a:

Lợi nhuận hàng năm "tốt" trên quỹ tương hỗ chỉ có thể được đánh giá theo nghĩa tương đối, chịu ảnh hưởng chủ yếu bởi các mục tiêu đầu tư của nhà đầu tư cá nhân và bởi các điều kiện kinh tế và thị trường nói chung.

Hầu hết các quỹ lẫn nhau đều nhắm vào các nhà đầu tư dài hạn. Họ có khuynh hướng cố gắng thể hiện mức tăng trưởng tương đối trơn, nhất quán, ít biến động hơn thị trường nói chung. Về mặt lịch sử, các quỹ tương hỗ có xu hướng kém hơn so với mức trung bình của thị trường trong thời gian thị trường tăng, nhưng chúng tốt hơn trung bình thị trường trong thời gian thị trường gấu. Các nhà đầu tư dài hạn thường có khả năng chấp nhận rủi ro thấp hơn và thường quan tâm đến việc giảm thiểu rủi ro trong các khoản đầu tư quỹ tương hỗ của họ so với lợi nhuận tối đa.

-1->

Đối với khoản lợi nhuận trung bình hàng năm của một quỹ tương hỗ, "tốt" sẽ được xác định bởi sự mong đợi của nhà đầu tư cá nhân và mức lợi tức mong muốn. Hầu hết các nhà đầu tư đều có thể hài lòng bởi khoản hoàn vốn phản ánh lợi nhuận trung bình của toàn bộ thị trường và xem lợi nhuận đạt được hoặc vượt mục tiêu đó để tạo ra mức lợi nhuận hàng năm tốt. Tuy nhiên, các nhà đầu tư muốn có lợi nhuận cao hơn sẽ phải thất vọng bởi mức lợi tức đầu tư đó.

Các điều kiện kinh tế và hiệu quả hoạt động của thị trường cũng là những cân nhắc quan trọng trong việc xác định lợi tức đầu tư tốt. Ví dụ, nếu toàn bộ thị trường chứng khoán trải qua một thị trường chịu gánh nặng trong năm, với cổ phiếu giảm trung bình 10 đến 15%, thì một nhà đầu tư quỹ nhận ra lợi nhuận 3% trong năm có thể cho rằng sự trở lại tuyệt vời. Dưới điều kiện thị trường khác nhau, nhà đầu tư sẽ rất không hài lòng với mức thu nhập tương tự.