a:

Một nhà quản lý quỹ phòng hộ không nhất thiết cần giấy phép cụ thể để vận hành một quỹ, nhưng tùy theo loại quỹ đầu tư mà quỹ có thể làm, có thể thấy cần thiết hoặc ít nhất là hữu ích để có được giấy phép. Yêu cầu pháp lý của nhà nước trong đó quỹ phòng hộ được đăng ký là một doanh nghiệp có thể buộc người quản lý quỹ phải có giấy phép cấp 65.

Một quỹ phòng hộ là một quỹ đầu tư thường chỉ có sẵn cho một nhóm các nhà đầu tư có giới hạn đáp ứng các yêu cầu về thu nhập và giá trị nhất định. Các quỹ phòng hộ đầu tư vào một loạt các tài sản đầu tư. Họ có thể chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tương lai, tiền tệ, các quỹ khác như quỹ ETFs hoặc thậm chí có các khoản đầu tư trực tiếp vào các công ty.

Các yêu cầu cấp phép đối với các nhà quản lý quỹ đầu tư chứng khoán

Yêu cầu cấp phép phổ quát cho người quản lý quỹ đầu tư là một giấy phép kinh doanh thông thường. Bởi vì các nhà quản lý quỹ phòng hộ không được quy định là môi giới, họ thường không phải có giấy phép theo chương trình Series 7 để môi giới tham gia giao dịch chứng khoán thay mặt cho khách hàng. Tuy nhiên, kể từ khi một nhà quản lý quỹ phòng hộ có tư cách là cố vấn đầu tư, anh ta có thể phải thi kỳ thi lớp 65 và có được giấy phép theo Mẫu 65. Các yêu cầu của tiểu bang khác nhau về điểm này, và luật nhà nước quy định các yêu cầu về cấp phép đối với các cố vấn đầu tư hoạt động trong tiểu bang đó. Một số tiểu bang chỉ yêu cầu đăng ký chính thức với tư cách là cố vấn đầu tư và thanh toán lệ phí cấp phép, nhưng hầu hết các tiểu bang yêu cầu phải có giấy phép cấp phép số 65. Ngoài ra, một số tiểu bang đặt một giấy phép Series 7 như là một điều kiện tiên quyết để có được một giấy phép Series 65.

Ngoài ra, nếu một nhà quản lý quỹ phòng hộ quản lý hơn 30 triệu USD tài sản đầu tư, ông ta phải đăng ký như là một cố vấn đầu tư ở cấp liên bang theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940. Nếu nhà quản lý quỹ đang xem xét đầu tư vào tương lai hàng hóa, người quản lý quỹ cần phải đăng ký như là một Nhà điều hành Hồ bơi Hàng hoá hoặc Cố vấn Thương mại hàng hóa với Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA), đòi hỏi phải có giấy phép Series 3.