Với hơn 200 quỹ quản lý hơn 3 nghìn tỷ USD tài sản, Tập đoàn Vanguard là công ty quản lý đầu tư lớn nhất trên thế giới. Năm 1975, nó giới thiệu thế giới về đầu tư chi phí thấp với sự ra mắt của quỹ chỉ số bán lẻ đầu tiên. Kể từ đó, Vanguard đã trở thành nhà cung cấp quỹ chỉ số lớn nhất, với quỹ để theo dõi bất kỳ chỉ mục hoặc phân khúc thị trường nào. Năm 1992, nó giới thiệu Vanguard Balanced Index Inv (VBINX) như là một quỹ phân bổ tài sản vừa phải với phân chia 60/40 cho cổ phiếu và trái phiếu.

Dưới đây là tổng quan về Chỉ số Vanguard Balanced Index, cùng với một số điểm nổi bật của quỹ.

Mục tiêu Đầu tư

Quỹ được thiết kế là một cách chi phí thấp để các nhà đầu tư tiếp cận với cả cổ phiếu và trái phiếu với một khoản phân bổ tài sản vừa phải. Quỹ theo dõi hai chỉ số dựa trên phân chia 60/40 của nó cho cổ phiếu và trái phiếu. Phần cổ phiếu theo dõi CRSP Mỹ. Total Stock Index Index, bao gồm hầu hết các cổ phiếu ở Mỹ. thị trường, cho phép nó đạt được mức độ đa dạng cao. Phần thu nhập cố định theo dõi Barclays Mỹ. Chỉ số trái phiếu tổng hợp điều chỉnh nổi.

Quản lý quỹ đầu tư

Quản lý quỹ được chia làm hai nhóm: nhóm chỉ số vốn chủ sở hữu và nhóm thu nhập cố định. Trong quản lý thành phần vốn cổ phần, các nhà quản lý tìm cách liên tục tinh chỉnh các kỹ thuật của nhóm để giảm lỗi theo dõi. Tập đoàn Vanguard Equity Index quản lý các quỹ được lập chỉ mục bao gồm Mỹ. và thị trường quốc tế. Christine Franquin là hiệu trưởng của Quỹ Chỉ số cân bằng, đã tư vấn cho nó từ năm 2012. Franquin có bằng cử nhân văn chương tại Universitire Faculteiten Sint-Ignatius Antwerpen, Bỉ. Bà nhận bằng Thạc sỹ Khoa học Tài chính tại Đại học Clark, Massachusetts.

Nhóm Vanguard Fixed Income Group giám sát tất cả các danh mục thị trường tiền tệ, trái phiếu và giá trị ổn định. Nó cũng làm việc liên tục để tinh chỉnh các kỹ thuật của nó cho quản lý tổng số trở lại và lấy mẫu chỉ số cho hiệu suất nhất quán hơn. Joshua C. Barrickman, CFA, đã tư vấn cho quỹ từ năm 2013 và đã từng quản lý danh mục đầu tư kể từ năm 1999. Ông đã lấy bằng Cử nhân Khoa học của Đại học Northern Ohio và bằng Thạc sỹ Quản trị Kinh doanh của Đại học Lehigh. Christopher Wrazen là đồng quản lý của mình từ năm 2015, với bảy năm kinh nghiệm trong quản lý danh mục đầu tư. Wrazen có bằng Cử nhân Khoa học của mình từ Đại học West Chester và bằng Thạc sỹ Quản trị Kinh doanh của trường Đại học Drexel.

Danh mục Đầu tư

Tính đến ngày 3 tháng 2 năm 2016, quỹ Tiên phong này có 25 đô la. 6 tỷ tài sản được quản lý (AUM) trải rộng trên hơn 12.000 cổ phiếu nắm giữ.Quỹ này cố gắng duy trì phân bổ phân phối, đầu tư 60% vào cổ phiếu và 40% trong chứng khoán có thu nhập cố định. Trong số các cổ phiếu hàng đầu của tập đoàn này là Apple, Inc. (AAPL), Exxon Mobile Corporation (XOM), Microsoft Corporation (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ) và Alphabet, Inc. (GOOGL). Việc phân bổ thu nhập cố định bao gồm trọng lượng nặng ở Mỹ. trái phiếu chính phủ và trái phiếu công ty đầu tư cấp.

Hiệu quả đầu tư

Quỹ đã trả lại 5. 97% trong 10 năm qua, và 7. 64% trong năm năm qua. Tính đến ngày 2 tháng 3 năm 2016, lợi tức cổ tức là 2,2%. Tỷ lệ chi phí là 0,23% là mức thấp nhất trong danh mục của nó.

Vai trò của Quỹ trong một danh mục đầu tư

Với một khoản phân bổ vừa phải, Chỉ số Vanguard Balanced Index có thể được coi là cổ phần cốt lõi cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng giá vốn và thu nhập hiện tại với mức độ rủi ro vừa phải. Quỹ này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn cho một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp quyết định phân bổ. Quỹ được quản lý thụ động, có nghĩa là không có nhiều thay đổi vị trí trong suốt cả năm. Quỹ có rủi ro tiếp xúc với cả cổ phiếu và trái phiếu, có nghĩa là giá cổ phiếu của nó có thể dao động trong bất kỳ điều kiện thị trường. Các nhà đầu tư chỉ nên coi Quỹ Chỉ số cân bằng này là một khoản đầu tư dài hạn.