Walter Schloss là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại, nhưng bên ngoài một phần nhỏ của cộng đồng đầu tư giá trị không ai biết tên. Ông Schloss đã theo học tại Benjamin Graham tại Đại học Columbia và cuối cùng đã làm việc cho Graham tại Graham Newman Partnership. Năm 1955, ông tự phát triển và biên soạn một trong những hồ sơ theo dõi tốt nhất trong lịch sử đầu tư. Trong khoảng thời gian 50 năm, ông kiếm được lợi nhuận gộp trung bình 20% mỗi năm. Phương pháp của ông nhấn mạnh việc mua cổ phiếu giá rẻ với tài chính vững chắc và giữ chúng cho đến khi chúng được coi là định giá quá cao. Ông Schloss nhấn mạnh giá trị ghi sổ là thước đo tốt nhất về giá trị của một công ty và các cổ phiếu mua được ưu tiên mua dưới giá trị sổ sách.

Năm 1994, Walter Schloss ngồi xuống và vạch ra những suy nghĩ của mình về việc kiếm tiền trên thị trường để làm hướng dẫn cho các nhà đầu tư mới hơn hoặc những người không có kiến ​​thức sâu về quá trình đầu tư giá trị. Kết quả là một trang đánh máy liệt kê 16 yếu tố cần thiết để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán. (Để đọc có liên quan, xem:

Làm thế nào để có được một việc làm trên Wall Street .) 16 yếu tố để đầu tư vào sự thành công

16 yếu tố để đầu tư thành công như Walter Schloss đã nói:

1. Giá là yếu tố quan trọng nhất để sử dụng liên quan đến giá trị.

2. Hãy cố gắng thiết lập giá trị của công ty. Hãy nhớ rằng một phần cổ phiếu đại diện cho một phần của một doanh nghiệp và không chỉ là một mẩu giấy.

3. Sử dụng giá trị sổ sách làm điểm khởi đầu để thử và xác định giá trị của doanh nghiệp. Hãy chắc chắn rằng khoản nợ không bằng 100% vốn cổ phần.

4. Có sự kiên nhẫn. Cổ phiếu không tăng ngay lập tức.

5. Không mua theo lời khuyên hoặc để di chuyển nhanh. Hãy để các chuyên gia làm điều đó, nếu có thể. Đừng bán tin xấu.

6. Đừng ngại khi trở thành kẻ cô độc nhưng hãy chắc chắn rằng bạn đúng trong phán đoán của bạn. Bạn không thể chắc chắn 100% nhưng cố gắng tìm kiếm điểm yếu trong suy nghĩ của bạn. Mua theo quy mô và bán trên quy mô.

7. Có lòng can đảm của niềm tin của bạn một khi bạn đã đưa ra quyết định.

8. Có một triết lý đầu tư và cố gắng làm theo nó.

9. Đừng vội vã bán quá nhiều. Nếu cổ phiếu đạt đến mức giá bạn nghĩ là hợp lý thì bạn có thể bán nhưng thường vì cổ phiếu tăng lên nói 50%, người ta nói bán nó và tăng lợi nhuận của bạn. Trước khi bán cố gắng đánh giá lại công ty một lần nữa và xem nơi mà cổ phiếu bán liên quan đến giá trị sổ sách của nó. Nhận thức được mức độ của thị trường chứng khoán. Năng suất thấp và tỷ số P / E cao?

10. Khi mua một cổ phiếu, tôi tìm thấy nó hữu ích để mua gần thấp trong vài năm qua. Một cổ phiếu có thể đi cao đến 125 và sau đó giảm xuống còn 60 và bạn nghĩ nó hấp dẫn. Ba năm trước khi cổ phiếu bán ra ở mức 20 cho thấy rằng có một số lỗ hổng trong đó.

11. Cố gắng mua tài sản với giá rẻ hơn là mua thu nhập. Thu nhập có thể thay đổi đáng kể trong một thời gian ngắn. Thông thường tài sản thay đổi chậm. Người ta phải biết nhiều hơn về công ty nếu người ta mua thu nhập.

12. Nghe những đề xuất từ ​​những người bạn tôn trọng. Điều này không có nghĩa là bạn phải chấp nhận chúng. Hãy nhớ rằng, đó là tiền của bạn và nói chung nó là khó hơn để giữ tiền hơn để làm cho nó. Một khi bạn bị mất rất nhiều tiền, thật khó để làm cho nó trở lại.

13. Cố gắng đừng để cảm xúc của bạn ảnh hưởng đến phán đoán của bạn. Sợ hãi và tham lam có lẽ là những cảm xúc tồi tệ nhất liên quan đến việc mua bán cổ phiếu.

14. Hãy nhớ từ ghép. Ví dụ: nếu bạn có thể kiếm 12% một năm và đầu tư lại tiền, bạn sẽ tăng gấp đôi số tiền trong sáu năm, trừ thuế. Hãy nhớ quy tắc 72. Tỷ lệ trở lại của bạn trong 72 sẽ cho bạn biết số năm để tăng gấp đôi tiền của bạn.

15. Ưu tiên cổ phiếu trên trái phiếu. Trái phiếu sẽ hạn chế lợi ích của bạn và lạm phát sẽ làm giảm sức mua của bạn.

16. Hãy cẩn thận của đòn bẩy. Nó có thể đi ngược lại bạn. Các quy tắc đơn giản cho thành công xuất sắc

Những quy tắc này có thể đơn giản nhưng họ đã giúp xây dựng một trong những hồ sơ theo dõi tốt nhất trong lịch sử của thị trường chứng khoán. Walter Schloss có một văn phòng một phòng đã được thực sự nằm trong các văn phòng của Tweedy Brown, một công ty đầu tư giá trị lớn hơn nhiều. Ông không bao giờ sử dụng máy tính thay vào đó thay vào đó là hướng dẫn của Standard and Poor's Stocks và Value Line để tìm ra ý tưởng cổ phiếu của ông. Ông không dựa vào các thuật toán phức tạp hoặc công thức. Ông không nói chuyện với quản lý công ty khi ông tin tưởng vào con số nhiều hơn mọi người khi đánh giá một công ty mua. Cách tiếp cận Walter Schloss về đầu tư giá trị đã được phát triển trong khi đang nghiên cứu và làm việc cho Benjamin Graham. Nó đã hoạt động được hơn 50 năm và việc áp dụng cẩn thận các nguyên tắc của ông sẽ giúp các nhà đầu tư có thể kiếm được lợi nhuận từ thị trường chứng khoán ngay cả trong những thị trường tài chính phức tạp hiện nay.