a:

Tỷ lệ giá / thu nhập (P / E) so sánh giá cổ phiếu của một công ty với thu nhập mà nó tạo ra trên mỗi cổ phiếu. Công thức được sử dụng để tính tỷ số này chỉ đơn giản phân chia giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu bằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Việc tính tỷ lệ P / E điển hình sử dụng EPS của công ty từ 4 quý gần nhất. Một biến thể của tính toán này được gọi là P / E dự phóng. Các nhà đầu tư hoặc nhà phân tích có thể sử dụng lợi nhuận dự kiến ​​trên mỗi cổ phiếu, nghĩa là, thu nhập dự kiến ​​sẽ được tạo ra, trên mỗi cổ phần trong 12 tháng tới. Biến động này đôi khi được gọi là P / E hàng đầu hoặc dự báo. Sự khác biệt đáng kể là P / E dự phóng dựa trên phân tích của nhà phân tích thay vì dữ liệu lịch sử. P / E dự phóng là chỉ số định giá cổ phiếu đo P / E của công ty sử dụng lợi nhuận dự kiến ​​trong tương lai.

Lý thuyết về tỷ lệ P / E của cổ phiếu là nó cung cấp ý tưởng về số tiền mà nhà đầu tư có thể sẵn sàng trả cho một đồng đô la được tạo ra trong thu nhập. Tỷ số P / E cũng là yếu tố cho kỳ vọng tăng trưởng của công ty trên thị trường. Bởi vì giá cổ phiếu là một sự phản ánh của những gì nhà đầu tư xác định một công ty có giá trị, giá trị tài khoản cho sự tăng trưởng. Tỷ lệ P / E nên được xem xét nhiều hơn xét về sự lạc quan của thị trường đối với sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Một công ty có tỷ số P / E cao hơn mức trung bình ngành hoặc thị trường cho thấy một kỳ vọng rằng công ty có thể sẽ đạt được một mức tăng trưởng đáng kể. Nếu cổ phiếu của công ty không đáp ứng được giá trị cao khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng, giá cổ phiếu sẽ giảm.

Cuối cùng, tỷ số P / E là thước đo cho phép các nhà đầu tư xác định giá trị của một cổ phiếu, nhiều hơn so với giá thị trường một mình. Tỷ số P / E rất hữu ích khi so sánh các công ty tương tự trong cùng ngành.