a:

Dòng tiền tự do không được đánh giá cao có thể cho thấy doanh nghiệp có một lượng lớn dòng tiền vượt quá chi phí vốn, chi phí vốn lưu động và thuế. Nếu một công ty có ít dòng tiền tự do và một lượng tiền mặt lớn không được vay nợ, nó có thể cho biết doanh nghiệp có một lượng lớn các nghĩa vụ nợ có thể dẫn đến tình trạng khó khăn về tài chính.

Dòng tiền tự do không được hưởng nợ

AD:

Dòng tiền tự do không được trắc ẩn đo lường dòng tiền của công ty trước khi đánh giá bất kỳ khoản lãi hoặc khoản thanh toán chính nào. Dòng tiền tự do không được trả nợ được báo cáo trong báo cáo tài chính của công ty và được hiển thị để cho biết công ty có tiền mặt bao nhiêu để thanh toán chi phí hoạt động trước khi nó phải trả nghĩa vụ tài chính.

Phương trình của dòng tiền tự do không được hưởng nợ như sau:

Dòng tiền tự do không được trả nợ = (thu nhập trước lãi, thuế và khấu hao) - (chi đầu tư) - (chi phí vốn lưu động) - (thuế)

<< ! Khi một công ty có một lượng tiền lớn không phải là dòng tiền tự do, nó có nghĩa là nó có một lượng tiền mặt lớn để trả chi phí hoạt động và sau đó tái đầu tư phần còn lại trở lại kinh doanh, nếu cần thiết. Điều này cho thấy nó có hoạt động hiệu quả và có thể reinvest tiền lại vào công ty. Theo truyền thống, dòng tiền tự do không được vay nợ cao hơn, thì càng tốt.

AD:

Tuy nhiên, dòng tiền tự do không được vay nợ không tính đến bất kỳ nghĩa vụ nợ nào. Điều này có nghĩa là ngay cả khi một công ty có một lượng tiền lớn không bị chi trả, thì vẫn có thể phải trả một khoản nợ lớn.

Nếu dòng tiền tự do của công ty có nguồn thu nhập thấp hơn nhiều so với dòng tiền tự do không được vay nợ của công ty, nó cho thấy công ty có một khoản nợ lớn trong cơ cấu vốn và có thể bị vỡ nợ.