The Vanguard Extended Market ETF (NYSEARCA: VXF VXFVangrd Index108 84 + 0. 28% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) theo dõi một điểm chuẩn của S & P Total Market Index, không bao gồm tất cả các cổ phiếu S & P 500. Chỉ số S & P Total Market Index là chỉ số trọng số thị trường. VXF được xây dựng bằng cách bao gồm tất cả các công ty trong chỉ mục, trừ bất kỳ công ty nào trong S & P 500. Quỹ này bao gồm các công ty lớn, vừa, nhỏ và có quy mô nhỏ. Quỹ này cung cấp sự tiếp xúc với một thế giới cổ phiếu lớn bên ngoài S & P 500. Nó có thể cung cấp một phương pháp tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư vượt quá mức rủi ro lớn đối với S & P 500, một chỉ số rất thường được theo dõi cho các nhà đầu tư.

VXF bao gồm các công ty thuộc nhiều ngành công nghiệp khác nhau. Đây là quỹ lớn nhất và lỏng nhất của loại hình này. Gia đình Quỹ tiên phong Vanguard và Quỹ ETF được biết đến với tỷ lệ chi phí tối thiểu, cũng đúng đối với VXF.

Làm thế nào Tracks It

VXF là một quỹ quản lý thụ động bằng cách sử dụng các kỹ thuật lấy mẫu chỉ số. Quỹ này có khoảng 3, 300 cổ phiếu, là một số lượng rất lớn. Nó có khoảng 45 đô la. 9 tỷ tài sản ròng. Tỷ trọng của 10 cổ phiếu lớn nhất là 5. 2% vào tháng 6 năm 2015.

cổ phần lớn nhất của VXF là Liberty Global, plc với trọng số là 0,73%. Liberty Global là một công ty truyền hình cáp quốc tế có thị phần khoảng 45 tỷ USD. Cổ phần lớn thứ hai của nó là Illumina, Inc, với trọng lượng là 0. 70%. llumina phát triển các hệ thống tích hợp để phân tích DNA. Nó có mức vốn hóa thị trường là 30 tỷ USD. Cổ phần lớn thứ ba của công ty là Tesla Motors, Inc., công ty của Elon Musk tập trung vào việc chế tạo xe điện, với trọng lượng là 0,8%. VXF nắm giữ cổ phần thứ tư là LinkedIn Corp, dịch vụ trực tuyến chuyên nghiệp với trọng số là 0,49%. Vốn hóa thị trường trung bình có trọng số của quỹ nắm giữ là 6 đô la. 4 tỷ đồng.

Theo phân ngành, khu vực tài chính có trọng số lớn nhất là 24,3%, sau đó là khu vực tiêu dùng tiêu dùng với trọng số là 15,9%. Lĩnh vực lớn thứ ba là công nghệ thông tin ở mức 15,8%, chăm sóc sức khoẻ ở vị trí thứ 4 là 14,5%. Quỹ này bao gồm một loạt các công ty. Đối với sự sụp đổ của thị trường, các công ty có vốn hóa lớn có trọng số là 9%, với các công ty có vốn hóa trung bình là 58%. Các công ty nhỏ có tỷ trọng 27%, với mức vốn hóa nhỏ là 5%.

Quản lý

Người phát hành quỹ là Vanguard. Cơ cấu pháp lý của quỹ là mở. Cố vấn là The Vanguard Group, Inc. Người quản lý danh mục đầu tư là Donald M. Butler, tính đến tháng 6 năm 2015. Vanguard nổi tiếng trong ngành tài chính vì các quỹ có chi phí thấp. ETF bắt đầu kinh doanh vào năm 2001.

Đặc điểm

VXF có tỷ lệ chi phí rất thấp là 0.10%. Đây là 91% thấp hơn so với tỷ lệ chi tiêu trung bình của các quỹ có cổ phần tương tự. Vì vậy, các nhà đầu tư có thể yên tâm bất kỳ sự đánh giá cao trong giá của quỹ không bị ăn theo lệ phí. Quỹ trả cổ tức nhỏ là 1,3%.

