a:

R-squared là một phân tích thống kê về việc sử dụng thực tế và đáng tin cậy của các mối tương quan giữa chứng khoán với beta (và theo mở rộng alpha). Trong khi mối tương quan đo lường mối liên hệ giữa hai chứng khoán, R-squared đo lường một mức an toàn so với một điểm chuẩn hoặc chỉ số đã định, chẳng hạn như so sánh trái phiếu với một chỉ số trái phiếu tổng hợp so sánh với S & P 500. Ví dụ trước đây cho thấy một cách rõ ràng một trái phiếu đang thực hiện chống lại các chứng khoán khác thuộc loại của nó (nó an toàn như thế nào), trong khi sau đó cung cấp ít thông tin hữu ích. R-squared là một công cụ mạnh mẽ trong kinh tế, không chỉ vì nó đo lường sự khác biệt về tính hữu ích của các mối tương quan như vậy mà bởi vì nó cho chúng các giá trị số có thể truy cập được.

R-squared xác định giá trị thực tế của mối tương quan trên một tỷ lệ phần trăm từ 0 đến 100. Một R cao bình quân (từ 85 đến 100) chỉ ra rằng mô hình hiệu suất của an ninh có liên quan chặt chẽ đến chỉ số đã chọn. Một R-squared thấp (bất cứ điều gì dưới 70) chỉ ra rằng có rất ít kết nối giữa mô hình hiệu suất của an ninh và chỉ số.

Tương quan, tuy nhiên, được đo trên thang điểm từ -1 đến 1 và cho biết mô hình thực hiện của hai loại chứng khoán nào có liên quan với nhau. Một mối tương quan gần với 1 cho thấy rằng khi một an ninh tăng lên hoặc rơi vào giá trị, thì một thứ khác tương tự. Một tương quan của 0 cho thấy rằng không có liên kết trong hành vi của chứng khoán. Tương quan gần -1 cho thấy rằng khi một an ninh tăng, thì số khác lại giảm. Tìm hai chứng khoán hoàn toàn tương quan là rất khó xảy ra; do đó giảm nhiều nhất giữa -1 và 1.

AD: