Nhà đầu tư nên lưu ý tỷ lệ chi tiêu của quỹ đầu tư mạo hiểm (ETF) khi mua quỹ để xác định số tiền phải trả hàng năm để giữ nó. Một quỹ có tỷ lệ chi phí cao làm giảm lợi nhuận hàng năm cho các nhà đầu tư của quỹ. Mặc dù các quỹ với tỷ lệ chi phí thấp cung cấp cho các nhà đầu tư những lợi ích về chi phí, thì có thể có những bất đồng với các ETF có chi phí thấp. ETFs với tỷ lệ chi phí thấp thường theo dõi một chỉ mục cơ bản và do đó chúng có thể bị rủi ro về mức độ nội dung, rủi ro tập trung, rủi ro đầu tư thụ động, rủi ro quản lý và rủi ro theo dõi lỗi.

Trái phiếu Chính thức Tỷ lệ Trái phiếu Chính phủ iShares ETF

Trái phiếu Chính Phủ Bồi thường Kho bạc của IShares ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50 19-0 08% Được tạo bằng Highstock 4 2. 6 ) tính phí chi phí hàng năm là 0. 15%, nhưng nó cho phép nhà đầu tư miễn lệ phí là 0. 15%. Do đó, nó có một tỷ lệ chi phí, bao gồm cả miễn lệ phí, 0%. Trái phiếu Đổi tiền Kho bạc của iShares ETF được phát hành vào ngày 3 tháng 2 năm 2014 và tính đến ngày 7 tháng 10 năm 2015, tổng tài sản ròng khoảng 15 triệu USD.

Quỹ thực hiện phương pháp theo dõi chỉ số để đạt được mục tiêu đầu tư. Nó tìm kiếm để cung cấp kết quả đầu tư tương ứng với Index Barclays U. Sáu Trái phiếu lãi suất. Trong điều kiện thị trường bình thường, nó đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng của mình vào chứng khoán có chỉ số cơ bản và có thể đầu tư lên đến 20% trong một số chứng khoán phái sinh, tiền mặt và các khoản tương đương tiền.

Quỹ và các nhà tư vấn Quỹ BlackRock có thỏa thuận hợp đồng cho đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, theo đó cố vấn của họ trả tất cả các chi phí hoạt động và các khoản chi phi thường. Tuy nhiên, việc miễn lệ phí hợp đồng có thể bị chấm dứt trước ngày 29 tháng 2 năm 2016, theo thỏa thuận bằng văn bản giữa ủy thác và Quỹ Tư vấn BlackRock Fund.

Kể từ khi trái phiếu ETF của Ngân hàng iShares không tính phí chi phí và miễn lệ phí, nó sẽ giúp nhà đầu tư có lợi thế về thuế; lợi nhuận tiềm năng lớn hơn, nếu giá trái phiếu Chính phủ tăng lãi suất; và thấp hơn tối thiểu. Hơn nữa, quỹ có thời gian hiệu lực thấp là 0 năm. Điều này cho thấy nó có mức độ rủi ro lãi suất không đáng kể.

Tuy nhiên, có những nhược điểm đối với tỷ lệ chi phí thấp của TFLO. Nó cung cấp lợi tức nhỏ hơn 30 ngày của SEC là 0,13%, lợi tức SEC là 30 ngày không được trợ cấp là -0. 01% và năng suất cuối kỳ 12 tháng là 0. 09%. Ngoài ra, quỹ này có khối lượng trung bình trong 20 ngày là 591 cổ phiếu, có thể khiến các nhà đầu tư phải trả khoản chênh lệch lớn.

Vanguard Tổng thị trường chứng khoán ETF

Giống như hầu hết các quỹ Vanguard, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVn Ttl StckMrk133 07 + 0 19% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) tính một trong những tỷ lệ chi phí thấp nhất trong loại của nó.Tính đến ngày 28 tháng 4 năm 2015, quỹ này tính phí chi phí là 0,5%, thấp hơn 95% so với tỷ lệ chi phí trung bình của ETFs. Tương tự như nhiều ETF chi phí thấp, quỹ thực hiện chiến lược lập chỉ mục, trong đó nó đầu tư vào một mẫu đại diện của các cổ phiếu có trong CRSP U. S. Total Market Index.

Kể từ khi quỹ thực hiện một chiến lược lấy mẫu chỉ số đại diện, nó có thể giảm thiểu lỗi theo dõi của nó. Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2015, ETF của Vanguard Total Market có sai số theo dõi là 0. 04. Các nhà đầu tư có thể tối đa hoá lợi nhuận tiềm năng với tỷ lệ chi phí thấp và hiệu quả về thuế. The Total Vanguard Thị trường chứng khoán ETF cung cấp cho các nhà đầu tư với một lõi dài hạn, chi phí thấp nắm giữ cho một cổ phần đa dạng nắm giữ.

Tuy nhiên, VTI cũng gặp vấn đề với cách tiếp cận đầu tư chi phí thấp. Mặc dù nó có một lỗi theo dõi thấp nhưng nó mang lại nguy cơ lấy mẫu chỉ số, có thể làm cho hoạt động của quỹ đi chệch khỏi chỉ số chuẩn của nó.

Quỹ chỉ số Vanguard 500

Quỹ đầu tư Vanguard 500 (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% Tạo với Highstock 4. 2. 6 chi phí ETF theo dõi S & P 500 Index. Quỹ này nhằm cung cấp cho nhà đầu tư các kết quả đầu tư tương ứng với chỉ số chuẩn của nó. ETF được quản lý bởi Tập đoàn Đầu tư Vanguard và tính phí chi phí là 0. 05%, thấp hơn 95% so với tỷ lệ chi phí trung bình của các quỹ với các khoản đầu tư tương tự.

Giống như hầu hết các quỹ ETF chi phí thấp, Quỹ chỉ số Vanguard 500 chỉ cho các nhà đầu tư một khoản đầu tư chỉ làm giảm chỉ số cơ bản của nó bằng tỷ lệ chi phí thấp. Quỹ này thực hiện chiến lược sao chép toàn bộ, trong đó nó đầu tư tất cả, hoặc một lượng đáng kể, tổng tài sản ròng của mình trong tất cả các cổ phiếu có chỉ số S & P 500. Tuy nhiên, VOO không cung cấp tổng số dư thị trường và chủ yếu tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn. Do đó, ngoài rủi ro thị trường chứng khoán, nó còn phải chịu rủi ro về kiểu đầu tư.