Tương quan nối tiếp, còn được gọi là tự tương quan, mô tả mối quan hệ giữa các quan sát trên cùng một biến trong các khoảng thời gian khác nhau. Điều này khác với mối tương quan truyền thống, so sánh nhiều biến trong một khoảng thời gian. Các nhà phân tích kỹ thuật và các nhà đầu tư sử dụng mối tương quan nối tiếp để đo mức độ biến động giá cả trong quá khứ có thể dự đoán động thái trong tương lai cho cùng một tài sản, một khái niệm quan trọng trong phân tích thị trường chứng khoán kỹ thuật. Bởi vì mối tương quan nối tiếp là phần lớn phụ thuộc vào khoảng thời gian được sử dụng, ví dụ phổ biến của mối tương quan nối tiếp rất khó để đủ điều kiện. Tuy nhiên, một trong những mối quan hệ nối tiếp phổ biến giữa các thương nhân được gọi là "January Effect", theo đó lợi nhuận có xu hướng lớn hơn trong tháng Giêng hơn bất kỳ tháng nào trong năm.
Tương quan nối tiếp là một hàm của trung bình và phương sai; nó không bao giờ có thể là tuyệt đối và dựa nhiều vào các trường hợp và giải thích. Thậm chí nếu có tương quan dương 100%, hoặc tương phản tiêu cực, hoặc tương quan âm 100%, hoặc quay trở lại trung bình, giữa hành động giá của một tài sản theo thời gian, vẫn không có luật nào nêu ra bất kỳ mối tương quan nào cần phải tiếp tục. Vô số các nghiên cứu đã được thực hiện bởi các nhà phân tích tài chính và các chuyên gia kinh tế học để khám phá mối tương quan nối tiếp giữa những thay đổi về giá cả trong các thị trường, cổ phiếu hoặc danh mục đầu tư, nhưng nhìn chung chúng đã mang lại những hiểu biết không đáng kể.
Tương quan nối tiếp cho thấy lợi nhuận phân phối qua các quan sát không hoàn toàn ngẫu nhiên. Ngay cả khi khái niệm giá thay đổi trong giai đoạn A có điều gì đó để nói với các nhà kinh doanh về sự thay đổi giá trong giai đoạn B là sâu sắc trong khuôn khổ của phân tích kỹ thuật, sự tồn tại thực tế và bản chất của bất kỳ sự tương quan như vậy được tranh luận giữa các nhà thống kê nghiêm túc.
Nghiên cứu nổi tiếng của Fama (1965), Jennergren và Korsvold (1974) và Cootner (1961) đã xem xét các cổ phiếu và hàng hóa theo thời gian và thấy mối tương quan nối tiếp rất ít hoặc không đáng kể. Tuy nhiên, các nghiên cứu dài hạn về toàn bộ thị trường cho thấy có sự tương quan hàng loạt tiêu cực đáng kể, cho thấy thị trường có xu hướng tự đảo ngược trong một thời gian dài. Tác phẩm chính đầu tiên trong lĩnh vực này được báo cáo bởi Fama và Pháp vào năm 1988.
Những người chơi chính trong sáp nhập và sáp nhập
Chiến lược mua lại đang trở thành một phần của việc kinh doanh. Khám phá các loại nhà đầu tư khác nhau.
5 Công ty tài chính vi mô lớn nhất (BBRI .JK) | Tài chính vi mô là một phương tiện để cung cấp tài chính, bảo hiểm và các dịch vụ tài chính liên quan khác cho người nghèo hoạt động ở mức nghèo nàn.
ĐâY là năm tổ chức TCVM lớn nhất và có ảnh hưởng nhất vào năm 2016.
Là những quỹ tương hỗ phổ biến nhất nhắm tới ngành dịch vụ tài chính?
Khám phá một số quỹ tương hỗ được đánh giá cao nhất và được đánh giá cao nhất cung cấp cho các cổ phiếu nắm giữ cổ phiếu trong ngành dịch vụ tài chính.