Là thương nhân ngày, điều quan trọng cần nhớ là khi giao dịch trong ngày, rất có thể bạn sẽ giao dịch với một nhà giao dịch ngày khác hoặc một nhà sản xuất thị trường được chỉ định - và các thuật toán của họ. Điều này có thể gây thất vọng cho các thương nhân kinh nghiệm vì họ không nhận ra rằng bên kia có lợi ích ngược lại và động cơ cho giao dịch. Bằng cách thực hiện giao dịch, bây giờ có khả năng bên đối tác có thể thực hiện các bước để làm bạn mất trong thương mại của bạn để có thể đạt được. Trong khi thị trường không phải là một trận chiến một-một-một, việc xem những loại người chơi nào mà thương nhân có thể gặp phải trên một thương vụ đặc biệt và trong một môi trường cụ thể có thể giúp họ hiểu rõ hơn về cách họ có thể cải thiện thương mại của mình.

Môi trường giao dịch Thương nhân thường buôn bán trong một số môi trường nhất định. Trong khi môi trường có thể thay đổi do các sự kiện có thể xảy ra, khi một môi trường cụ thể đang được chơi nó rất có thể bạn sẽ gặp một số loại thương nhân. Trong khi có các môi trường kinh doanh khác, sau đây là những loại thương nhân phổ biến nhất sẽ giao dịch trong đó. Sau khi biết được loại môi trường chúng ta đang kinh doanh, chúng ta có thể hiểu được những người mà chúng ta có thể giao dịch. Ngoài ra, khi môi trường thay đổi, chúng ta có thể biết được loại thương lái nào - hoặc các thuật toán liên quan - có thể sẽ tham gia vào thị trường đó. (Nếu bạn có thể làm nhiều việc và tận hưởng một thử thách tốt, sự nghiệp béo bở này có thể là một sự phù hợp hoàn hảo Hotshots Needed For Commodity Trading Advisor Positions .

Các thị trường này được đặc trưng bởi sự vận động tương đối nhỏ trong ngày, giá mua và chào bán lớn ở từng mức giá và khối lượng tương đối cao.

Trong môi trường này, có một số người tham gia bình thường: Chỉ định

Market Makers

• (DMM) Chức năng chính của những người tham gia là cung cấp tính thanh khoản cho thị trường, nhưng họ cũng cố gắng cho lợi nhuận từ thị trường. Họ có thị trường khổng lồ, và thường sẽ là một phần đáng kể trong giá thầu hiển thị và phiếu mua hàng được hiển thị trên sách. Lợi nhuận được tạo ra bằng cách cung cấp tính thanh khoản và thu giảm tiền hoàn lại ECN, cũng như chuyển thị trường cho sự tăng vốn khi hoàn cảnh cho thấy lợi nhuận có thể thu được. Các nhà kinh doanh thanh khoản Đây là các nhà sản xuất phi thị trường vốn thường có phí rất thấp và thu được lợi nhuận hàng ngày bằng cách thêm tính thanh khoản và thu được các khoản tín dụng ECN. Cũng giống như các nhà hoạch định thị trường, họ cũng có thể đạt được lợi nhuận từ việc điền vào giá thầu (chào bán) và sau đó gửi đơn đặt hàng (giá thầu) theo giá bên trong hoặc bên ngoài giá thị trường hiện tại. Những thương nhân này có thể vẫn có thị trường, nhưng ít hơn so với các nhà sản xuất thị trường.
• Các nhà giao dịch kỹ thuật
  Ở hầu hết các thị trường, sẽ có những thương nhân kinh doanh dựa trên mức biểu đồ, dù là từ các chỉ số thị trường, hỗ trợ và kháng cự, đường xu hướng hoặc mẫu biểu.Những nhà kinh doanh này theo dõi những điều kiện nhất định để phát sinh trước khi bước vào vị trí; theo cách này, có thể họ xác định chính xác hơn những rủi ro và lợi ích của một thương mại cụ thể. Ở các mức kỹ thuật đã biết, các thương nhân thanh khoản và DMM có thể trở thành các nhà kinh doanh kỹ thuật. Mặc dù không phải lúc nào cũng được mong đợi - DMM có thể kích hoạt các mức kỹ thuật một cách sai lầm khi biết rằng nhiều thương nhân lớn sẽ bị ảnh hưởng, do đó sẽ tạo ra khối lượng lớn cổ phần. (Tìm hiểu thêm trong
• Hướng dẫn Phân tích Kỹ thuật của chúng tôi.) Các thị trường này có sự biến động trong ngày khá lớn, giá mua và chào bán nhỏ ở từng mức giá và khối lượng tương đối cao. Trong loại môi trường này, có một số người tham gia thông thường:

