Số cổ phần của Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT Cửa hàng WMTWal-Mart 89,81% 99% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 >) phù hợp với các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm bảo vệ chính và thu nhập hiện tại từ cổ tức. Chúng cũng phù hợp với các nhà đầu tư giá trị, hoặc các nhà đầu tư ưa thích cổ phiếu với giá cổ phiếu thấp so với lợi nhuận và giá trị sổ sách của công ty. Xác định sự phù hợp của tài sản đối với các mục tiêu tài chính của bạn đòi hỏi phải phân tích tỷ lệ cụ thể từ báo cáo tài chính của công ty và so sánh các tỷ số tài chính này với các chỉ tiêu chuẩn và các công ty khác trong ngành. Các chỉ số tài chính làm sáng tỏ hướng của công ty, xác suất của nó về khả năng dung môi và liệu cổ phiếu của nó có bị định giá quá cao, bị đánh giá thấp hay có giá trị đúng không.

Tỷ lệ lợi nhuận-giá

(P / E) là tỷ số tài chính chính mà các nhà phân tích cơ bản sử dụng để định giá cổ phiếu của công ty. Tỷ lệ so sánh giá cổ phiếu với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Tỷ lệ P / E trung bình thay đổi theo ngành, nhưng trên diện rộng, khoảng 15

Tỷ lệ P / E của Wal-Mart là 13. 2. Mức này thấp hơn mức trung bình và ít hơn một nửa đối thủ Costco's P / E là 28. 1. Đối thủ cạnh tranh lớn khác của công ty, Target, cũng có tỷ số P / E là 13. 2. Điều này cho thấy rằng Wal-Mart là một trò chơi khả thi đối với các nhà đầu tư giá trị. Ít nhất, cổ phiếu dường như không được định giá quá cao dựa trên thu nhập.

(P / B) so sánh giá trị thị trường của công ty, điều khiển những gì mà cổ đông phải trả để sở hữu công ty, với giá trị sổ sách của nó , điều này cho thấy công ty thực sự đáng giá từ góc độ kế toán.

Các nhà đầu tư giá trị muốn thấy tỷ lệ P / B dưới 3. Tỷ lệ P / B dưới 1 cho thấy một cổ phiếu giá rẻ. Tỷ lệ P / B của Wal-Mart là 2,4, so với 3,1 đối với mục tiêu và 6 đối với Costco. Một lần nữa, Wal-Mart cho thấy các đặc tính của một sự mua hàng có giá trị hợp lý.

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần (ROE) thể hiện thu nhập ròng theo tỷ lệ phần trăm của vốn cổ đông. ROE của một công ty là một chỉ số tuyệt vời về hiệu quả của nhóm quản lý. Các nhà đầu tư khôn ngoan muốn thấy rằng ban lãnh đạo có thể so sánh vốn chủ sở hữu của công ty với lợi nhuận cao. Do đó, ROE cao hơn thường là ROE tốt hơn.

ROE trên 10% được coi là mạnh; ROE trên 25% được coi là xuất sắc. ROE của Wal-Mart đứng ở mức khỏe mạnh 18.6%. Đối thủ cạnh tranh của nó cũng quay số ROE mạnh; ROE của mục tiêu đến ở mức 19,3%, trong khi ROI của Costco là 20,2%.

Tỷ lệ nợ / Vốn chủ sở hữu

Ngay cả một công ty trưởng thành và có lợi nhuận ngồi ở một vị thế tài chính mong manh nếu không thể quản lý nợ. Suy thoái kinh tế và suy thoái thị trường cho thấy các công ty đã quá liều lĩnh với quản lý nợ của họ.Tỷ lệ nợ / vốn cổ phần (D / E) thể hiện tổng nợ của công ty dưới dạng phần trăm của vốn chủ sở hữu. Lý tưởng là khoản nợ của công ty nên thấp hơn vốn cổ phần, có nghĩa là tỷ lệ D / E dưới 100% là thích hợp hơn.

Tỷ lệ D / E của Wal-Mart là 64. 2%, cho thấy mức nợ lành mạnh. Bằng cách so sánh tỷ lệ D / E của Target là 96,5% cho thấy khoản nợ của nó gần như vượt quá vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ D / E của Costco đứng ở mức ấn tượng 55. 3%.

Tỷ lệ hiện tại

Tỷ lệ hiện tại của công ty đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ hiện tại, được xác định là các khoản phải thu trong vòng một năm. Nó thực hiện bằng cách so sánh nợ ngắn hạn của công ty với tài sản hiện tại, có nghĩa là những khoản nợ có thể được chuyển thành tiền mặt trong vòng một năm hoặc ít hơn.

Công thức này là tài sản lưu động chia cho các khoản nợ ngắn hạn. Ưu tiên một giá trị từ 1 trở lên. Nhiều nhà đầu tư giá trị coi 1. 5 là một tỷ lệ hiện tại lý tưởng. Tỷ lệ hiện tại của Wal-Mart thấp hơn chút ít là 0. 92. Mục tiêu là 1. 1, và Costco là 1. 03.

Tất cả ba công ty đều có tỷ lệ hiện tại khoảng 1, và sự khác biệt giữa chúng không đáng kể. Mặc dù tỷ lệ hiện tại cao hơn một chút so với Wal-Mart, nhưng các tỷ số tài chính khác lại cho thấy rằng việc trả nợ không gây ra vấn đề gì đối với công ty.