướng làm việc với hiệu suất của quỹ, ngay cả khi giá của JGB đang giảm. Ở mức 0.95%, quỹ này có tỷ lệ chi tiêu trên 45 điểm so với mức trung bình của loại này, nhưng thương nhân ngày dường như không thấy một phần chi phí đó. Lợi nhuận một năm của JGBD là -9. 75%, và lợi nhuận hàng năm trong ba năm là -8. 78%.

Dãi dưới cùng

Khi tất cả các yếu tố của ETF trái phiếu toàn cầu được đánh giá, tác động của tỷ lệ chi tiêu tương đối cao thường vượt qua bởi các yếu tố khác. Đối với các nhà đầu tư muốn có năng suất cao hơn, hiệu suất tốt hơn và / hoặc lựa chọn sử dụng đòn bẩy so với trái phiếu Chính phủ Nhật Bản và đồng yên, các ETF trên có giá trị cao hơn tỷ lệ chi tiêu của họ.