Trong khi kinh tế suy thoái thường rút ra nhiều so sánh với Cuộc Đại suy thoái, cho đến nay đã có rất ít (nếu có) tiền sử lịch sử đối với các chính sách kích thích tài chính tiền tệ và tài chính mà đất nước chúng ta chấp nhận vào mùa thu năm 2008. Đối với nhiều nhà đầu tư, vàng chưa bao giờ được coi là một khoản đầu tư dài hạn. (Để tìm hiểu về các yếu tố dẫn đến Cuộc Đại suy thoái, xem Điều gì gây ra cuộc Đại suy thoái? )

Chủ đề của việc đầu tư vào vàng đã đi đầu trong tâm trí của nhiều nhà đầu tư trong thời kỳ suy thoái 2008-2009. Lý do rõ ràng nhất cho điều này là do sự gia tăng giá vàng. Các nhà quan sát thị trường thích làm giật gân bất kỳ loại chứng khoán hoặc tài sản nào đang trải qua sự gia tăng về giá như là sự đầu tư tiếp theo có thể bắt kịp. Tuy nhiên, sự gia tăng giá vàng đã xảy ra chủ yếu là do người mua vàng vật chất hoặc cá cược về kim loại thông qua các lựa chọn đầu tư khác nhau, chẳng hạn như ETFs hoặc các cổ phiếu thợ mỏ vàng.

AD:

Cuộc suy thoái kinh tế năm 2008 sẽ có những tác động sâu sắc đến hệ thống kinh tế của chúng ta trong nhiều thập kỷ tới. Điều này cũng được chứng kiến ​​sau khi Anh bỏ phiếu cho EU vào năm 2016, khi giá vàng tăng mạnh khi tương lai kinh tế của Anh được coi là không chắc chắn.

Vấn đề với vàng như là một khoản đầu tư

Trước khi nhảy vào thị trường vàng, trước hết hãy kiểm tra lý do tại sao việc đầu tư vào vàng lại có những vấn đề cơ bản.

Vấn đề chính với vàng là, không giống như các mặt hàng khác, nó không được sử dụng hết. Một khi vàng được khai thác, nó sẽ ở lại với bạn. Một thùng dầu được biến thành khí đốt và các sản phẩm khác được tiêu hao và ngũ cốc được tiêu thụ. Mặt khác, vàng được biến thành đồ trang sức, được sử dụng trong nghệ thuật, được cất trong kho tiền, hoặc nhiều mục đích sử dụng khác. Bất kể điểm đến cuối cùng của nó, thành phần hóa học của vàng sao cho không thể sử dụng hết.

Vì lý do này, lập luận về nhu cầu cung cấp hàng hoá như dầu, đồng, ngũ cốc, vân vân không giữ vàng.

Lịch sử khắc phục vấn đề này

Tuy nhiên, không giống như các mặt hàng khác, vàng đã là mặt hàng của xã hội loài người kể từ đầu thời gian. Các vương quốc và vương quốc được xây dựng và tiêu hủy bằng vàng. Khi xã hội phát triển, vàng được chấp nhận rộng rãi như là một hình thức thanh toán thỏa đáng. Trong ngắn hạn, lịch sử đã cho vàng một quyền lực không giống như bất kỳ hàng hoá khác trên hành tinh.

Và quyền lực đó chưa bao giờ thực sự biến mất. Hệ thống tiền tệ của U. S. dựa trên một tiêu chuẩn vàng cho đến những năm 1970. Những người ủng hộ tiêu chuẩn vàng cho rằng hệ thống tiền tệ này có hiệu quả kiểm soát việc mở rộng tín dụng và thực thi kỷ luật các tiêu chuẩn cho vay vì số tiền tín dụng được tạo ra liên quan đến việc cung cấp vàng vật chất. Thật khó có thể tranh cãi với dòng suy nghĩ này sau gần ba thập niên nổ bom tín dụng tại U.S. dẫn tới cuộc khủng hoảng tài chính vào mùa thu năm 2008.

Về mặt cơ bản, vàng thường được coi là một hàng rào thuận lợi để chống lạm phát. Vàng đóng vai trò là một cửa hàng có giá trị so với đồng tiền đang suy giảm.

Đầu tư vào vàng

Cách dễ nhất để tiếp xúc với vàng là thông qua thị trường chứng khoán, trong đó bạn có thể đầu tư vào vàng thực tế hoặc các công ty khai thác vàng. Đầu tư vào vàng thỏi sẽ không tạo đòn bẩy cho bạn khi đầu tư vào các cổ phiếu khai thác vàng. Khi giá vàng tăng, tỷ lệ lợi nhuận cao hơn của các mỏ mỏ có thể làm tăng thu nhập theo số mũ. Giả sử một công ty khai thác mỏ có biên lợi nhuận là 200 đô la khi giá vàng là 1000 đô la. Nếu giá vàng tăng 10% lên 1100 USD / ounce, biên lợi nhuận hoạt động của các thợ mỏ vàng sẽ lên đến 300 USD, tăng 50%.

Tất nhiên, có những vấn đề khác cần phải cân nhắc với các cổ phiếu khai thác vàng, đó là rủi ro chính trị (vì nhiều doanh nghiệp đang hoạt động ở các nước thuộc thế giới thứ ba) và duy trì mức sản xuất vàng.

Cách phổ biến nhất để đầu tư vào vàng vật chất là thông qua Quỹ đầu tư Vàng SPDR (NYSE: GLD) ETF, đơn giản chỉ nắm giữ vàng. Khi đầu tư vào ETFs, chú ý đến giá trị tài sản ròng (NAV) vì đôi khi việc mua bán có thể vượt NAV một cách rộng rãi, đặc biệt khi người ta lạc quan.

Các công ty khai thác vàng bao gồm Barrick Gold, NYSE: NEM, Goldcorp và Anglogold Ashanti (NYSE: AU). Các nhà đầu tư thụ động muốn tiếp xúc với các thợ mỏ vàng có thể xem xét các Thị trường Vàng của Quỹ Thị trường Vàng (ETF) bao gồm các khoản đầu tư vào tất cả các thợ mỏ lớn. (999) Top 5 Vàng ETFs cho năm 2017

)

Các cân nhắc đầu tư thay thế

Trong khi vàng là một cược tốt về lạm phát, chắc chắn nó không phải là một. Các hàng hóa nói chung có lợi từ lạm phát, vì chúng có quyền định giá. Việc xem xét chính khi đầu tư vào các doanh nghiệp dựa trên hàng hoá là để đi cho các nhà sản xuất hoặc nhà sản xuất chi phí thấp. Các nhà đầu tư thận trọng hơn sẽ xem xét các chứng khoán bảo vệ lạm phát như TIPS. Một điều bạn không muốn là ngồi nhàn rỗi tiền mặt nghĩ rằng bạn đang làm tốt khi lạm phát đang làm giảm giá trị đồng đô la của bạn. Dòng dưới Trong đầu tư, bạn không thể bỏ qua tác động của tâm lý con người khi nói đến vàng. Vàng luôn là một đầu tư đi vào trong thời kỳ sợ hãi và không chắc chắn, có xu hướng đi cùng với sự suy thoái kinh tế và sự chán nản.