Hầu hết các nhà đầu tư tự nhiên sẽ "đi lâu" khi họ mua cổ phiếu. Rất ít nhà đầu tư tự nhiên sẽ rút ngắn cổ phiếu (hoặc đặt cược vào sự suy giảm của họ) bởi vì họ thực sự không biết phải tìm gì. Một số nhà đầu tư thấy quy trình rút vốn là phản trực giác đối với quá trình đầu tư truyền thống, vì nhiều cổ phiếu đánh giá cao theo thời gian. Điều đó nói rằng có rất nhiều tiền để kiếm được bằng cách rút ngắn, và trong bài báo này, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn một danh sách các dấu hiệu cho thấy khi một cổ phiếu có thể chín muồi cho sự sụp đổ.

AD:

Xu hướng Kỹ thuật

Nhìn vào biểu đồ cổ phiếu bạn đang nghĩ đến việc rút ngắn. Xu hướng chung là gì? Cổ phiếu có tích lũy hoặc phân phối không?

Không phải là không phổ biến khi thấy một cổ phiếu đã ở trong một xu hướng giảm tiếp tục thương mại trong cùng mô hình đó trong một khoảng thời gian dài. Nhiều thương nhân sẽ sử dụng các chỉ số kỹ thuật khác nhau để xác nhận xu hướng giảm, nhưng việc vẽ một đường xu hướng đơn giản có thể là tất cả những gì cần thiết để cung cấp cho một thương nhân một ý tưởng tốt hơn về vị trí đầu tư.

Như bạn thấy từ biểu đồ dưới đây, xu hướng giảm sẽ làm cho nhà đầu tư gặp khó khăn khi đạt được tiến lên cao hơn, bởi vì vị thế này sẽ cần phải chiến đấu chống lại xu thế cơ bản chủ yếu, trường hợp này đang đi xuống.

AD:

Các chỉ số kỹ thuật khác, chẳng hạn như đường trung bình động, cũng có thể được sử dụng để dự đoán xu hướng giảm. Nhiều nhà giao dịch sẽ theo dõi giá của một tài sản để phá vỡ dưới mức trung bình động lớn để cho thấy sự suy giảm khả năng, bởi vì các cổ phiếu nằm dưới mức trung bình trượt lớn, chẳng hạn như đường trung bình 200 ngày, thường tiếp tục gia tăng.

Ước tính Ratcheted Down

Khi một công ty bỏ lỡ ước tính thu nhập hàng quý của mình, quản lý thường sẽ cố gắng giải thích cho nhà đầu tư những gì đã xảy ra trong cuộc gọi hội nghị hoặc thông cáo báo chí. Tiếp theo điều này, các nhà phân tích Phố Wall làm việc để soạn thảo một báo cáo và phân phát nó cho các nhà môi giới của họ. Quá trình này có thể thường mất rất nhiều thời gian - đôi khi hàng giờ hoặc nhiều ngày - cảm thấy như sự vĩnh hằng trong thời niên đại của Phố Wall.

Các nhà kinh doanh thông thường sẽ cố gắng rút ngắn cổ phiếu ở đâu đó giữa thời điểm phát hành thực tế và thời gian cần thiết để nhà phân tích tạo ra báo cáo. Hãy nhớ rằng khi các nhà môi giới nhận được các báo cáo này, họ có thể sẽ di chuyển khách hàng của họ ra khỏi cổ phiếu, hoặc ít nhất là giảm vị trí của họ.

Bán lỗ Thuế Trên Horizon

Trong quý 4, bạn sẽ thấy rằng các công ty giao dịch ở cuối phiên thấp của phạm vi giao dịch 52 tuần của họ sẽ giao dịch thậm chí thấp hơn. Tại sao vậy? Đó là bởi vì các cá nhân và các quỹ tương hỗ muốn ghi nhận một số lỗ hổng của họ trước cuối năm để gặt hái những lợi ích về thuế. Do đó, các loại cổ phiếu này có thể tạo ra những ứng cử viên tốt cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận từ một sự di chuyển thấp hơn.