Thị trường mở rộng của Vanguard ETF có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 190.000 cổ phiếu và khối lượng giao dịch hàng ngày là 19 triệu USD. Đây là khối lượng hàng ngày khá thấp. Vì vậy, quỹ không bằng tiền mặt như các quỹ khác. Tuy nhiên, đối với hầu hết các nhà đầu tư, nó không phải là một vấn đề để nhập và thanh lý các vị trí trong quỹ. Cổ phiếu giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán New York Arca. Có thể có các nhà môi giới cho phép các nhà đầu tư mua cổ phần mà không có hoa hồng.

Sự phù hợp và các khuyến nghị

VXF hướng đến một danh mục đầu tư theo định hướng tăng trưởng. Nó được thiết kế cho những nhà đầu tư muốn tiếp xúc với thị trường rộng lớn ngoài S & P 500 và có thể sử dụng để đa dạng hóa danh mục đầu tư với cổ phần trong S & P 500. Đây không phải là quỹ cho nhiều nhà đầu tư hoặc nhà đầu tư mạo hiểm rủi ro cổ tức.

Quỹ ít biến động hơn so với thị trường lớn hơn với mức beta là 1. 22. Một phiên bản beta lớn hơn 1 cho thấy quỹ có những động thái lớn hơn thị trường chung. Điều này có thể xảy ra do các công ty có vốn nhỏ hơn có thể dễ bị biến động giá hơn. Mặc dù các công ty nhỏ hơn này có tiềm năng tăng giá đáng kể nhưng chúng có nguy cơ cao hơn. Quỹ có mức biến động hợp lý hàng tháng là 1. 04%, không cao bất hợp lý.

Các nhà đầu tư nắm giữ VXF cùng với các cổ phiếu lớn trong S & P 500 có thể muốn đa dạng hoá danh mục đầu tư của họ ngoài cổ phiếu. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) tìm cách đa dạng hóa danh mục cổ phiếu để tối đa hóa lợi nhuận cho một lượng rủi ro nhất định. Lý thuyết này đo lường đa dạng hóa thông qua mối tương quan. Vì VXF có tương quan cao với toàn bộ thị trường nên các nhà đầu tư có thể muốn bao gồm các tài sản không liên quan đến bất kỳ rủi ro giảm nào.

Các nhà tư vấn tài chính có thể sử dụng ETF này như thế nào

Các cố vấn tài chính có thể sử dụng quỹ này để mở rộng phạm vi nắm giữ trong vũ trụ cổ phiếu ngoài các công ty có vốn hóa lớn. Quỹ này cung cấp một phương pháp chi phí thấp để có được tiếp xúc với một số lượng lớn cổ phiếu nắm giữ. Nó có chứa rất nhiều công ty trong vốn hoá thị trường và nắm giữ cổ phiếu trong một loạt các lĩnh vực. Năng suất cổ tức là khiêm tốn, nhưng tỷ lệ chi phí thấp làm cho quỹ hấp dẫn nhiều người. Các nhà đầu tư thận trọng hơn có thể sẽ được an ủi khi biết rằng quỹ do Vanguard phát hành mang lại danh tiếng tốt trong ngành.

VXF có nhiều rủi ro vì nó bao gồm các công ty nhỏ hơn. Đây không phải là một quỹ hợp lý cho những người không thể chịu được một số biến động về giá cả. Các cố vấn tài chính cũng nên bao gồm các tài sản trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư có ít tương quan với toàn bộ thị trường để tối đa hoá đa dạng hóa.

Các đối thủ cạnh tranh chính và giải pháp thay thế

Đối thủ cạnh tranh chính của VXF là PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid Portfolio.Quỹ này có tỷ lệ chi phí cao hơn là 0. 40%. Nó cũng có số lượng tài sản thấp hơn đáng kể theo quản lý, hoặc AUM, và thanh khoản thấp hơn. Nó cung cấp tiếp xúc với một vũ trụ khác của cổ phiếu chỉ có 1, 500 cổ phần tại các công ty của U. S. Hơn nữa, quỹ này được đánh giá cao hơn nhiều cho các công ty nhỏ hơn VXF. Điều này có nghĩa là nó có độ biến động lớn hơn với beta 1. 1. Dường như đối với hầu hết các nhà đầu tư, VXF là một cược tốt hơn.