DMM (xem ở trên)

Hiện tại, nhưng sẽ ít tham gia hơn ở từng mức giá. Họ có thể vẫn sản xuất khối lượng lớn, nhưng ít rõ ràng hơn trong cuốn sách so với các cổ phiếu biến động thấp. Các nhà kinh doanh Momentum

Có nhiều loại thương nhân đà khác nhau. Một số sẽ ở lại với cổ phiếu đà tăng trong nhiều ngày (mặc dù chỉ giao dịch trong ngày) trong khi một số khác sẽ xem xét "cổ phiếu đang di chuyển", liên tục cố gắng nắm bắt nhanh những chuyển động mạnh mẽ của cổ phiếu trong các sự kiện tin tức, khối lượng hoặc giá tăng. Những nhà kinh doanh này thường bỏ ra khi phong trào có dấu hiệu chậm lại. (Chiến lược này đòi hỏi sự ra quyết định về kiểm soát, đòi hỏi sự sàng lọc kỹ thuật nhập cảnh và xuất cảnh, đọc

• Thủ tục Đấu tranh với Kỷ luật .)
• Các Arbitragers
  Sử dụng nhiều tài sản, thị trường và các công cụ thống kê, thương nhân cố gắng khai thác sự không hiệu quả trên thị trường hoặc trên các thị trường. Những nhà kinh doanh này có thể là nhỏ hoặc lớn, mặc dù một số loại hình giao dịch chênh lệch sẽ đòi hỏi một lượng lớn sức mua để tận dụng tối đa tính không hiệu quả. Các loại "chênh lệch" khác có thể được tiếp cận với các thương nhân nhỏ hơn như khi xử lý các thiết bị tương quan cao và những sai lệch ngắn hạn so với ngưỡng tương quan. Các nhà kinh doanh kỹ thuật Cũng giống như các cổ phiếu có tính biến động cao, biến động thấp, các nhà kinh doanh kỹ thuật có thể tìm thấy ở hầu hết các thị trường.
• Khối lượng thấp và Khả năng biến động thấp / Cao
  Đặc điểm chính của các cổ phiếu này là khối lượng thấp. Mặc dù có thể có ít giao dịch nhưng các giao dịch đó có thể diễn ra trên một khu vực giá lớn, hoặc một khu vực giá nhỏ.
• DMM
  Những thương nhân này có thể nhìn thấy được đối với các cổ phiếu có lưu lượng thấp và cổ phiếu có độ biến động thấp nhằm thu phí ECN đối với các giao dịch xảy ra. Đối với các cổ phiếu có lưu lượng thấp và có tính biến động cao, DMM có thể ít nhìn thấy được trên sách (đơn hàng nhỏ).

Các nhà kinh doanh thanh khoản Chúng cũng có thể ở trong những môi trường này, nhưng trong khi chúng cung cấp tính thanh khoản trên các cuốn sách ECN, họ cũng sẽ cố gắng tạo ra lợi ích tạm thời cho cổ phiếu để bù đắp cho rủi ro thanh khoản thấp. (Hãy khám phá cách hai nhóm làm việc cùng nhau để giữ cho thị trường hoạt động bình thường. Xem

