Điều này đòi hỏi họ phải hành động một cách vô điều kiện vì lợi ích tốt nhất của khách hàng và tiết lộ tất cả các khoản bồi thường mà họ nhận được từ các dịch vụ của họ, bao gồm các khoản hoa hồng và các ưu đãi khác.

Các công ty môi giới làm việc với hoa hồng sẽ phải ký một thỏa thuận rõ ràng với khách hàng của họ rằng họ vẫn hoạt động vì lợi ích của họ ngay cả khi họ nhận được hoa hồng. Không cần phải nói, đề xuất này là nguồn thảo luận và tranh luận nhiều trong ngành tài chính và cộng đồng lập kế hoạch nghỉ hưu.

AD:

Đây là lý do tại sao. (999) Backlash Từ môi giới môi giới Quy tắc ủy thác mới dự kiến ​​sẽ được ban hành dưới hình thức cuối cùng của nó trong thời gian tiếp theo vài tuần. Nhưng nhiều công ty môi giới và môi giới đã chống lại quy tắc này và lập luận rằng nó sẽ chỉ tạo thêm quan liêu và khiến khách hàng bối rối hơn. Họ cũng xem nó như là có tiềm năng phá vỡ cơ sở kinh doanh của họ bằng nhiều cách và lập kế hoạch tài chính không thể chấp nhận được đối với tầng lớp thấp hơn và trung lưu. Hiệp hội Thị trường Chứng khoán và Thị trường Tài chính (SIFMA) thậm chí đã đưa ra một trang web dành cho người tiêu dùng nhằm cho người Mỹ thấy cách thức thông qua dự luật này sẽ ảnh hưởng đến khả năng nhận được kế hoạch tài chính và lời khuyên tốt về tài chính. Nhóm này và những người khác trong ngành công nghiệp cảm thấy mạnh mẽ rằng Bộ Lao động không nên là cơ quan để giám sát loại quy tắc này, và ngành công nghiệp hưu trí không nên bị chi phối bởi một tiêu chuẩn uỷ thác riêng biệt. Họ ủng hộ một số quy tắc về lợi ích tốt nhất, nhưng không phải là một trong những quy tắc được đề xuất dưới hình thức hiện tại của nó. Họ cũng cảm thấy rằng cần phải sửa đổi định nghĩa về "lợi ích tốt nhất" khi nó đề cập đến trong đề xuất.

Những người ủng hộ dự luật tín thác đã yêu cầu các khoản phí và hoa hồng bí mật được trả cho các nhà môi giới và các đại lý đang gây tốn kém cho các quỹ tiết kiệm về hưu khoảng 17 tỷ đô la một năm. Tổng thống Obama lập luận rằng nếu đề xuất của DoL sẽ ảnh hưởng đến ngành công nghiệp kế hoạch nghỉ hưu thì khó khăn, thì đó là một mô hình bị hỏng để bắt đầu. (999) Các chính sách ủy thác của DoL cho các cố vấn Những người đề xướng khác chỉ ra rằng nếu dự luật thúc đẩy chi phí lập kế hoạch tài chính đến mức trung bình người tiêu dùng không còn có thể mua được thì lời khuyên mà họ đang nhận được bây giờ có lẽ không phải là lợi ích tốt nhất của họ. Barbara Roper, giám đốc bảo vệ nhà đầu tư cho Liên đoàn Người tiêu dùng Mỹ, nói: "Họ nhiệt tình cam kết vì lợi ích tốt nhất của khách hàng, miễn là họ không có yêu cầu hợp pháp để phục vụ lợi ích tốt nhất cho khách hàng của họ."Họ nói rằng họ ủng hộ một tiêu chuẩn để loại bỏ xung đột lợi ích có thể tránh khỏi, sau đó họ muốn xác định tất cả các xung đột của họ là không thể tránh khỏi. "

Các nhà môi giới và các nhà quy hoạch, những người cảm thấy rằng họ đang hoạt động theo lợi ích của các khách hàng của họ dưới mô hình hoa hồng, có thể muốn xem xét chuyển sang một mô hình dựa trên phí để giữ cho phù hợp với các quy tắc mới dễ dàng hơn. Doanh thu từ Ủy ban sẽ tiếp tục được phép theo quy tắc BICE (Best Interest Contract Exemption), nhưng quy tắc này sẽ yêu cầu các công ty môi giới ký các thoả thuận rõ ràng với khách hàng nói rằng họ sẽ vẫn hành động một cách vô điều kiện vì lợi ích tốt nhất của họ bất chấp khoản hoa hồng, trong đó phải được đánh vần ra bằng đô la.

Nhưng sự sắp xếp này có thể sẽ gây khó khăn cho nhiều công ty môi giới. Ví dụ: nếu một nhà môi giới tiếp tục làm việc với hoa hồng theo BICE, người đó có thể dễ bị kiện nếu một trong những đề xuất đầu tư của ông giảm giá trị. Tất nhiên, các cố vấn viên tính lệ phí cho các dịch vụ của họ có thể phải đối mặt với một lỗ hổng tương tự. Tuy nhiên, khả năng này có thể dẫn đến việc các nhà môi giới và các nhà quy hoạch phải cố gắng nhiều hơn để thông báo rủi ro đầu tư cho khách hàng của họ trước khi đưa chúng vào. (999) Chuẩn bị cho sự thay đổi sắp tới

Các nhà môi giới và các nhà quy hoạch nên bắt đầu chuẩn bị cho những thay đổi đang đi xuống pike. Việc tiết lộ đầy đủ tất cả các khoản hoa hồng và các ưu đãi khác là bắt buộc, vì vậy họ cũng có thể bắt đầu làm việc này ngay bây giờ. Họ cũng cần phải bắt đầu đánh giá dịch vụ của họ từ quan điểm của một uỷ thác thay vì tiêu chuẩn phù hợp mà họ đã được sử dụng. Những người có thể sẵn sàng làm việc trên cơ sở lệ phí nên bắt đầu khám phá lĩnh vực này ngay bây giờ để họ sẽ có một số ý thức về nơi để đi một khi các yêu cầu BICE được thực hiện.

Tuy nhiên, ngành kế hoạch nghỉ hưu sẽ bị ảnh hưởng bởi một số thay đổi lớn có thể thách thức thực tiễn kinh doanh của nhiều nhà lập kế hoạch và cố vấn. Những người làm việc trên cơ sở tính lệ phí chỉ và sẵn sàng bẻ cong với các quy tắc mới có thể nhận được nhiều khách hàng mới mà các nhà môi giới phải buông bỏ. Để biết thêm thông tin về quy tắc ủy thác mới, hãy truy cập trang web của Bộ Lao động tại www. dol. gov. (Để đọc có liên quan, xem:

Trả Cố Vấn của Bạn: Lệ phí hoặc hoa hồng

)