Với hơn 200 quỹ quản lý hơn 3 nghìn tỷ USD tài sản, Tập đoàn Vanguard là công ty quản lý đầu tư lớn nhất trên thế giới. Năm 1975, nó giới thiệu thế giới về đầu tư chi phí thấp với sự ra mắt của quỹ chỉ số bán lẻ đầu tiên. Kể từ đó, Vanguard đã trở thành nhà cung cấp quỹ chỉ số lớn nhất, với quỹ để theo dõi bất kỳ chỉ mục hoặc phân khúc thị trường nào. Năm 1996, nó giới thiệu Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), theo dõi hiệu suất của MSCI U. REIT Index. Dưới đây là tổng quan về Chiến lược Vốn đầu tư của REIT cùng với một số điểm nổi bật của quỹ.

Mục tiêu đầu tư của Quỹ Mục tiêu của INV là để tạo ra mức thu nhập cao trong khi giữ tài sản bất động sản để tăng vốn dài hạn. Quỹ này nhằm phản ánh hiệu suất của MSCI U. REIT Index bằng cách đầu tư chủ yếu vào các quỹ ủy thác đầu tư bất động sản khác (REITs), nắm giữ danh mục các tòa nhà văn phòng, khách sạn và các bất động sản khác. Quỹ này phải vượt qua 90% thu nhập và lợi tức vốn của nó cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức. Tính đến ngày 26 tháng 2 năm 2016, VGSIX có lợi tức 3,91%.

Core Holdings

Danh mục đầu tư của quỹ bao gồm một loạt các cổ phiếu bất động sản nhỏ, trung bình và lớn. Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2016, công ty nắm giữ 37% cổ phần vốn hóa lớn, 42% cổ phiếu vốn hóa trung bình và 18% cổ phần vốn hóa nhỏ. Nó đầu tư 99% danh mục đầu tư vào UITRA REITs, bao gồm REITs chăm sóc sức khoẻ, REITs khách sạn, REITs văn phòng, REITs công nghiệp và REITs ở; đây là những cổ phần lớn nhất của nó. 10 cổ phần lớn nhất của tập đoàn, bao gồm Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc .154 99-0. 01%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), Lưu trữ Công cộng NYSE: PSA PSAPublic Storage209 32 + 0 17% Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ), Nhà ở Cổ phần (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB Cộng đồng AVBAvalonBay 183. 39 + 0. 78% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 < ), chiếm hơn 37% danh mục đầu tư. Quỹ có tổng tài sản là $ 51. 4 tỷ đồng đầu tư vào 152 cổ phiếu khác nhau.

Đội quản lý Quỹ này được quản lý bởi Gerard C. O'Reilly kể từ khi thành lập. O'Reilly, người đã nhận được bằng cử nhân khoa học của Đại học Villanova, đã tham gia vào Chiến dịch Vanguard năm 1992 và bắt đầu quản lý danh mục đầu tư vào năm 1994. Hoạt động Đầu tư Mục tiêu đầu tư chính của quỹ là theo dõi hiệu suất của chỉ số chuẩn , mà nó đã được thực hiện nhất quán kể từ khi ra đời.Nó cũng liên tục được xếp vào vị trí thứ ba và thứ tư trong danh mục bất động sản của Morningstar, bao gồm các quỹ bất động sản được quản lý tích cực. Quỹ REIT Index được quản lý thụ động với doanh thu từ danh mục đầu tư rất thấp. Vào năm 2015, doanh thu danh mục đầu tư của nó là 0. 08%. Tính đến ngày 31 Tháng Một năm 2016, quỹ đã trở lại 8. 24% trong ba năm qua, 10. 16% trong năm năm qua và 6. 29% trong 10 năm qua. Tỷ lệ chi tiêu của nó là 0,26% là một trong những thấp nhất trong thể loại của nó.

Vai trò của Quỹ trong danh mục đầu tư

REITs thường được sử dụng để hỗ trợ cổ phần trong danh mục đầu tư đa dạng. Do chúng chủ yếu bao gồm tài sản bất động sản nên chúng có mối tương quan thấp với cổ phiếu. Chẳng hạn, trong năm 2013, chỉ số S & P 500 đã trở lại 32. 39%, trong khi chỉ số REIT Index của Vanguard chỉ đạt 2,31%. Tuy nhiên, vào năm 2014, S & P 500 đã tăng 13,69%, trong khi chỉ số REIT Index của Vanguard đạt 30,13%. Quỹ không phải là không có rủi ro; nó chỉ tập trung vào một khu vực, điều này có nghĩa là trong một số năm nó có thể biến động hơn thị trường chứng khoán rộng lớn hơn. Các nhà đầu tư muốn tạo ra thu nhập cao hơn hiện tại với cơ hội tham gia vào việc tăng giá bất động sản có thể xem xét phân bổ một phần nhỏ hơn tài sản của họ cho quỹ. Quỹ đòi hỏi khoản đầu tư tối thiểu là 3 000 đô la Mỹ. Các nhà đầu tư có ít nhất 10 000 đô la để đầu tư có thể mua phiên bản Admiral Shares của quỹ, với tỷ lệ chi phí còn thấp hơn là 0,12%.