Mục đích của Quy tắc Volcker là gì?

Quy tắc để sống như một thiền sư, 12 QUY TẮC ĐỂ SỐNG AN LẠC (Tháng Ba 2024)

Quy tắc để sống như một thiền sư, 12 QUY TẮC ĐỂ SỐNG AN LẠC (Tháng Ba 2024)
Mục đích của Quy tắc Volcker là gì?

Mục lục:

Anonim
a:

Quy tắc Volcker giới hạn hai loại hoạt động chính của các ngân hàng lớn. Các ngân hàng bị cấm tham gia vào các hoạt động giao dịch độc quyền và sở hữu quyền lợi trong các quỹ được bảo hiểm, thường được định nghĩa là các quỹ phòng hộ và các quỹ đầu tư tư nhân. Quy tắc này được liệt kê trong Phần 609 của Đạo luật Dodd-Frank, và là một phần của các cải cách tài chính lớn hơn có trong luật đó.

Quy tắc này được thiết kế để ngăn chặn các ngân hàng nhận được sự ủng hộ của liên bang và người nộp thuế dưới hình thức bảo hiểm tiền gửi và các hỗ trợ khác khi tham gia vào các hoạt động giao dịch rủi ro. Quy tắc được đặt tên theo Paul Volcker, cựu chủ tịch của Ủy ban Dự trữ Liên bang.

Quy tắc Volcker cấm các ngân hàng tham gia vào các hoạt động thương mại độc quyền. Giao dịch độc quyền được xác định bởi quy tắc như là một ngân hàng phục vụ như là một người chủ của một tài khoản giao dịch mua hoặc bán một công cụ tài chính. Các quy định mở rộng về việc xác định những gì đủ điều kiện như là một tài khoản giao dịch và liệu thương mại liên quan đến một công cụ tài chính.

Các quy định xác định một tài khoản giao dịch dựa trên ba tiêu chí: kiểm tra mục đích cho tài khoản, kiểm tra quy tắc vốn rủi ro thị trường và kiểm tra trạng thái. Các quy tắc nói rằng giao dịch được coi là tài khoản giao dịch của ngân hàng nếu ngân hàng giữ vị trí này trong 60 ngày.

Do một định nghĩa rộng của một tài khoản giao dịch, một số hoạt động kinh doanh được miễn trừ khỏi lệnh cấm này, như các hoạt động thanh toán bù trừ, quản lý thanh khoản, tạo thị trường, bảo hiểm rủi ro, giao dịch để đáp ứng các nghĩa vụ và giao hàng thông qua một chương trình chia sẻ lợi nhuận hoặc trợ cấp ngân hàng. Tuy nhiên, các yêu cầu tuân thủ rất vất vả được đặt vào các hoạt động thương mại, bao gồm kiểm soát nội bộ và tài liệu rộng rãi.

Quy tắc Volcker ngăn cấm các ngân hàng có quyền sở hữu trong một quỹ được bảo hiểm. Quy tắc định nghĩa quỹ được bảo hiểm với một bài kiểm tra ba cạnh. Một quỹ được bảo hiểm được miễn định nghĩa về một công ty đầu tư theo định nghĩa của Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, các nhóm hàng có các đặc tính tương tự như các quỹ phòng hộ hoặc các quỹ đầu tư tư nhân và các quỹ được bảo hiểm nước ngoài.

Quy tắc đưa ra một số ngoại lệ đối với những điều cấm đoán này, như các quỹ công cộng nước ngoài, các công ty con và các liên doanh.

Mở rộng thời hạn cho tuân thủ

Các ngân hàng phải thanh lý cổ phần của họ trong các quỹ được bảo hiểm vào tháng 7 năm 2015. Tuy nhiên, vào tháng 12 năm 2014, Hội đồng Dự trữ Liên bang đã cho phép các ngân hàng mở rộng ra khỏi các vị trí này cho đến năm 2017 và cho đến khi 2022 trong một số trường hợp.

Các ngân hàng lập luận rằng nhiều vị trí của họ là trong đầu tư illiquid mà họ sẽ phải mất những tổn thất đáng kể để thoát.Các ngân hàng cho biết quyền sở hữu của họ trong các quỹ phòng hộ và quỹ cổ phần tư nhân có nguy cơ mất giá trị đáng kể nếu họ buộc phải thanh lý nhanh chóng.