Phí bảo hiểm rủi ro thị trường lịch sử là sự khác biệt giữa những gì nhà đầu tư kỳ vọng tạo ra như là lợi nhuận trên danh mục cổ phiếu và tỷ suất lợi nhuận phi rủi ro. Trong thế kỷ qua, mức phí bảo hiểm rủi ro thị trường trung bình đã có trung bình từ 3,5% đến 5,5%.
Phí bảo hiểm rủi ro thị trường bao gồm ba phần. Phí bảo hiểm rủi ro bắt buộc về cơ bản là tỷ suất lợi nhuận trên mức không có rủi ro mà một nhà đầu tư phải nhận ra để biện minh cho việc chấp nhận rủi ro thêm về đầu tư cổ phiếu. Bảo hiểm rủi ro thị trường lịch sử cho thấy sự khác biệt lịch sử giữa lợi nhuận từ thị trường đối với khoản hoàn vốn phi rủi ro đối với các khoản đầu tư như trái phiếu kho bạc của U. Mức phí rủi ro thị trường dự kiến sẽ cho thấy sự khác biệt về lợi nhuận mà một nhà đầu tư mong đợi thông qua việc đầu tư vào thị trường. Phí bảo hiểm dự kiến và phí bảo hiểm bắt buộc sẽ thay đổi giữa các nhà đầu tư do các kiểu đầu tư khác nhau và khả năng chịu rủi ro.
Phí bảo hiểm rủi ro lịch sử thay đổi nhiều như 2% tùy thuộc vào việc một nhà phân tích lựa chọn để tính toán sự chênh lệch trung bình về lợi tức đầu tư theo phương diện số học hoặc hình học. Trung bình số học tương đương, hoặc lớn hơn, trung bình hình học. Khi có nhiều sự khác biệt giữa các trung bình, có một sự khác biệt lớn hơn giữa hai phép tính. Trung bình số học có xu hướng tăng lên khi khoảng thời gian tính trung bình là ngắn hơn.
Cũng có một sự khác biệt đáng chú ý trong phí bảo hiểm rủi ro thị trường lịch sử liên quan đến lãi suất phi rủi ro ngắn hạn và lãi suất phi rủi ro dài hạn. Thông thường, mức phí bảo hiểm rủi ro thị trường cao hơn khoảng 1% so với tỷ suất lợi nhuận ngắn hạn.
Tỷ lệ rủi ro được xác định như thế nào khi tính phí bảo hiểm rủi ro thị trường?
Tìm hiểu xem tỷ lệ rủi ro được sử dụng như thế nào trong tính toán phí bảo hiểm rủi ro thị trường và hiểu tại sao các hóa đơn thanh toán lại đưa ra ước tính tốt nhất về tỷ lệ không có rủi ro.
Sự khác biệt giữa phí bảo hiểm rủi ro thị trường và phí bảo hiểm rủi ro cổ phần là gì?
ĐọC về sự khác nhau giữa phí bảo hiểm rủi ro cổ phần và phí bảo hiểm rủi ro thị trường, hai khái niệm tương tự đề cập đến lợi tức đầu tư được điều chỉnh theo rủi ro.
Lợi nhuận thị trường kỳ vọng được xác định như thế nào khi tính phí bảo hiểm rủi ro thị trường?
Tìm ra cách tỷ lệ hoàn vốn kỳ vọng của thị trường được xác định khi tính toán phí bảo hiểm rủi ro thị trường và cách thức những con số này được sử dụng để ước tính lợi nhuận đầu tư.