Mặc dù nhiều công ty quản lý tài sản chào hàng các sản phẩm như ETFs thông minh beta, nhưng chỉ một phần nhỏ trong số ETFs sử dụng một số phương pháp lập chỉ mục cơ bản. Những người khởi tạo của phiên bản beta thông minh tại Research Affiliates đã tạo ra một điểm phân biệt cơ bản-lập chỉ mục trọng số từ việc lập chỉ mục và chỉ số giá trị cân bằng.

Hầu hết các ETFs theo dõi các chỉ số vốn hóa lớn, trong đó các công ty lớn nhất có tỷ trọng lớn nhất của chỉ số trọng lượng. Các nhà phê bình về trọng số của thị trường cho thấy rằng phương pháp như vậy có xu hướng tạo thêm trọng lượng cho các cổ phiếu đã quá giá khi giảm trọng lượng ở các cổ phiếu chưa được định giá. Chỉ số trọng số cơ bản được tính bằng các số liệu kế toán tài chính như doanh thu, dòng tiền, cổ tức và giá trị sổ sách, chứ không phải là trọng số bởi giá cổ phiếu.

AD:

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF

Với tổng tài sản vượt quá $ 3. 9 tỷ đô la Mỹ, 9 tỷ đô la Mỹ, 9,6 tỷ đô la Mỹ, 9 tỷ đô la Mỹ, 9,6 tỷ đô la Mỹ, bởi PowerShares, sử dụng phương pháp lập chỉ mục cơ bản do Research Affiliates phát triển. Ra mắt vào ngày 19 tháng 12 năm 2005, ETF này theo dõi Chỉ số FTSE RAFI U. S. 1000, chỉ số cổ phiếu beta thông minh ban đầu. Nó có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trên 200.000 cổ phiếu và có tỷ lệ chi phí ròng là 0. 39%. Các quỹ đầu tư FTSE RAFI US 1000 Portfolio của ETF tăng 24. 35% từ ngày 15 tháng 3 năm 2013 đến ngày 15 tháng 3 năm 2016. Sau khi vượt qua mức trung bình 50 ngày của nó vào ngày 26 tháng 2 năm 2016, giá cổ phiếu tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tại đường trung bình 200 ngày. ETF này có tỷ suất Sharpe trong 3 năm là 0.84, cho thấy những đặc điểm rủi ro / lợi nhuận cao. Công ty lớn của Mỹ Schwab ETF Với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trên 310.000 cổ phiếu, ETF của Schwab Fundamental Large Company của Mỹ (NYSEARCA: FNDX

FNDXSch Fnd US LG35 83 + 0 14%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

) có tổng tài sản vượt quá $ 975 triệu. Đây là một trong sáu ETFs cơ bản được cung cấp bởi Charles Schwab. ETF này theo dõi hiệu suất của Russell Fundamental U. S. Large Company Index. Chỉ số cơ bản xếp hạng và cân các thành phần của nó theo Các Yếu tố cơ bản sau đây của Russell: điều chỉnh doanh thu, lưu giữ dòng tiền hoạt động và cổ tức cộng với mua lại. Công ty Cơ bản lớn của Schwab ETF có tỷ lệ chi phí tổng cộng là 0,32%. Đây là ETF khá mới với ngày bắt đầu vào ngày 15 tháng 8 năm 2013.

Các cổ đông lớn của Cambria là cổ đông của Cambria, cổ đông của Cambria là cổ đông của Cambria. Yield ETF (NYSEARCA: SYLD SYLDCambria ETF Tr36.00-0. 07% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là sản phẩm của Quỹ Cambria của Mebane Faber. Mặc dù đây là ETF được quản lý tích cực, nó có tỷ lệ chi phí thấp tương đối thấp 0. 59%. ETF đầu tư vào 100 cổ phiếu của các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn 200 triệu đô la và cũng là một trong những công ty có tỷ lệ cao nhất trong việc chi trả cổ tức bằng tiền mặt, trả nợ trong bảng cân đối kế toán và mua lại cổ phiếu ròng.

Cổ đông Cambria Yield ETF có trên 137 triệu USD tài sản. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nó là 30 000 cổ phiếu mỏng, khiến khó bán cổ phần ở mức giá mong muốn trong một khoảng thời gian hợp lý. Tuy nhiên, đây là một khoản đầu tư mua và nắm giữ, được thiết kế để cung cấp lợi tức cao cho cổ đông bằng cách đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức. Với tư cách là một nhóm, cổ phiếu có lịch sử thanh toán cổ tức mạnh có thể không còn phù hợp với thị trường, làm cho các công ty này kém hiệu quả hơn các công ty không trả cổ tức cao.

Giá cổ phiếu của Cambria Share Yield ETF tăng 31. 74% kể từ ngày bắt đầu của ngày 14 tháng 5 năm 2013 đến ngày 31 tháng 3 năm 2016. Sau khi giảm xuống mức thấp 25 đô la mỗi cổ phiếu vào ngày 11 tháng 2 năm 2016, quỹ đã tăng 16% 25% lên $ 29. 06 trước ngày 1 tháng 4 năm 2016.

Sự miễn cưỡng của Cục Dự trữ Liên bang trong việc áp dụng một chính sách lãi suất mạnh hơn sẽ làm lợi cho Cambria Shareholder Yield ETF đến năm 2016, với lợi tức Kho bạc thấp khiến các nhà đầu tư tập trung vào cổ phiếu chia cổ tức.