a:

Các nhà phân tích xem dòng tiền hoạt động khi xem xét sức khoẻ tài chính của một thực thể kinh doanh. Dòng tiền không đủ có thể cho thấy một doanh nghiệp không thể duy trì được các hoạt động kinh doanh bình thường, và nó không thể phát triển. Dòng tiền hoạt động cao cho thấy một doanh nghiệp tài chính vững mạnh có thể hỗ trợ chính nó và có thể tạo ra lợi nhuận cho chủ sở hữu hoặc nhà đầu tư. Dòng tiền hoạt động được tính bằng cách trừ đi các nghĩa vụ tài chính, thêm khấu hao, và cộng hoặc trừ vốn lưu động. Kết quả này cung cấp một hình ảnh chính xác hơn về sức khoẻ tài chính, nó chỉ tạo ra sự khác biệt giữa doanh thu và lợi nhuận chính hãng. Trong khi doanh nghiệp có thể kiếm được doanh thu đáng kể, tổng chi phí và nghĩa vụ có thể làm giảm khả năng tạo ra lợi nhuận và không thể để lại đủ kinh phí cho các chi phí hoạt động cơ bản.

Một số khoản chi phí còn lại trong tính toán dòng tiền hoạt động; bao gồm chi phí phát sinh từ hoạt động đầu tư và giao dịch tài chính. Đây là một phần của hoạt động kinh doanh thông thường, nhưng không phải là thông tin cho mục đích dòng tiền. Việc phân phối cổ tức, cổ phiếu phổ thông và phát hành chứng khoán cũng được tách ra khỏi dòng tiền hoạt động vì mục đích xác định sức khoẻ tài chính. Dòng tiền hoạt động chỉ quan tâm đến chi phí kinh doanh liên quan đến sản xuất, khấu hao và nghĩa vụ.

Sau khi có doanh thu và nghĩa vụ của doanh nghiệp, một tỷ lệ lưu chuyển tiền tệ có thể được xác định bằng cách chia tổng lưu chuyển tiền tệ cho tổng nợ. Tỷ lệ này được sử dụng để thể hiện khả năng trả nợ. Một tỷ lệ lớn hơn 1 chỉ ra một công ty có khả năng trả nợ ngắn hạn. Các nhà phân tích có thể sử dụng con số này để xác định liệu công ty có đủ tài chính về mặt tài chính hay không.