Nói chung, các cổ phiếu có tính thanh khoản cao có mức độ chiết khấu cao. Các cổ phiếu có khối lượng lớn và giao dịch hàng ngày có mức độ chiết khấu thấp hơn so với các cổ phiếu không giao dịch nhiều. Các cổ phiếu có mức độ biến động thấp thường có mức độ chênh lệch giữa giá mua và bán.
Mức chênh lệch giá mua là sự khác biệt giữa giá dự thầu và giá chào của một cổ phiếu. Giá thầu là giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả cho một cổ phiếu cụ thể. Giá chào là giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng bán cổ phiếu đó. Ví dụ, giả sử công ty ABC có một người mua muốn mua 1 000 cổ phiếu với giá 15 USD. 50 và người bán muốn bán 500 cổ phiếu với giá 15 USD. 75. Mức giá chào thầu là 25 xu (15, 75 - 15, 50).
Tính thanh khoản của cổ phiếu là một chỉ báo tốt cho dù nó sẽ có một sự lây lan rộng rãi. Thanh khoản là khối lượng, hoặc số cổ phiếu, được giao dịch trên cơ sở hàng ngày. Tính thanh khoản mô tả tình huống mà một cổ phiếu có mức độ hoạt động kinh doanh cao, trong khi đó sự thiếu thanh khoản mô tả tình huống mà một cổ phiếu có mức độ hoạt động kinh doanh thấp. Một cổ phiếu có khối lượng giao dịch lớn sẽ có mức độ chào mua cao hơn cổ phiếu không thanh khoản hoặc có khối lượng giao dịch thấp.
Ví dụ: Apple Inc. có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 53,95 triệu trong ba tháng đầu tiên của năm 2015. Vì Apple là cổ phiếu có tính thanh khoản cao với một số lượng lớn, nên nó thường có một yêu cầu đặt giá thầu chặt chẽ giữa một và hai cent.Mặt khác, Panera Bread Company là cổ phiếu không thanh khoản và có khối lượng trung bình hàng ngày là 589, 330 trong ba tháng đầu tiên của năm 2015. Vì công ty Panera Bread là cổ phiếu không thanh khoản nên thường có một mức giá bid- yêu cầu lây lan giữa 50 xu và 1 đô la. 00.
Khi một cổ phiếu đang tăng giá với tốc độ nhanh, người mua thường nhận lời đề nghị và thanh toán khoản phí đó. Ngược lại, khi một cổ phiếu đang giảm nhanh chóng về giá, người bán thường đánh giá cao và nhận được sự lây lan. Do đó, các nhà hoạch định thị trường có khuynh hướng làm cho thị trường rộng lớn hơn vì họ muốn hưởng lợi từ nó.
Tuy nhiên, khi một cổ phiếu có mức độ biến động thấp, sự không chắc chắn và rủi ro là ở mức tối thiểu, và sự lây lan yêu cầu giá thầu là hẹp.
Ví dụ: giả sử Apple Inc. công bố thu nhập trong thời gian giao dịch sau giờ làm việc.Do sự không chắc chắn, cổ phiếu có thể có mức độ biến động cao hơn, và do đó, giá chào bán rộng hơn 50 xu. Tuy nhiên, trong ngày, nó thường có mức độ không chắc chắn thấp và có mức giá chào bán giữa một đến hai xu.
Loại cổ phiếu nào có sự chênh lệch lớn giữa giá mua và giá chào bán?
Tìm ra những yếu tố nào ảnh hưởng đến chiều rộng trải rộng của giá thầu. Tìm hiểu lý do tại sao một số cổ phiếu có mức chênh lệch lớn giữa giá thầu và giá chào bán, và những khoản này ảnh hưởng đến những khoản này.
Sự khác biệt giữa giá thầu và giá chào của một cổ phiếu là gì?
Tìm hiểu cách thức cổ phiếu được giao dịch trên thị trường, tại sao giá chào mua và giá chào lại khác nhau và lý do tại sao mức độ chênh lệch giá mua bán là nhỏ nhất đối với chứng khoán có tính thanh khoản.
Làm thế nào để tôi đặt lệnh giới hạn mua vào nếu tôi muốn mua một cổ phiếu trong đợt chào bán lần đầu ra công chúng?
Tìm hiểu cách đặt lệnh giới hạn mua để mua cổ phiếu trong đợt IPO. IPO có thể đầy rủi ro, và mua lệnh giới hạn là một cách để quản lý rủi ro này.