a:

Khi một trái phiếu được bán để tăng vốn, người bán sẽ phải chịu thuế lợi nhuận. Lợi nhuận từ việc bán hàng sẽ được coi là tăng vốn hoặc thu nhập bình thường tùy thuộc vào bản chất của việc bán. Dịch vụ Doanh thu Nội địa (IRS) tuyên bố rằng nếu một trái phiếu được bán với "ý định gọi một công cụ nợ trước khi đáo hạn", thì nó sẽ được đánh thuế là thu nhập thông thường.

Ý định được kích hoạt khi người phát hành trái phiếu có thể gọi được thực hiện lựa chọn cuộc gọi, tuyên bố ý định mua dụng cụ, buộc người bán trái phiếu phải bán. Trái phiếu có điều khoản gọi không cấu thành ý định, cho đến khi lựa chọn được kích hoạt. Khoản lợi nhuận phải đóng thuế thu nhập thông thường được giới hạn ở mức "chiết khấu phát hành ban đầu (OID)". Bất kỳ lợi ích nào vượt quá OID thu được, sẽ phải chịu thuế tăng vốn.

Ví dụ một nhà đầu tư mua trái phiếu kỳ hạn 10 năm sau năm năm với giá 800 đô la Mỹ. Mệnh giá của trái phiếu là $ 1, 000. Bảy năm sau, nhà đầu tư bán nợ, khi có ý định gọi, với giá 950 đô la, kiếm được lợi nhuận là 150 đô la (950 đô la - 800 đô la). Mức giảm giá ban đầu là $ 200 ($ 1, 000 - $ 800). Tổng thời gian đáo hạn của trái phiếu trong tháng là 120 (12 x 10 năm), và nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu trong 84 tháng (12 x 7 năm). OID kiếm được bằng với tỷ lệ thời gian nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu, nhân với OID, tương đương với 140 đô la (84/120 x 200). Bất kỳ khoản lợi nhuận nào từ việc bán (lên đến 140 đô la) sẽ bị đánh thuế thu nhập như thu nhập bình thường, nhưng 60 đô la còn lại (200-140) sẽ được coi là lợi nhuận từ vốn.

Để tìm hiểu thêm về trái phiếu, xem

Hướng dẫn Khái niệm Cơ bản về Trái phiếu của chúng tôi.