• Thương nhân và vai trò của nhà đầu tư trong Thị trường
  .)
• Các nhà buôn bán ngày khác
  Chúng không có khả năng ở trong môi trường này, trừ phi có khối lượng lớn và tăng giá để thu hút sự chú ý của họ hoặc sự bất thường về thống kê là đủ lớn để bù đắp các rủi ro thanh khoản tiềm ẩn thấp. Hiểu đối tác của bạn Nhận ý tưởng về đối tác tiềm năng của bạn trong một môi trường nhất định có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách thị trường có thể hành động dựa trên sự hiện diện / đơn đặt hàng / giao dịch của bạn và các thương nhân kiểu tương tự khác. Một ví dụ, DMM không có khả năng liên tục bổ sung thanh khoản khi giá cả di chuyển theo họ vô thời hạn. Tại một số điểm, họ cố gắng để nắm bắt lại lợi nhuận vốn bị mất. Một nhà sản xuất thị trường không thể kéo dài mất tiền.
• Trong các môi trường xung lượng cao, động lực có thể sẽ tiếp tục vượt quá những gì mà nhiều người mong đợi do tính chất của thương nhân bị thu hút. Momentum mang lại nhiều thương nhân đà, tạo ra một chất xúc tác giá cả khác. Các chất xúc tác chuyển động giá cũng thường là các mức kỹ thuật.
  Mặc dù không phải ai cũng là thương nhân kỹ thuật, nhưng phải nhận thức được các tín hiệu thị trường chính mà nhiều thương nhân khác xem (như trung bình trượt 50 ngày hoặc 200 ngày, điểm xoay hoặc hỗ trợ / kháng cự chính) có thể cung cấp thông tin quan trọng. Như đã đề cập trước đây, một số loại thương nhân nhất định sẽ khai thác thực tế là nhiều nhà kinh doanh đang theo dõi các mức này. Các nhà giao dịch ngày phải nhận thức được mức độ ảnh hưởng tiềm ẩn của mức kỹ thuật, cũng như nhận ra rằng mức này có thể được khai thác để chẻ cổ phiếu trước khi mức kỹ thuật tạo ra chuyển động thực tế về mức kỹ thuật. (Tìm hiểu một trong những phương pháp phổ biến nhất để tìm kiếm mức hỗ trợ và mức kháng cự

Sử dụng các điểm Pivot cho dự đoán .)

Ngoài ra, khi kinh doanh chứng khoán có tương quan tích cực hoặc tiêu cực mạnh với các loại chứng khoán hoặc tài sản khác, là quan trọng để nhận thức được những mối tương quan cũng như khi những tương quan này đang phá vỡ, và có thể thu hút sự chú ý của các trọng tài.

Khi chúng ta có thể bắt đầu thấy được ý định của đối tác, chúng ta có thể sắp xếp chiến lược của mình cho họ hoặc cố gắng khai thác chiến thuật chung của đối tác. Tóm lược Không phải tất cả các cổ phiếu đều giống nhau bởi vì thương nhân không giống nhau. Hiểu được những gì các đối tác tiềm năng trong một cổ phiếu có thể giúp cung cấp những hiểu biết có giá trị. Các cổ phiếu có khối lượng lớn, có độ biến động thấp đang bị chi phối bởi các nhà sản xuất thị trường và các nhà cung cấp thanh khoản cũng như một số nhà kinh doanh kỹ thuật. Tên hàng có khối lượng lớn, có độ biến động cao sẽ có các nhà sản xuất thị trường, các nhà kinh doanh kỹ thuật, các nhà kinh doanh đà và có thể thu hút các nhà phân tích.

Cổ phiếu có khối lượng thấp có thể sẽ nhìn thấy các nhà sản xuất thị trường và các nhà cung cấp thanh khoản, mặc dù họ cũng thương mại để tăng vốn cũng như do sự lây lan và rủi ro thanh khoản thấp. Nhận thức được phong cách của các nhà kinh doanh này có thể giúp thương nhân ngày hiểu được đối tác của họ bằng cách tạo ra một chiến lược hoặc chiến lược phù hợp nhằm khai thác các hành động chung của đối tác. (Từ việc chọn đúng loại cổ phiếu để đặt ra lỗ hổng, hãy học cách buôn bán một cách khôn ngoan, hãy kiểm tra

Trading Through A Market Maker Vs.Một ECN

và Chiến lược Giao dịch Ngày Dành cho Người mới bắt đầu

.)