REIT, hoặc Real Estate Investment Trust, là một lựa chọn đầu tư duy nhất cho phép bất cứ ai có tài khoản môi giới đầu tư vào bất động sản. Nếu không đưa các quỹ của chính bạn vào một bất động sản, bạn có thể mua bất động sản giống như bạn mua một quỹ tương hỗ. REIT cung cấp nhiều lợi ích, nhưng điều quan trọng là phải hiểu họ hoạt động như thế nào và rủi ro trước khi đầu tư.

REIT Khái niệm cơ bản

Một REIT hoạt động như một quỹ tương hỗ cho bất động sản. Trong một quỹ tương hỗ điển hình, một người quản lý quỹ mua cổ phiếu tại nhiều công ty khác nhau thay mặt cho cổ đông. Tương tự, trong REIT, một người quản lý mua và quản lý bất động sản thay mặt các cổ đông của quỹ.

AD:

Một sự khác biệt lớn giữa REITs và các quỹ khác là một yêu cầu phân phối đặc biệt. Một REIT được yêu cầu phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho các cổ đông hàng năm dưới hình thức cổ tức. Điều đó có nghĩa là sau khi chi phí bảo trì và quản lý tài sản được thanh toán, REIT phải trả ít nhất 90% lợi nhuận và có thể duy trì đến 10% cho các khoản đầu tư mới. Do yêu cầu này, nhiều REITs trả tỷ lệ cổ tức rất cao, thường cao hơn các cổ phiếu thường xuyên giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Các REIT có các yêu cầu khác không ảnh hưởng đến cổ đông thường xuyên, nhưng cần lưu ý rằng REIT phải đầu tư ít nhất 75% tổng tài sản vào bất động sản và tiền mặt và thu được ít nhất 75% tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh bất động sản.

REIT Categories

Có ba loại REIT chung: vốn chủ sở hữu, thế chấp và lai. Vốn chủ sở hữu REIT thường sở hữu và quản lý tài sản sản xuất thu nhập bao gồm bất động sản ở, thương mại, và công nghiệp. Mortgage REITs đầu tư trực tiếp vào các khoản thế chấp hoặc chứng khoán được thế chấp. Hy vọng REITs rơi vào đâu đó ở giữa và đầu tư vào cả tài sản và thế chấp.

Tuy nhiên, ngoài ba loại này, nhiều REIT chuyên biệt tập trung vào một loại tài sản hoặc thế chấp cụ thể.

Chẳng hạn, nếu bạn chỉ muốn đầu tư vào các tòa nhà chung cư, bạn có thể mua cổ phần trong Home Properties, Inc. (HME) hoặc Camden Property Trust (CPT

CPTCamden Property Trust93 68 + 1 .29% > Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

). Nếu bạn thích nhà ở sinh viên duy nhất, bạn có thể đầu tư vào Education Realty Trust (EDR EDDEEDDING Realty Trust Inc36. 12 + 1. 23% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Bạn có thể chọn nhiều danh mục thích hợp cụ thể. Kể từ ngày 31 tháng 8 năm 2015, đã có 225 REIT đã đăng ký tại Hoa Kỳ giao dịch trên một thị trường chứng khoán lớn. Dưới đây là danh sách không phổ biến của danh mục REIT phổ biến: Văn phòng Công nghiệp

Trung tâm thương mại khu vực

• Trung tâm mua sắm
• Bán lẻ miễn phí
• Nhà ở một gia đình
• Căn hộ
• Nhà ở
• Nhà ở cho sinh viên
• Dịch vụ chăm sóc sức khoẻ
• Nhà nghỉ và khách sạn
• Tự chứa
• Đất sản xuất gỗ
• Đất nông nghiệp
• Thế chấp
• Ngoài mua trực tiếp vào REIT, có các lựa chọn cho quỹ REIT và các quỹ chỉ số có liên quan đến REITs thông qua một khoản đầu tư.Một ví dụ là quỹ Vanguard REIT Index (VGSIX). Để biết thêm chi tiết, xem
• 10 REITs lớn nhất: Tổng quan

REIT Rủi ro Đầu tư bất động sản có những rủi ro độc nhất không ảnh hưởng đến hầu hết các công ty. Hầu hết các doanh nghiệp đều có lợi từ việc cung cấp một sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể. Lợi nhuận liên tục của công ty dựa trên khả năng tiếp tục cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ đó. Tuy nhiên, với bất động sản, có rất nhiều lực lượng bên ngoài có thể thúc đẩy lợi nhuận của danh mục đầu tư lên hoặc xuống. Quản lý chất lượng, một thị trường mạnh, và lãi suất thấp là điều kiện hoàn hảo cho REITs vốn cổ phần. Tuy nhiên, như chúng ta đã thấy khi bong bóng nhà ở Hoa Kỳ bùng nổ vào cuối những năm 2000, mọi thứ không phải lúc nào cũng có nguy cơ thấp trong nhà ở.

