a:

Phong cách đầu tư xác định các phương pháp bảo hiểm rủi ro tốt nhất cho ngành bảo hiểm. Ngành này bao gồm ba phân đoạn, hai trong số đó theo dõi thị trường rộng hơn rất chặt chẽ, cộng với một phần ba có ít biến động. Các nhà đầu tư tăng trưởng đầu tư vào lĩnh vực bảo hiểm thường tính nó trong số các ngành có mức độ ổn định hơn trong danh mục đầu tư. Họ đã phòng ngừa rủi ro về bảo hiểm bằng cách đầu tư vào nhiều ngành dễ bay hơi hơn với tiềm năng tăng trưởng cao hơn. Mặt khác, các nhà đầu tư bảo thủ lại đầu tư vào các lĩnh vực nghịch chu kỳ, như kim loại quý, để phòng ngừa rủi ro với bảo hiểm, giống như thị trường rộng lớn hơn, mất giá trị trong thời kỳ suy thoái và suy thoái.

Đo lường sự bất ổn của ngành

Các nhà đầu tư và các nhà phân tích đo lường sự biến động sử dụng hệ số bêta. Một phiên bản beta của 1 cho thấy một khu vực di chuyển theo chiều dọc với thị trường rộng lớn hơn. Phiên bản beta cao hơn cho biết ngành duy trì mối quan hệ trực tiếp với thị trường rộng lớn hơn nhưng lại đạt được mức cao và thấp hơn trong khi khu vực có beta từ 0 đến 1 di chuyển theo cùng hướng với thị trường rộng hơn nhưng ở mức độ thấp hơn. Một beta âm tính có nghĩa là một khu vực di chuyển nghịch với thị trường rộng lớn hơn. Các ngành này hoạt động hiệu quả nhất trong thời gian thị trường gấu, và giá trị xuất huyết trong thời gian thị trường tăng.

Biến động của ba phân ngành bảo hiểm, từ mức ổn định đến bất ổn nhất, là 0. 83, 1. 03 và 1. 04.

Bảo hiểm rủi ro theo kiểu đầu tư

Các nhà đầu tư tăng trưởng tìm kiếm các ngành có trình độ cao và phòng ngừa rủi ro với các ngành như bảo hiểm, cho thấy mức độ biến động trung bình. Ví dụ về các ngành có trình độ học vấn cao bao gồm năng lượng xanh và năng lượng tái tạo (1.32), vật liệu xây dựng (1.6) và điện tử tiêu dùng (1.37).

Các nhà đầu tư thận trọng muốn làm giàu chậm và rủi ro tối thiểu. Do đó, các lĩnh vực bất ổn nhất trong danh mục đầu tư của họ chỉ là biến động như thị trường rộng lớn hơn. Đầu tư theo chu kỳ là những hàng rào chống lại các lĩnh vực này. Bằng cách sử dụng chiến lược này, nhà đầu tư bảo thủ đảm bảo danh mục đầu tư của mình có các khoản đầu tư có khả năng tạo ra lợi nhuận ngay cả trong thời gian thị trường gấu và suy thoái. Việc đầu tư nghịch chu kỳ thông thường nhất là các kim loại quý, chẳng hạn như vàng và bạc.