a:

Có lợi khi đổi mới mô hình và kỹ thuật tài chính được sử dụng trong phân tích định lượng để cải thiện hiệu suất và thích ứng với điều kiện thị trường đang thay đổi. Phân tích định lượng sử dụng các mô hình toán học và thống kê phức tạp cho nhiều mục đích, chẳng hạn như đánh giá hoạt động tài chính của một tài sản, để quản lý rủi ro hoặc để định giá các dẫn xuất tài chính.

Các ngân hàng và các công ty bảo hiểm khác thường sử dụng mô hình định lượng trong quản lý rủi ro. Tuy nhiên, những sự kiện của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 cho thấy các quy trình và quy trình quản lý rủi ro đã phá vỡ như thế nào trong những giai đoạn biến động cao. Các ngân hàng và các công ty bảo hiểm đang kinh doanh số tiền lớn của chứng khoán MBS (mortgage-backed securities), bao gồm nghĩa vụ nợ phải trả (collateralized debt obligations - CDOs). Các ngân hàng và công ty bảo hiểm đã không nắm bắt được mức độ rủi ro mà họ đang thực hiện bằng cách mua bán các công cụ phái sinh có lãi suất cao và phức tạp này. Mô hình rủi ro của họ không thích hợp để đối phó với sự sụp đổ thị trường lớn tiếp theo. Đây là một ví dụ cụ thể về cách đổi mới trong mô hình định lượng là rất quan trọng để cải thiện hiệu suất và quản lý rủi ro đầy đủ.

AD:

Có rất nhiều loại mô hình được sử dụng trong phân tích định lượng. Phân tích Monte Carlo thực hiện nhiều mô phỏng các kết quả có thể sử dụng các biến ngẫu nhiên để xác định xác suất của những kết cục đó. Ban đầu nó được sử dụng trong việc chế tạo bom nguyên tử đầu tiên. Phân tích Monte Carlo cung cấp sự phân bố xác suất cuối cùng cho các kết quả nhất định. Ví dụ, các biến trong mô phỏng có thể là giá của tài sản hoặc dẫn xuất. Một phân tích Monte Carlo có thể chạy hàng trăm hoặc hàng ngàn mô phỏng để tạo ra sự phân bố xác suất cuối cùng. Loại phân tích này rất dễ dàng với những tiến bộ trong điện toán. Phân tích Monte Carlo được sử dụng để quản lý nguy cơ CDO, và một số đổ lỗi cho những mô hình này vì không nêu bật được nguy cơ di chuyển thị trường cực đoan như những gì đã xảy ra trong năm 2008.

AD: