Nguyên nhân chính của các ngân hàng đầu tư thất bại trong sự nghiệp của họ là bảo lãnh tài sản mà không hiểu giá trị đích thực, dẫn đến tổn thất cho các công ty ngân hàng. Tài sản mà các ngân hàng đầu tư đã trả quá mức đôi khi được bán với giá thấp hơn. Trong các trường hợp khác, các công ty có thể kiểm kê tài sản dưới hình thức đầu tư hoặc vì tài sản không phải là thị trường. Hai giám đốc điều hành ngân hàng đầu tư nổi tiếng đã thất bại vì chịu rủi ro quá nhiều là Dick Fuld, cựu giám đốc điều hành của Lehman Brothers và James Cayne, cựu giám đốc điều hành Bear Stearns.
Dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính dưới chuẩn năm 2008, Lehman Brothers đã bảo lãnh một bản kiểm kê tài sản thế chấp dưới hình thức chứng khoán. Không rõ liệu công ty có nắm giữ những tài sản này như một khoản đầu tư hay đơn giản là không thể bán chúng. Trong quý II năm 2008, công ty báo cáo lỗ $ 2. 8 tỷ USD và buộc phải bán 6 tỷ USD tài sản, khiến cổ phiếu của họ mất khoảng ba phần tư giá trị của nó. Cuối cùng, công ty đã đệ đơn xin bảo hộ phá sản vào tháng 9 năm 2008. Dick Fuld đã cố gắng xây dựng lại sự nghiệp của mình kể từ sự sụp đổ của Lehman Brothers, đưa ra đề xuất kinh doanh cho một số nhà đầu tư ít thành công.
Bear Stearns cũng tổ chức một lượng hàng tồn kho lớn các chứng khoán được thế chấp dưới quyền cho vay thế chấp trong năm 2006 và 2007. Trên thực tế, mặc dù các nhà đầu tư đã mất tiền trên chứng khoán này, công ty thực sự đã tăng cổ phần của họ. Khi thị trường sụp đổ, danh tiếng của Bear Stearns đã bị phá hủy và nó đã bị kiện bởi nhiều bên. Cổ phiếu của công ty đã mất hơn 90% giá trị của nó chỉ trong hai ngày vào tháng 3 năm 2008. Ngay sau đó nó được bán cho JP Morgan. James Cayne, giám đốc điều hành của công ty cho đến ngay trước khi sụp đổ, cho thấy giá trị cổ phần của ông trong công ty giảm từ khoảng 1 tỷ USD xuống còn 61 triệu USD. Từ đó, ông bị phỉ báng trên các phương tiện truyền thông, được coi là một trong 25 người bị đổ lỗi vì cuộc khủng hoảng của tạp chí Time và là một trong những CEO tồi tệ nhất của CNBC, và ông đã vắng mặt vì sự chú ý của công chúng.
Giới thiệu về chiến lược dành riêng cho danh mục đầu tư | Các chiến lược đầu tư dành riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như các quỹ hưu trí và các công ty bảo hiểm đã được các nhà đầu tư cá nhân muốn tìm kiếm để quản lý rủi ro trong những năm qua.
Khái niệm cơ bản về sự cống hiến danh mục đầu tư là để thiết kế các danh mục đầu tư cung cấp dòng tiền mặt có thể dự đoán trong tương lai để dự đoán dòng tiền mặt (hoặc nợ phải trả) trong tương lai, do đó giảm rủi ro trong thời kỳ đó.
Những lý do khiến các cố vấn tài chính thất bại trong sự nghiệp của họ?
Tại sao một số cổ phiếu có giá trong hàng trăm hoặc hàng ngàn đô la, trong khi các công ty khác cũng như các công ty thành công có giá cổ phiếu bình thường hơn? Ví dụ, làm thế nào có thể Berkshire Hathaway được hơn $ 80, 000 / cổ phần, khi cổ phần của các công ty thậm chí còn lớn hơn chỉ là
Câu trả lời có thể được tìm thấy trong phân chia cổ phiếu - hoặc đúng hơn, thiếu nó. Đại đa số các công ty đại chúng lựa chọn sử dụng phân chia cổ phiếu, tăng số lượng cổ phiếu đang lưu hành bởi một yếu tố nhất định (ví dụ như bằng 2 lần chia 2-1) và giảm giá cổ phiếu bằng cùng một yếu tố. Bằng cách đó, một công ty có thể duy trì giá giao dịch cổ phiếu của mình với phạm vi giá cả hợp lý.