a:

Chứng khoán có thể bán được là các khoản đầu tư có tính thanh khoản cao và được coi là tài sản lưu động và do đó được tính vào các tính toán vốn lưu động. Chứng khoán thị trường thường đáo hạn trong vòng một năm và là một phần của việc tính toán không chỉ cho vốn lưu động mà còn cho tỷ lệ hiện tại.

Chứng khoán thị trường

Chứng khoán thị trường được giao dịch trên sàn giao dịch công cộng và có thể được chuyển đổi thành tiền mặt một cách dễ dàng khi cần thiết với báo giá gần như ngay lập tức. Ví dụ về chứng khoán có thể bán được bao gồm chấp nhận của ngân hàng, tín phiếu kho bạc, giấy tờ thương mại, chứng chỉ tiền gửi (CD) và các công cụ khác. Bởi vì chứng khoán có thị trường có kỳ hạn ngắn và có tính thanh khoản cao nên chúng thường có tỷ suất lợi nhuận rất thấp.

Các doanh nghiệp có chính sách quản lý tiền mặt thận trọng có khuynh hướng đầu tư vào các chứng khoán có thể bán được thay vì các chứng khoán dài hạn hoặc có rủi ro như chứng khoán và các chứng khoán có thu nhập cố định khác có thời hạn dài hơn một năm. Các chứng khoán có thể bán được thường được báo cáo ngay dưới tài khoản tiền mặt và tương đương tiền trên bảng cân đối kế toán của công ty tại bộ phận tài sản hiện hành.

Chứng khoán có thị trường và Vốn lưu động

AD:

Chứng khoán thị trường là một phần của vốn lưu động và thường được coi là rất gần với các khoản tương đương tiền. Một nhà đầu tư phân tích một công ty có thể muốn nghiên cứu cẩn thận thông báo của công ty đưa ra các cam kết về tiền mặt như trả cổ tức trước khi tuyên bố. Đối với một công ty có ít tiền mặt và có toàn bộ số dư nợ gắn liền với chứng khoán có thể bán được, nhà đầu tư có thể loại trừ các khoản cam kết về tiền mà công ty quản lý công bố từ chứng khoán có thể bán được, vì phần này của chứng khoán có thể bán được dành và chi cho một khoản nợ nào đó ngoài việc trả nợ ngắn hạn.

Định nghĩa về vốn lưu động

Tùy thuộc vào định nghĩa vốn lưu động, các chứng khoán có thể bán được có thể bị loại trừ khỏi tính toán của nó. Chẳng hạn, định nghĩa về vốn lưu động điều chỉnh chỉ xem xét các tài sản và nợ phải trả đang hoạt động; nó loại trừ các khoản mục liên quan đến tài chính trong bảng cân đối kế toán như tiền mặt, nợ ngắn hạn và chứng khoán có thể bán được.