Vì REITs có thể tập trung vào một khu vực địa lý cụ thể hoặc nhắm mục tiêu một loại tài sản cụ thể, có những rủi ro do sự suy thoái của thị trường hoặc sự kiện kinh tế có thể gây tổn hại cho REIT nhiều hơn các ngành khác. Rủi ro tập trung là một lĩnh vực khác đáng quan tâm. REIT chỉ có thể sở hữu một số ít tài sản, và một vấn đề bảo trì hoặc pháp lý chính có thể biến một tài sản sinh lợi thành một khoản nợ chính.

Cuối cùng, hãy chắc chắn hiểu được tài sản của bất kỳ REIT nào. Trong khi các tòa nhà chung cư đơn giản, REITs thế chấp có những rủi ro khác nhau mà một số nhà đầu tư có thể không hiểu. Ví dụ, nhiều nhà đầu tư chứng khoán được thế chấp có thể phân loại các khoản thế chấp rủi ro thành các đợt khác nhau dựa trên rủi ro.

Sự thiếu hiểu biết về các khoản nợ cho các khoản vay thế chấp thấp và rủi ro cao khiến nhiều nhà đầu tư phải bỏ ra hàng tỷ đô la trong cuộc Đại suy thoái. Nếu bạn không hiểu được những rủi ro, hãy tư vấn với chuyên gia đầu tư để đảm bảo bạn không có nguy cơ cao hơn mức bạn cảm thấy thoải mái.

Giữ lợi nhuận trong các điều kiện thị trường đa dạng

Thị trường chứng khoán có thể tăng và giảm cùng với thị trường bất động sản và lãi suất thế chấp. Với sự biến động và rủi ro rất nhiều, làm thế nào bạn có thể đầu tư và ở lại lợi nhuận trong tất cả các điều kiện thị trường?

Mặc dù

không bao giờ đảm bảo lợi nhuận

từ đầu tư bất động sản. Bạn có thể thực hiện các bước để bảo vệ mình khỏi bong bóng và suy thoái thị trường bằng cách đầu tư chiến lược vào một danh mục bất động sản đa dạng.

Hãy nghĩ đến những công ty nào tốt nhất khi thị trường chứng khoán sụt giảm. Các công ty hoạt động tốt trong mọi điều kiện thị trường là những công ty có nhu cầu chứng minh thị trường. Cho dù điều gì xảy ra với nền kinh tế, người ta vẫn cần những thứ như thuốc đánh răng, đồ tạp hoá, và chất tẩy giặt. Hàng hóa và nghỉ dưỡng sang trọng chậm lại, nhưng mọi người đều cần những thứ nhất định. Một trong số đó là nơi sinh sống. Đầu tư vào một REIT nhà ở Hoa Kỳ đa dạng là một trong những cách để suy thoái chứng minh danh mục của bạn. Luôn nhìn vào các cổ phần để đảm bảo tài sản thực sự đa dạng và được quản lý tốt. Các hàng rào mạnh khác chống lại sự sụt giảm trong bất động sản có thể bao gồm REITs thương mại đa dạng và REITs thuộc sở hữu công nghiệp đa dạng. Việc REITs tập trung vào những thứ như trung tâm mua sắm, trung tâm mua sắm và khu nghỉ mát có thể làm tốt khi nền kinh tế đang phát triển, nhưng có nguy cơ cao hơn về thất thoát khi tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và nền kinh tế co lại.

Dãi dưới cùng

Tất cả các khoản đầu tư đi kèm với một mức độ rủi ro nào đó, nhưng đối với mỗi rủi ro đều có mức trở lại mục tiêu. Đầu tư vào REIT có thể là một lựa chọn tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn với các lựa chọn khác, và khi bạn đầu tư vào một chiến lược tốt, REITs có thể vẫn có lãi ngay cả khi cổ phiếu giảm.

Nếu bạn nghiên cứu và tìm kiếm REIT bạn thích, bạn có thể bắt đầu xây dựng đế chế bất động sản của mình một lần chia sẻ.