Cạnh tranh về cơ bản là mua bảo mật trong một thị trường và đồng thời bán nó ở một thị trường khác ở mức giá cao hơn, thu được từ sự chênh lệch tạm thời về giá cả. Đây được xem là lợi nhuận không rủi ro cho nhà đầu tư / nhà kinh doanh.
Trong bối cảnh thị trường chứng khoán, thương nhân thường cố gắng khai thác cơ hội chênh lệch. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể mua một cổ phiếu trên thị trường ngoại hối nơi mà giá vẫn chưa được điều chỉnh với tỷ giá biến động liên tục. Giá của cổ phiếu trên thị trường ngoại hối do đó bị đánh giá thấp so với giá trên sàn giao dịch địa phương, và thương nhân có thể kiếm lợi nhuận từ sự khác biệt này.
Nhiều nhà giao dịch ngày tìm kiếm các cơ hội mua bán chênh lệch sau khi sáp nhập hoặc mua lại. Ví dụ, một công ty mua lại có thể giao dịch dưới giá mua lại do rủi ro giao dịch bị sập. Investopedia's Become a Day Trader Khóa học có xem này và các chiến lược khác mà ngày thương nhân có thể sử dụng để lợi nhuận.
Đây là một ví dụ về một cơ hội arbitrage. TD Bank (TD) hoạt động trên cả Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto (TSX) và Sở Giao dịch Chứng khoán NewYork (NYSE). Giả sử TD đang giao dịch với CAD63. 50 trên TSX và 47 USD. 00 trên NYSE. Tỷ giá USDCAD 1. 35, có nghĩa là USD1 = CAD1. 37. Với tỷ giá này, USD47 = CAD64. 39. Rõ ràng, có cơ hội cho việc chênh lệch mua bán ở đây vì, với tỷ giá hối đoái, TD có giá khác nhau ở cả hai thị trường. Một nhà kinh doanh có thể mua cổ phần TD trên TSX cho CAD63. 50 và bán bảo mật tương tự trên NYSE với giá 47 USD. 00 (tương đương với CAD64,39), lưới anh 64. 39 - 63. 50 = CAD0. 89 mỗi cổ phiếu cho giao dịch.
Nếu tất cả các thị trường đều có hiệu quả hoàn hảo, sẽ không bao giờ có cơ hội chen chúc - nhưng thị trường hiếm khi vẫn hoàn hảo. Cần lưu ý rằng ngay cả khi thị trường có sự chênh lệch về giá cả giữa hai hàng hoá bằng nhau, không phải lúc nào cũng có cơ hội chênh lệch. Chi phí giao dịch có thể biến một tình huống chênh lệch có thể thành một không có lợi cho sự cân bằng tiềm năng. Xem xét kịch bản với cổ phiếu của ngân hàng TD trên. Nếu phí giao dịch trên mỗi cổ phần hoặc tổng chi phí cao hơn tổng chênh lệch thì cơ hội chênh lệch sẽ bị xóa.
Hiệu quả thị trường là gì?
Arbitrage Các cơ hội trong Đặt cược xỉ
Trong khi các cơ hội là rất ít, các nhà đầu tư có thể sử dụng arbitrage để lợi dụng sự khác biệt về giá cả trong việc đặt cược tài chính.
Kim loại quý Arbitrage
ĐâY là những điểm tốt, lời khuyên kinh doanh, chứng khoán phù hợp, và các ví dụ về giao dịch mua bán kim cương quý.
Arbitrage Chiến lược Với các tùy chọn nhị phân
Tìm cơ hội chênh lệch trong các Tùy chọn nhị phân? Dưới đây là những cách để trang trải cho những người, với những cơ hội, những rủi ro và những hạn chế.