Hoa Kỳ có một thị trường quỹ tương hỗ rất lớn. Có hàng trăm gia đình quỹ khác nhau và hàng ngàn quỹ riêng lẻ có sẵn, và tất cả họ đang cố gắng kiếm tiền đầu tư của bạn. Trên thực tế, có gần hai lần nhiều quỹ tương hỗ như các cổ phiếu giao dịch trên NYSEARCA và NASDAQ kết hợp.

Đối mặt với những lựa chọn này, các nhà đầu tư cần phải tìm cách tách lúa mì ra khỏi chaff. Một cách đơn giản để đạt được điều này là tập trung vào các công ty quỹ lớn nhất. Rốt cuộc, các quỹ tương hỗ phục vụ các cổ đông tốt nhất có xu hướng thu hút nhiều tài sản hơn, vì vậy kích thước có vẻ như là một sự ủy thác hợp lý cho sự thành công, hoặc ít nhất là một điểm khởi đầu hợp lý.

Quá trình rất dễ dàng: liệt kê tất cả các quỹ tương hỗ cho bất kỳ gia đình nào; bổ sung tổng tài sản kết hợp của họ được quản lý, hoặc AUM; và xem những nhà đầu tư nào đã đổ tổng cộng nhiều tiền nhất. Vì thị trường tương đối tự do ở Hoa Kỳ có nghĩa vụ phải thưởng cho thành công và trừng trị thất bại, nên các gia đình quỹ lớn nhất phải là những nhà làm cho nhà đầu tư tốt nhất theo thời gian.

Gia đình Quỹ Vs. Các nhà cung cấp dịch vụ

Một sự phân biệt tinh tế, nhưng quan trọng phải được xác định trước khi có thể đưa ra danh sách, và đó là sự khác nhau giữa các nhà cung cấp quỹ lẫn nhau và các gia đình quỹ tương hỗ. Một gia đình quỹ tương hỗ giống như ô ô thương hiệu. Hầu hết các nhà đầu tư gặp phải các quỹ hỗ tương thông qua tên họ của họ, chẳng hạn như những từ đầu tiên trong các danh hiệu bao gồm Quỹ Đầu tư Quốc tế Vanguard hoặc Franklin Templeton Total Return Bond Fund. Nếu bạn tổ chức danh sách của các gia đình quỹ, bạn sẽ có được tiêu đề ban đầu để phù hợp cho mỗi quỹ tương hỗ trong một nhóm.

Nhà cung cấp quỹ tương hỗ là tổ chức tài chính lớn hơn sở hữu gia đình quỹ. Ví dụ, Wells Fargo, hoặc nhà cung cấp quỹ, sở hữu Quỹ Wells Fargo Advantage, hoặc gia đình quỹ. Vấn đề khó khăn với các nhà cung cấp quỹ là họ thường quản lý nhiều hơn là các quỹ lẫn nhau, và họ có thể có nhiều hơn một thương hiệu gia đình quỹ trên thị trường.

Vì nhiều lý do, thuận lợi là tập trung vào các quỹ thay vì các nhà cung cấp dịch vụ. Đối với một, nó được dễ dàng hơn. Quyết định này có ảnh hưởng đáng kể đến tổng hạng; Ví dụ BlackRock sở hữu gia đình quỹ tương hỗ lớn nhất thế giới nhưng rơi vào khoảng từ thứ 8 đến thứ 13 trong danh mục các nhà cung cấp dịch vụ phụ thuộc vào yếu tố nào. BlackRock Funds đứng đầu danh sách về tài sản của một gia đình quỹ duy nhất, tiếp theo là những tên quen thuộc khác như Vanguard, Nhà nước Cố vấn Toàn cầu Đường phố, Fidelity Investments và Ngân hàng New York Mellon - Dreyfus.

1) BlackRock Funds / iShares

BlackRock, Inc. thuộc Thành phố New Yorkđã phát hành quỹ đầu tư BlackRock đầu tiên của mình vào năm 1998 kết hợp với Tập đoàn Dịch vụ Tài chính PNC trong một hợp đồng do đồng sáng lập Larry Fink đã tranh cãi về vốn chủ sở hữu với các thành viên khác của ban điều hành và không bao giờ nhìn lại. Giai đoạn từ năm 1999 đến năm 2009 đã chứng kiến ​​sự tăng trưởng to lớn của các quỹ Blackrock, mang tên iShares thay vì BlackRock, một phần do công ty sử dụng lý thuyết quản lý rủi ro phức tạp. Sự tập trung laser này đối với rủi ro cho các cổ đông đặc biệt tốt trong thời kỳ suy thoái kinh tế. BlackRock cũng là một trong những công ty đầu tiên, cùng với Vanguard, thực sự thấy được giá trị trong quản lý thụ động, mặc dù có nhiều quỹ iShares ấn tượng với sự quản lý tích cực.

