a:

Số tiền vốn lưu động của một doanh nghiệp nhỏ cần phải chạy trơn tru phụ thuộc phần lớn vào loại hình kinh doanh, chu kỳ hoạt động và mục tiêu của các chủ doanh nghiệp đối với tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, trong khi các doanh nghiệp lớn có thể có được bằng vốn kinh doanh tiêu cực vì khả năng huy động vốn nhanh, các doanh nghiệp nhỏ cần duy trì số vốn hoạt động tích cực.

Vốn làm việc là gì?

Vốn lưu động đề cập đến sự khác biệt giữa tài sản hiện tại của công ty và nợ ngắn hạn. Tài sản hiện tại là những thứ mà doanh nghiệp sở hữu có thể biến thành tiền mặt trong vòng 12 tháng tới, trong khi đó nợ ngắn hạn là các chi phí và chi phí phát sinh trong cùng kỳ. Tài sản lưu động chung bao gồm tài khoản séc và tiết kiệm; chứng khoán có thể bán được thị trường như cổ phiếu và trái phiếu; hàng tồn kho; và các khoản phải thu. Nợ ngắn hạn bao gồm chi phí vật tư, vật tư cần mua để sản xuất hàng hoá để bán, thanh toán nợ ngắn hạn, thuê, tiện ích, tiền lãi và thuế.

Vốn hoạt động của công ty là phản ánh hiệu quả hoạt động và quản lý ngân sách. Nếu một doanh nghiệp có nhiều nợ ngắn hạn hơn tài sản, vốn lưu động của nó là tiêu cực, có nghĩa là nó có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính. Một công ty có con số vốn hoạt động rất cao, ngược lại, có thể dễ dàng thanh toán tất cả các khoản chi tiêu của mình với nguồn tài chính dồi dào còn sót lại. Cho dù một doanh nghiệp nhất định đòi hỏi vốn lưu động cao được xác định bởi ba yếu tố chính: loại hình kinh doanh, chu kỳ hoạt động và mục đích quản lý.

Loại hình kinh doanh

Một số loại hình kinh doanh đòi hỏi nguồn vốn lưu động cao hơn các loại hình khác. Ví dụ, các doanh nghiệp có lượng hàng tồn kho thực tế thường yêu cầu một lượng vốn lưu động đáng kể để chạy trơn tru. Điều này có thể bao gồm cả doanh nghiệp bán lẻ và bán buôn, cũng như các nhà sản xuất. Các nhà sản xuất phải liên tục mua nguyên liệu để sản xuất hàng tồn kho trong nhà, trong khi các nhà bán lẻ và người bán sỉ phải mua hàng tồn kho trước để bán cho nhà phân phối hoặc người tiêu dùng.

Ngoài ra, nhiều doanh nghiệp có tính chất theo mùa, có nghĩa là họ cần vốn lưu động rất cao trong những năm nhất định khi họ lên dốc trong mùa cao điểm. Dẫn đầu cho những ngày nghỉ mùa đông, ví dụ, các doanh nghiệp bán lẻ như cửa hàng bách hóa và cửa hàng tạp hóa phải tăng lượng hàng tồn kho và nhân sự để đáp ứng được lượng khách dự kiến.

Các doanh nghiệp cung cấp các sản phẩm phi vật thể hoặc dịch vụ, chẳng hạn như tư vấn hoặc nhà cung cấp phần mềm trực tuyến, thường đòi hỏi nhiều vốn lưu động thấp hơn. Các doanh nghiệp đã trưởng thành và không còn mong muốn phát triển nhanh chóng cũng đã giảm nhu cầu về vốn lưu động.

Chu kỳ hoạt động

Lý tưởng là doanh nghiệp có thể trả nợ ngắn hạn bằng doanh thu. Tuy nhiên, thời lượng của một chu kỳ hoạt động của công ty có thể làm điều này không thể. Các công ty mất nhiều thời gian để tạo ra và bán một sản phẩm cần thêm vốn lưu động để đảm bảo các nghĩa vụ tài chính phát sinh trong kỳ chuyển tiếp có thể được đáp ứng. Tương tự như vậy, các công ty tính hóa đơn cho hàng hoá hoặc dịch vụ đã trả chứ không đòi hỏi thanh toán trước cần vốn lưu động cao hơn trong trường hợp không thể thu hồi được các khoản phải thu đúng thời hạn.

Mục tiêu quản lý

Các mục tiêu cụ thể của chủ doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng quyết định số tiền vốn lưu động mà doanh nghiệp nhỏ yêu cầu. Nếu doanh nghiệp nhỏ tương đối mới và muốn mở rộng, cần có một mức vốn lưu động cao hơn so với yêu cầu của một doanh nghiệp nhỏ muốn ở lại nhỏ. Điều này đặc biệt đúng đối với các doanh nghiệp muốn mở rộng dòng sản phẩm để liên doanh với các thị trường mới vì chi phí cho nghiên cứu và phát triển, thiết kế và nghiên cứu thị trường có thể là đáng kể.