Các nhà khai thác dầu mỏ và các nhà sản xuất đá phiến sét là những công ty dễ bay hơi nhất trong ngành năng lượng. Khi các công ty này được bao bọc trong các quỹ ETF, các nhà đầu tư có thể lựa chọn giữa các chiến lược liên quan đến sự tham gia gián tiếp, danh mục đầu tư được bảo hiểm và tiếp xúc trực tiếp với mức độ biến động cao. Ba quỹ ETF đặc biệt nổi bật khi sử dụng các chiến lược này, nếu ngành công nghiệp đá phiến sập lại, tính đến ngày 10 tháng 3 năm 2016.

Các sản phẩm và dịch vụ dầu khí của SPDR S & P ETF

Nếu có sự phục hồi trong ngành công nghiệp dầu mỏ ở Mỹ, các công ty lập các cổ phần của SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF (NYSEACRA: XES

XESSPDR SP OlGs Eq16 55 + 4 95% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cũng nên có lợi. Không giống như việc khoan thông thường với các giàn khoan có thể bơm mức dầu tương đối ổn định trong 20 năm hoặc hơn, một loại dầu mỏ đá điển hình sẽ mất khoảng 70% sản lượng trong năm đầu tiên. Đến năm thứ ba, sản lượng giảm xuống một chút. Nhu cầu thay thế sản phẩm bị mất đã khiến các công ty dầu mỏ sụt lở trong một khoan giếng khoan mới, nhưng với giá dầu ở mức trung bình 30 đô la và giá dầu hỏa ở mức khoảng 50 đô la một thùng, các nhà sản xuất dầu mỏ đã làm chậm lại sự phát triển của giếng khoan mới. Tuy nhiên, giá dầu tăng đến mức có thể chiết xuất và sản xuất dầu đá dăm có lãi sẽ có thể bắt đầu một cuộc dàn khoan mới khi các công ty bắt kịp để thay thế sản xuất bị mất và xây dựng lại bảng cân đối kế toán. Các thiết bị và dịch vụ dầu khí của SPDR S & P ETF cũng có thể có lợi từ việc giảm chi phí sản xuất dầu đá phiến sét do cải tiến công nghệ. Trung bình, chi phí sản xuất dầu đá phiến giảm từ 100 đô la năm 2006 xuống còn 50 đô la một thùng vào cuối năm 2015 vì những tiến bộ trong công nghệ fracking đã làm giảm chi phí và chi phí đầu ra cho mỗi giếng. Việc tiếp tục xu hướng này sẽ làm giảm điểm hoà vốn cho chi phí sản xuất, dẫn đến việc khoan dầu có lợi với giá dầu thấp hơn 50 đô la một thùng.

ETF

Các quỹ ETF cung cấp những điều gần gũi nhất đối với hoạt động thuần túy của các công ty dầu mỏ là Công ty Năng lượng Nhiệt Đới S & P PowerShares (NASDAQ: PSCE

PSCEPwrShr ETF FTII15 09 + 4 35%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), tập trung vào các công ty thăm dò, sản xuất, dịch vụ và thiết bị trong Chỉ số Standard & Poor's Small-Cap 600. Số cổ phần nắm giữ lớn nhất của quỹ là 13,5% là PDC Energy Inc. (NASDAQ: PDCE PDCEPDC Energy Inc52 88 + 4 88% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), có các hoạt động khai thác đá phiến trên sân Wattenberg ở Colorado và sân Utica ở Ohio.Vị trí thứ hai trong quỹ là Carrizo Oil & Gas Inc. (NASDAQ: CRZO CRZOCarrizo Oil & Gas Inc19,97 + 4 88% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) tại a 10. Phân bổ 01%, tập trung chủ yếu vào các hoạt động dầu mỏ ở Texas, Ohio, Colorado và Pennsylvania. Sự tiếp xúc của danh mục đầu tư với các công ty năng lượng nhỏ nói chung, cũng như các nhà khai thác và sản xuất dầu mỏ đá phiến sét đặc biệt, dẫn đến ETF có tính biến động cao, không phải dành cho người yếu tim. Ví dụ, beta của quỹ là 1,7, có nghĩa là nó dễ bay hơi hơn 70% so với thị trường chung. Tuy nhiên, quỹ này đáng được xem xét cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro muốn kiếm tiền đặt cược vào sự phục hồi của ngành công nghiệp đá ngầm ở U. Thị trường Thị trường Bất Động sản Dầu khí ETF Là một quỹ có trọng số thị trường, Thị trường Vectors ETF phi chính thức Dầu khí (NYSEACRA: FRAK

FRAKVanEck Vct Unc15 91 + 4. 01%

Created với Highstock 4. 2. 6

) tập trung 58. 48% trong 10 cổ phần hàng đầu của tập đoàn trong các công ty có vốn hóa lớn chiếm một tỷ lệ nhỏ trong doanh thu từ dầu đá phiến và phân phối số dư cổ phần của mình cho các công ty thăm dò và khai thác nhỏ hơn . Ví dụ, quỹ lớn nhất của tập đoàn là Tập đoàn Dầu khí Occidental (NYSE: OXY OXYOccidental Petroleum Corp 68 82 + 0 82% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), hoạt động trong ba phân đoạn: dầu khí, hoá chất, và giữa và tiếp thị. Công ty đã tuyên bố vào tháng 10 năm 2015 rằng họ đã giảm việc tiếp xúc với dầu đá phiến bằng việc bán các hoạt động của mình trong lĩnh vực Bakken, đặt tại North Dakota. Những hoạt động này đại diện cho cổ phần lớn nhất của Occidental trong dầu đá phiến. Do sự tập trung vốn của các vị trí tích hợp dầu mỏ lớn kết hợp với các doanh nghiệp nhỏ và vừa trong ngành dầu khí, ETF cung cấp các dịch vụ bảo hiểm rủi ro cho các công ty dầu mỏ, với sự biến động tương đối thấp so với một danh mục đầu tư bao gồm hoàn toàn nhỏ -nhỏ các nhà thám hiểm và nhà sản xuất. Ví dụ, sự trở lại của nó trong năm 2015 là -34. 01%, so với PowerShares S & P SmallCap năng lượng mất ETF 48. 3% trong cùng thời kỳ. Mối quan hệ hiệu quả của các quỹ này cũng tương tự như tăng trưởng, như lợi nhuận một tháng của Market Vectors ETF phi thị trường dầu thô là 17. 48%, trong khi PowerShares S & P SmallCap Năng lượng ETF đã tăng 24. 41% so với cùng kỳ. Dòng dưới cùng Các quỹ ETF này cung cấp cho các nhà đầu tư ba chiến lược để đặt cược vào sự phục hồi của ngành công nghiệp đá phiến ở U. Như là một trò chơi gián tiếp, thiết bị và dịch vụ dầu khí của SPDR S & P và ETF sẽ có lợi khi các nhà sản xuất mở rộng hoạt động khoan của họ. Các Vectors Thị trường Dầu Khí độc đáo và Khí đốt ETF cung cấp bảo hiểm rủi ro với sự biến động tương đối ít hơn. Đối với các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro, mức độ rủi ro trực tiếp và rủi ro cao do PowerShares S & P Smallcap Energy ETF cung cấp có thể sẽ tạo ra sự biến động giá lớn nhất trong số ba ETF này, cả về tăng và giảm.