a:

Việc sắp xếp tài trợ vốn chủ sở hữu tạo ra mối quan hệ lâu dài, cùng có lợi giữa các nhà đầu tư với một công ty khởi nghiệp hoặc thành lập. Nó thường được tìm thấy trong các ngành công nghiệp tăng trưởng cao. Thông qua các hợp đồng tài trợ vốn, các nhà đầu tư bên ngoài đồng ý tài trợ cho việc ra mắt sản phẩm, mở rộng kinh doanh hoặc vốn lưu động cần thiết cho một công ty khác để đổi lấy một phần sở hữu của doanh nghiệp đó. Trong khi tài chính cổ phần có thể là một lựa chọn hấp dẫn cho các công ty trong giai đoạn tăng trưởng, cần một khoảng thời gian và nỗ lực đáng kể để đảm bảo sự tự tin của nhà đầu tư và cuối cùng là tài trợ. Quá trình mà các doanh nghiệp nhận được tài trợ vốn chủ sở hữu bắt đầu với việc xác định nhu cầu, tìm kiếm nhà đầu tư phù hợp nhất, định giá doanh nghiệp, tạo sân và cuối cùng là đảm bảo thỏa thuận thông qua đàm phán.

- Trước khi doanh nghiệp thành công có được nguồn tài chính vốn cổ phần, trước hết phải xác định xem loại hình tài trợ này là thích hợp nhất cho nhu cầu của doanh nghiệp hay không. Một số doanh nghiệp là những ứng cử viên tốt hơn cho việc tài trợ thông qua các khoản vay ngân hàng thông thường hoặc tài trợ nợ, nhưng cần phải có nguồn tiền mặt ổn định và có một khoản thu nhập mạnh mẽ để đảm bảo loại hình tài trợ này. Đối với các công ty không thể dễ dàng nhận được nợ vay, việc từ bỏ một phần quyền sở hữu để đổi lấy vốn có thể là một lựa chọn khả thi. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có nhiều khả năng cung cấp tài chính vốn cổ phần cho các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao và họ cần một vai trò tích cực trong quản lý hoạt động kinh doanh.

Tìm kiếm một nhà đầu tư

Khi một công ty xác định việc tài trợ vốn cổ phần là cách thích hợp nhất để đảm bảo vốn, cần phải tìm nhà đầu tư. Các nguồn vốn tư nhân thông dụng nhất bao gồm các công ty tư bản mạo hiểm, nhà đầu tư thiên thần, và bạn bè hoặc gia đình của chủ doanh nghiệp. Các nhà đầu tư mạo hiểm tài trợ các giao dịch lớn cho các công ty có các báo cáo tài chính mạnh và lịch sử doanh thu nhất quán. Các nhà đầu tư thiên thần thường tập trung vào các giao dịch nhỏ hơn và có xu hướng đầu tư vào các công ty mới thành lập dựa vào cộng đồng. Mặc dù các nhà đầu tư mạo hiểm và các nhà đầu tư thiên thần có thể cung cấp các hợp đồng tài trợ vượt quá 5 triệu đô la hoặc 10 triệu đô-la nhưng họ sẽ khó tìm và an toàn hơn bạn bè hoặc thành viên gia đình.

Một khía cạnh quan trọng của việc đạt được sự tin tưởng và tin tưởng của các nhà đầu tư là trình bày kế hoạch tăng trưởng và nhu cầu tài chính một cách thuyết phục. Trước cuộc họp với chủ đầu tư, chủ doanh nghiệp phải tiến hành phân tích doanh thu trong quá khứ và tiềm năng cho doanh số bán hàng trong tương lai. Định giá kinh doanh dựa trên dữ liệu tài chính này rất hữu ích trong việc xác định liệu một công ty có đáng đầu tư lớn hay không.

Định giá của công ty là một khía cạnh quan trọng trong một buổi thuyết trình cho các nhà đầu tư, mặc dù một kịch bản cũng có thể bao gồm một kế hoạch kinh doanh chi tiết, các chỉ số liên quan đến hiệu suất và tăng trưởng dự kiến ​​hoặc ý định cụ thể về vốn. Các nhà đầu tư muốn chắc chắn rằng một công ty nhận tài chính có thể sao lưu dự toán với số liệu rõ ràng và họ cần cảm thấy thoải mái khi chủ doanh nghiệp tự tin và có hiểu biết về tiềm năng doanh thu của công ty.

Đàm phán

Sau một sân khấu thành công, các nhà đầu tư quan tâm đưa ra đề xuất tài chính cho bảng. Các công ty cổ phần tư nhân đề xuất một khoản đầu tư, trách nhiệm phân phối giữa các nhà đầu tư và đội quản lý kinh doanh, mục tiêu tăng trưởng hoặc doanh thu, và chiến lược rút lui. Các chủ doanh nghiệp có khả năng đàm phán với các nhà đầu tư tiềm năng để đạt được một thỏa thuận phù hợp với cả công ty và nhà đầu tư trong dài hạn.