Một tiên đề cũ cảnh báo các nhà đầu tư không nên "bắt một két sắt đang rơi", một sự liên quan đến thực tế là một cổ phiếu giảm giá không phải lúc nào cũng là một món hời. Đối với mỗi công ty vững chắc có chứng khoán đang trải qua thời kỳ suy thoái tạm thời, thì một thị trường khác bị phạt vì những lý do rất tốt và có thể sẽ không hồi phục. Để "mua thấp và bán cao" thành công, bạn nên tìm những cổ phiếu bị định giá thấp đang giao dịch ít hơn mức cần thiết. Bí quyết của các nhà đầu tư là tách một cổ phiếu tạm thời kéo dài từ một sự suy thoái kéo dài và có thể không thể đảo ngược.
Pullback Vs. Sự hồi quy
Một công cụ phân tích có thể giúp nhà đầu tư nhận ra sự kéo giá là kiểm tra xu hướng giá cổ phiếu. Điều quan trọng là phân biệt giữa (pullback) giá cả (tích cực), được định nghĩa như là một sự đảo chiều ngắn hạn của một xu hướng tăng hiện hành và một hồi quy giá (tiêu cực), hoặc xu hướng giảm tổng thể. Trong khi làm cho sự khác biệt có vẻ như đơn giản như phân biệt bùn từ nước trộn lẫn với chất bẩn, quá trình thực sự là khá đơn giản.
Cổ phiếu bị phá vỡ Bounce Back .)
đã thay đổi . Ngay cả trước khi phá sản, rõ ràng là người khổng lồ cho vay 158 tuổi đã trở nên quá vướng vào vụ lộn xộn thế chấp dưới chuẩn hơn là thận trọng về mặt tài chính và đang phải chịu hậu quả nghiêm trọng về tài chính. (Hãy nhìn vào các yếu tố gây ra thị trường này bốc cháy và cháy ra bằng cách đọc Nhiên liệu mà Fed The Subrefime Meltdown .) Lehman của giá cổ phiếu tiếp theo rơi tự do không phải là một pullback nhưng, đúng hơn là đánh giá thực tế về giá trị - để người đánh bắt an toàn dễ bị tổn thương.
Phân tích kỹ thuật
Ngoài các nguyên tắc cơ bản của công ty, có một số cách khác xác định sự rút gọn và hồi quy. Bằng cách cố gắng xác định những gì các nhà giao dịch kỹ thuật đề cập đến là mức hỗ trợ và kháng cự, các nhà đầu tư thận trọng thường có thể tìm thấy các điểm xuất nhập cảnh quan trọng đối với các cổ phiếu họ đang giao dịch.Nhìn chung, mức kháng cự là một mức giá mà tại đó người bán được cho là áp đảo người mua, ngăn cản một cổ phiếu tiến xa hơn nữa. Một mức hỗ trợ là ngược lại, một mức giá mà người mua được cho là áp đảo người bán, do đó cung cấp một rào cản chống lại sự suy giảm hơn nữa. Thông thường, các mức này được thiết lập bằng cách kiểm tra hành vi của cổ phiếu liên quan đến dải Bollinger Bands® của nó hoặc bằng cách sử dụng dãy Fibonacci và liên kết "tỷ lệ vàng".
Dải Bollinger Bands® Dải Bollinger Bands® được đặt tên cho tác giả John Bollinger là một loạt các đồ thị ba dòng. Một dòng cho biết giá trị trung bình trượt 20 ngày của cổ phiếu và hai giá trị còn lại là độ lệch chuẩn ở trên và dưới nó. Theo định lý toán học của Chebyshev, 75% tất cả các mức giá trong tương lai sẽ được giới hạn giữa các ban nhạc trên và dưới, do đó, các thương nhân thường sử dụng chúng để xác định hỗ trợ giá (ban nhạc dưới) và kháng cự (trên). ( Khái niệm cơ bản của Bollinger Bands®
đi sâu vào phân tích Bollinger Band® chi tiết hơn)
Trình tự Fibonacci và Tỷ lệ Vàng
Nhiều nhà đầu tư sử dụng dãy Fibonacci và tỉ lệ vàng theo cách tương tự. Dựa trên tác phẩm của nhà toán học người Ý Leonardo Fibonacci, dãy Fibonacci bao gồm một chuỗi các số liên tiếp - mỗi tổng của hai thuật ngữ trước đó (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, vv .). Việc phân chia số cuối cùng trong dãy này bằng số tiền trên cho tỷ lệ vàng, hoặc Phi, tương đương xấp xỉ 1. 618. Như vậy, các mức hỗ trợ / kháng cự được rút ra bằng cách chia / nhân giá trị trung bình trượt của một cổ phiếu trên một khung thời gian bằng 1. 618. Thỉnh thoảng, các tỷ số trung gian, như là 1. 500 và 1. 382 cũng được sử dụng.