Bán nội bộ

Có rất nhiều lý do tại sao người nội gián có thể bán cổ phiếu của họ. Điều này có thể bao gồm mua nhà, hoặc chỉ đơn giản là một mong muốn ghi lại một số lợi nhuận.Tuy nhiên, nếu một số người trong nội bộ đang bán cổ phiếu với số lượng lớn, có thể đó là một bước đi khôn ngoan để xem đây là một dấu hiệu báo hiệu những điều sắp xảy ra. Hãy nhớ rằng các nhà quản lý có cái nhìn sâu sắc đặc biệt về công ty của họ. Sử dụng thông tin này để lợi thế của bạn và thời gian bán hàng ngắn của bạn cho phù hợp.

Nguyên tắc cơ bản Giảm đi

Bạn không cần phải tìm một công ty đang trên bờ vực phá sản để thành công trong việc rút ngắn cổ phiếu. Ngược lại, bạn chỉ cần nhìn thấy một sự suy giảm nhẹ trong các nguyên tắc cơ bản của công ty đối với những cổ đông lớn của cổ phiếu, chẳng hạn như các quỹ tương hỗ, để chán nản và đổ vỡ cổ phần.

Tìm kiếm các công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp giảm, gần đây đã hạ mức thu nhập trong tương lai, mất khách hàng lớn, đang bị báo chí tồi tệ, số dư tiền mặt giảm hoặc có vấn đề về kế toán. Nói một cách khác, các nhà đầu tư cần phải luôn luôn chú ý đến lý thuyết "gián". Đó là, nơi có một (vấn đề), có thể có một bó toàn bộ hơn.

Các khoản tồn kho sụt giảm / Các khoản phải thu

Điều này phù hợp với các nguyên tắc cơ bản đang xấu đi, nhưng nó được nhấn mạnh bởi vì đây là hai dấu hiệu rõ ràng nhất (gia tăng hàng tồn kho và khoản phải thu) cho thấy một công ty đang xuống dốc.

Con số này nói gì với bạn?

Tăng lượng hàng tồn kho có thể không phải là điều xấu nếu một công ty gần đây đã tung ra một sản phẩm mới và đang xây dựng một backlog của sản phẩm đó với dự đoán bán nó. Tuy nhiên, nếu một công ty cho thấy một bước nhảy hàng tồn kho khá lớn không có lý do gì, đó là một dấu hiệu cho thấy nó có hàng hoá trên các cuốn sách cũ và có thể không bán được. Điều này, đến lượt nó, sẽ cần phải được xoá bỏ và sẽ có tác động xấu đến thu nhập xuống dòng.

Tăng khoản phải thu là một dấu hiệu xấu vì nó chỉ ra rằng một công ty không được trả tiền bởi khách hàng của mình một cách kịp thời. Điều này cũng sẽ thu được lợi nhuận đi về phía trước. Nếu một số trong những khoản nợ này cuối cùng chứng minh là không thu được, họ cũng sẽ phải được viết tắt ở một số điểm.

Xu hướng giảm ngành

Mặc dù một công ty sẽ thỉnh thoảng có một xu hướng lớn hơn, hầu hết các công ty trong một ngành nhất định hoặc ngành công nghiệp có mức chẵn lẻ tương đương. Điều đó có nghĩa là các vấn đề về cung và cầu mà một công ty đang gặp phải có thể ảnh hưởng đến những người khác ở một thời điểm nào đó. Sử dụng thông tin này để lợi thế của bạn. Gọi điện thoại đến các nhà cung cấp và / hoặc khách hàng của công ty. Họ có thể xác nhận liệu công ty có đang chứng kiến ​​những vấn đề (hoặc cơ hội) giống nhau như những người chơi khác trong cùng ngành hay ngành hay không.

Dòng dưới

Các nhà đầu tư cần biết rằng không chỉ bán ngắn đó còn là cơ hội để tạo ra những lợi ích hữu hình, mà còn là những dấu hiệu báo hiệu một nhà đầu tư khi cổ phiếu sắp rơi xuống. Kiến thức này sẽ giúp bạn trở thành một nhà đầu tư giỏi hơn rất nhiều.