BlackRock là công ty hàng đầu trong các khoản đầu tư vào chứng khoán thế chấp (MBS) trong những năm bùng nổ bong bóng nhà đất. Quỹ iShares MBS của họ đã được phát hành vào năm 2007 với nhiều quảng cáo chỉ vài tháng trước khi cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu mở ra. Tuy nhiên, loạt iShares đã có thể thoát khỏi cuộc khủng hoảng tương đối không bị tổn thương nhờ tập trung vào mã ZIP bằng phân tích rủi ro mã bưu điện. Các công ty khác, mà nói chung chỉ cần gobbled lên securitized mortgages dựa trên năng suất hoặc giá trị thị trường, đã không làm cho nó ra cũng như BlackRock.

Không chỉ là BlackRock mà chính phủ U. đã không giải cứu trong thời khủng hoảng, nhưng Nhà Trắng thực sự đã hỏi ý kiến ​​về cách giữ hệ thống tài chính hoạt động trong thời khủng hoảng hoảng loạn. Ước tính sớm từ năm 2015 cho thấy các quỹ tương hỗ của BlackRock quản lý hơn 3 đô la. 85 nghìn tỷ đồng trong tổng tài sản; bao gồm cả các quỹ ETF và các sản phẩm khác, BlackRock tự hào có hơn $ 4. 77000000000000 trong AUM.

2) Vanguard

Nếu một mẫu ngẫu nhiên về dân số được khảo sát về tên của công ty quỹ tương hỗ lớn nhất, nhóm The Vanguard có lẽ sẽ thắng trong tình trạng lở đất. Không chỉ là một trong những người chiến thắng rõ ràng trong môi trường đầu tư chi phí thấp hiện đại, nhưng không có thị trường nhà cung cấp như là mạnh mẽ hoặc có hiệu quả như Vanguard.

Vanguard là thách thức nghiêm trọng nhất đối với seri iShares của BlackRock, với hai quỹ gia đình chiếm hơn 50% tổng tài sản được quản lý bởi quỹ lẫn nhau tại Hoa Kỳ. Đây cũng là quỹ đầu tư được đánh giá cao nhất của Morningstar, ngay trước Quỹ Mỹ, Pimco và T. Rowe Price, và dặm tốt hơn so với vị trí thứ năm JPMorgan. Nhóm Vanguard có phần bảo thủ ít hơn hầu hết các nhà cung cấp dịch vụ, nhưng quỹ của Quỹ tiên phong Vanguard đã quản lý được khoảng 3 đô la. 1 nghìn tỷ của AUM tính đến tháng 1 năm 2015.

3) Các cố vấn toàn cầu của State Street

Cuối cùng của ba gia đình quỹ lớn được định nghĩa là vào năm 2015 với AUM ít nhất là $ 2 nghìn tỷ là Cố vấn Toàn cầu của Bang Boston, hay SSGA. SSGA là cánh quản lý đầu tư của Tập đoàn Nhà nước Street và quản lý hơn 2 đô la. 45 nghìn tỷ đồng giá trị tài sản.

Các cố vấn toàn cầu của State Street đã giới thiệu ETF đầu tiên của thế giới, S & P 500 SPDR ETF vào năm 1993. Công ty này đã bốc cháy ngay sau đó và trở thành một công ty quốc tế lớn trong không gian tài sản được quản lý.Gần một phần ba tất cả các tài sản SSGA đến thông qua không phải là U. S. nhà đầu tư.

Khoảng giữa đến cuối những năm 1990 là một khoảng thời gian đáng kinh ngạc đối với các quỹ tương hỗ SSGA. Sự phấn khích về các sản phẩm ETF đã tạo ra hiệu ứng chuyển tiếp trong các dịch vụ quỹ tương hỗ của công ty, và quản lý đã tận dụng sự nhiệt tình của dot-com lên tới hơn bốn lần tổng số AUM trong giai đoạn năm năm giữa 1994 và 1999. Đến năm 2012 SSGA đã có đặt văn phòng tại 16 quốc gia trên năm lục địa và sử dụng hơn 2, 500 người.