Quỹ Đầu tư Quỹ đầu tư Vanguard 500 ("VFNIX") và SPDR S & P 500 ETF ("SPY") là các sản phẩm đầu tư tương tự. Cả hai đều theo dõi S & P 500, một nước Mỹ. chỉ số chứng khoán bao gồm 500 công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất. Cả hai quỹ có tỷ lệ chi tiêu thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ trung bình. Quan trọng nhất, cả hai đều cung cấp hồ sơ theo dõi xuất sắc dài hạn. Trên thực tế, một số nghiên cứu đã chỉ ra rằng các quỹ chỉ số quản lý thụ động và quỹ ETFs theo dõi các chỉ số thị trường rộng lớn vượt trội hơn phần lớn các quỹ đầu tư được quản lý tích cực. Sự chênh lệch về lợi nhuận trở nên ấn tượng hơn khi bạn cho rằng các quỹ chỉ số và ETFs áp dụng các khoản phí thấp hơn các quỹ được quản lý tích cực.

AD:

Là một nhà đầu tư mua và nắm giữ cổ phiếu dài hạn, bạn không thể đi sai quỹ đầu tư vào quỹ Vanguard hoặc quỹ ETF SPDR. Sự khác biệt tinh tế tồn tại giữa các quỹ, mặc dù chúng hoàn thành các mục tiêu đầu tư giống nhau. Trước khi quyết định giữa hai quỹ này, hãy hiểu sự khác nhau về lệ phí và hiệu quả hoạt động của họ, và tìm hiểu những cân nhắc khác cần lưu ý.

Lệ phí

Tin vui là cả hai quỹ chỉ tính một phần nhỏ số tiền mà bạn sẽ phải trả hàng năm cho quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Quỹ tương hỗ trung bình có tỷ lệ chi phí từ 1,25% đến 1,5%. Ngược lại, quỹ tiên phong có tỷ lệ chi phí ròng là 0,7% vào năm 2015, trong khi tỷ lệ chi phí ròng của SPDR ETF thậm chí thấp hơn 0, 09%.

AD:

Phần trăm phụ trội bạn tiết kiệm được với hai quỹ này, tương đối so với quỹ trung bình, có hiệu quả sẽ được cộng vào lợi tức đầu tư hàng năm của bạn. Cũng nên nhớ rằng các quỹ đầu tư tích cực quản lý, bất chấp sự quyến rũ của việc chọn chuyên nghiệp và chọn giỏ đầu tư của bạn, thường kém hơn so với các quỹ chỉ số và ETF, đặc biệt là khi tính phí quản lý.

Hiệu suất

Bởi vì cả hai quỹ được xây dựng để theo dõi S & P 500 Index, thì sự khác biệt trong hoạt động của họ, cũng như sự khác biệt về lệ phí của họ, là rất nhỏ. Từ năm 2011, cả hai quỹ đều có hiệu suất kém hơn so với S & P 500 mỗi năm, nhưng chỉ bằng vài phần trăm phần trăm. Họ đã di chuyển một cách hiệu quả với chỉ số rộng hơn, và do đó điều quan trọng là, giống như tất cả các nước Mỹ rộng lớn. chỉ số chứng khoán, S & P 500 đã không bao giờ đi bất cứ nơi nào nhưng lên về lâu dài. Các nhà đầu tư mua vào được hưởng lợi từ S & P 500 trung bình từ 9 đến 10% mỗi năm, ngay cả sau khi bạn phải chịu những năm đáng sợ với những tổn thất đáng kể, như năm 1987 và 2008.

Các cân nhắc khác

Cả hai quỹ là đầu tư tuyệt vời với chi phí thấp và hồ sơ theo dõi mạnh mẽ. Nó cuối cùng đi xuống cho dù bạn thích một quỹ chỉ số hoặc một ETF.Các yếu tố bổ sung để suy nghĩ bao gồm các tác động về thuế và hoa hồng bán hàng.

Nhìn chung, ETFs có tính thuế thân thiện hơn nhiều so với các quỹ tương hỗ. Chúng có ít sự kiện chịu thuế hơn, chẳng hạn như nhà quản lý quỹ tái cân bằng quỹ bằng cách bán cổ phiếu của một số loại chứng khoán, thường xảy ra với một quỹ tương hỗ. Nếu các khoản tiền này được bán với mức tăng, bạn phải trả thuế lợi tức cho năm bán hàng, mặc dù bạn không có gì để nói trong việc bán hàng. Với ETFs, người quản lý không phải bán cổ phiếu cụ thể để quản lý luồng vốn vào và ra. Do đó, bạn ít có khả năng nhận ra mức tăng vốn trong một năm nhất định, và hóa đơn thuế của bạn thường thấp hơn.

Mặt khác, các quỹ tương hỗ không tính phí "tải" hoặc hoa hồng, thông thường chi phí ít hơn mua hơn ETF. Vanguard nổi tiếng vì bán quỹ không có tiền, vì vậy bạn không nên trả hoa hồng bán hàng nếu bạn đầu tư vào chỉ số Vanguard 500. Để so sánh, một nhà đầu tư mua ETF thông qua một nhà môi giới, cũng giống như đối với các cổ phiếu riêng lẻ. Do đó, bạn phải trả hoa hồng khi mua. Điều này đặc biệt bất lợi cho các nhà đầu tư sử dụng các chiến lược như trung bình chi phí bằng đô la, bao gồm việc thường xuyên đầu tư vào những khoảng thời gian nhất định.