Được thành lập vào năm 1998, quỹ SPDR của ngành chăm sóc sức khoẻ được lựa chọn (XLV XLVSec SPDR Hlth81 41 + 0. 06% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) lên 8,5% kể từ khi thành lập. Danh mục đầu tư bao gồm các công ty từ các ngành chăm sóc sức khoẻ khác nhau bao gồm dược phẩm, các nhà cung cấp và dịch vụ chăm sóc sức khoẻ, thiết bị và vật tư chăm sóc sức khoẻ, công nghệ sinh học và khoa học đời sống. Quỹ tìm kiếm các kết quả theo dõi giá cả và năng suất của Chỉ số ngành chăm sóc sức khoẻ S & P.

XLV là quỹ ETF lớn nhất trong ngành chăm sóc sức khoẻ, với 15 tỷ USD tài sản đang được quản lý và khối lượng trung bình hàng ngày là 8. 29 triệu cổ phiếu. Mỗi bộ phận của quỹ là một phần của chỉ số S & P 500. Quỹ được xây dựng bằng cách sử dụng vốn hóa thị trường của công ty. Quỹ này có 55 công ty vào tháng 7 năm 2015. Vốn hóa trung bình bình quân của các công ty thành phần là 111 tỷ USD.

Cổ phần lớn nhất của quỹ là Johnson & Johnson với trọng số là 9,6%. Tập đoàn lớn thứ hai là Pfizer (PFE) với trọng số là 7. 29%. Tập đoàn lớn thứ ba là Gilead Sciences, Inc. với trọng tải 6%. 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm khoảng 52% tổng trọng số của chỉ số. Từ sự sụp đổ của ngành, 65% cổ phần trong ngành dược phẩm, với 15% trong ngành thiết bị chăm sóc sức khoẻ. Tiếp theo là lĩnh vực bán lẻ thuốc với 6%.

Đặc điểm

XLV là một quỹ mở với một ủy ban lựa chọn các thành phần được đưa vào. Quỹ có tỷ lệ chi phí là 0,15%, là hợp lý. Tỷ lệ chi phí thấp này là do chiến lược chỉ số đầu tư thụ động. Quỹ không tìm kiếm để thực hiện tốt hơn chỉ số chuẩn và do đó không yêu cầu quản lý tích cực. Cổ phiếu được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Người quản lý đầu tư là SSgA Funds Management, Inc. Cổ phiếu thương mại khoảng 75 đô la một cổ phần vào tháng 7 năm 2015. Quỹ có lợi tức cổ tức hàng năm là 1,55%.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Ngành chăm sóc sức khoẻ có những rủi ro đặc biệt do các quy định của chính phủ. Các công ty dược phẩm đặc biệt có sự giám sát chặt chẽ từ U. S. Food and Drug Administration (FDA). Nếu FDA đưa ra phán quyết bất lợi đối với một ứng cử viên về ma túy cho một công ty dược phẩm, nó có thể có tác động đáng kể đến giá cổ phiếu của công ty đó. Hơn nữa, một số công ty chăm sóc sức khoẻ phải bảo vệ các khiếu nại về trách nhiệm pháp lý về sản phẩm đắt tiền, có thể là một sự kéo theo về hiệu suất. Tuy nhiên, lĩnh vực chăm sóc sức khoẻ là một trong những ngành mạnh hơn trong năm năm qua, do Obamacare thúc đẩy. <799> XLV có thể phù hợp với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng như một phần của danh mục đầu tư đa dạng.Quỹ này tăng 27% trong ba năm qua và tăng lên 8% kể từ khi thành lập. Quỹ này đã giảm hơn 25% trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, cũng như chứng khoán và quỹ trong nhiều lĩnh vực khác. Quỹ không miễn nhiễm với sự suy giảm kinh tế rộng lớn hơn. Lợi tức cổ tức là khiêm tốn, nhưng các nhà đầu tư mua quỹ nên kỳ vọng lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu như trái ngược với các khoản phân phối.

Về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, ngành chăm sóc sức khoẻ cung cấp sự đa dạng tốt cho danh mục tăng trưởng. Quỹ này được cân nặng rất nhiều đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn. Quỹ có một phiên bản beta khoảng 0. 7, có nghĩa là nó là hơi ít biến động hơn so với thị trường rộng lớn hơn. Quỹ này có độ lệch chuẩn ba năm sau là 9,29, với tỷ lệ Sharpe vững chắc là 2,65 trong thời gian đó. Mặt khác, quỹ này ít bị phơi nhiễm với các công ty dược phẩm nhỏ có thể tăng trưởng mạnh mẽ hoặc là các mục tiêu sáp nhập. Tuy nhiên, thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng trong ba đến năm năm tới là 10. 92%. XLV là quỹ đầu tư tốt nhất cho các nhà đầu tư để đạt được mức độ rủi ro thấp đối với các công ty có vốn hóa lớn trong lĩnh vực chăm sóc sức khoẻ.