Hình 1 là sự trình diễn của Bollinger Bands® và tỷ lệ vàng trong hành động, sử dụng các ví dụ đã đề cập ở trên của Lehman Brothers Holdings và J. C. Penney.
Các biện pháp
J. C. Penney
Lehman Brothers Holdings
Đóng
| $ 40. 07 (ngày 20 tháng 11 năm 2007) | $ 7. 79 (9 tháng 9 năm 2008) | Trung bình di chuyển trong 20 ngày |
| 49 Đô la Mỹ. 58 | 14 đô la. 74 | Phạm vi Bollinger |
| 38 Đô la Mỹ. 48 - 66 đô la. 24 | 10 đô la. 76 - 20 đô la. 70 | Phạm vi Tỷ lệ Vàng |
| $ 30. 64 - 80 đô la. 23 9 đô la. 11 - 23 đô la. 84 | Hình 1 | Lưu ý rằng mặc dù đóng cửa vào ngày 20 tháng 11 của Penney là mức thấp nhất trong hơn 2 năm, nhưng nó không phá vỡ mức hỗ trợ Bollinger hoặc vàng. Trên thực tế, khi cổ phiếu giảm xuống dưới 40 USD trong ngày - điều quan trọng đối với nhiều người tin rằng các con số tròn tạo thành mức hỗ trợ tâm lý và mức kháng cự - nó nhanh chóng hồi phục trở lại. Như vậy không phải là trường hợp của Lehman Brothers vào ngày 9 tháng 9, khi cổ phiếu tụt qua tất cả các điểm hỗ trợ sẵn có để kết thúc ngày ở mức 7 USD. 79. |
| Năm ngày giao dịch sau đó, J. C. Penney đóng cửa ở mức 44 USD. 53, trong khi Lehman Brothers đứng ở mức 30 cent / cổ phiếu. (Để biết thêm chi tiết về phân tích Fibonacci, xem | Fibonacci và tỷ lệ vàng | .) |
| Các phương pháp khác |
Các nhà đầu tư cũng có thể muốn xem xét khối lượng trong việc tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp, một cái gì đó có thể dễ dàng thực hiện bằng cách sử dụng một mức trung bình động lượng khối lượng như là một điểm khởi đầu.
Bollinger Bands® và tỉ số vàng không phải là cách duy nhất để xác định mức hỗ trợ và kháng cự. Thông thường, quan sát hoặc các biện pháp trực quan hoạt động tốt. Cũng cần phải nhớ rằng nhiều nhà đầu tư sử dụng các công cụ phân tích như vậy cũng là cơ sở quyết định các yếu tố khác, bao gồm các đặc điểm tài chính của công ty, triển vọng tăng trưởng, định giá cổ phiếu, ngành công nghiệp và triển vọng kinh tế, và các đặc trưng khác của công ty hoặc xu hướng kinh tế có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu. Bất cứ phương pháp nào lựa chọn cuối cùng, điều quan trọng cần nhớ là việc thực hiện giao dịch rút vốn vốn có rủi ro, do đó có lẽ là khôn ngoan để thiết lập các điểm dừng và giới hạn khi sử dụng chiến lược như vậy. Và chắc chắn để xem cho két rơi xuống.
Làm cách nào để tính tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho? | Tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho
Là một biện pháp quan trọng để đánh giá việc quản lý hiệu quả quản lý hàng tồn kho của công ty và tạo ra doanh thu từ nó như thế nào.
Tại sao đôi khi tốt hơn khi sử dụng một con số hàng tồn kho trung bình khi tính tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho?
Vì một vài lý do chính, lượng hàng tồn kho trung bình có thể là một biện pháp tốt hơn và chính xác hơn khi tính tỷ lệ doanh thu hàng tồn kho.
Doanh thu hàng tồn kho cao cho nhà đầu tư biết về công ty? | Doanh thu hàng tồn kho
Là một thước đo quan trọng để đánh giá mức độ hiệu quả của một công ty chuyển khoảng không quảng cáo thành doanh thu.