Một trong những lo ngại lớn nhất đối với các nhà đầu tư lớn tuổi là viễn cảnh tồn tại lâu hơn tài sản của họ. Với nhiều người ở các nước phát triển hiện đang sống 20 năm trở lên sau khi nghỉ hưu, những lo sợ đó thường là hợp lý.

Annuities từ lâu đã là một chiến lược phổ biến để quản lý cái gọi là "nguy cơ tuổi thọ. "Một năm cố định tiêu chuẩn là một hợp đồng bảo hiểm cho phép một cá nhân trả phí bảo hiểm - hoặc là một lần hoặc hàng tháng - và có được các khoản thanh toán thu nhập đặt cho cuộc sống.

Tuy nhiên, một hạn chế đối với một số người tiêu dùng là tỷ lệ tăng trưởng khiêm tốn của các khoản đóng góp. Về mặt lịch sử, tỷ suất lợi nhuận nội bộ đã gần với sản lượng trái phiếu kho bạc dài hạn, thường bằng các chữ số đơn thấp. Nói cách khác, bạn sẽ rất may mắn nếu số tiền bạn bỏ ra theo kịp lạm phát.

Vì vậy, trong vài thập kỷ qua, ngành bảo hiểm đã sáng tạo hơn với một sản phẩm thay thế có tiềm năng phát triển lớn hơn. Với một khoản hằng năm biến đổi, bạn chọn nhiều tài khoản phụ, chủ yếu là các quỹ lẫn nhau đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc các công cụ khác. Giá trị tài khoản của bạn - có nghĩa là số tiền thanh toán của bạn trong giai đoạn rút tiền - phụ thuộc vào hiệu suất của các khoản đầu tư tiềm ẩn này.

Những người trả tiền trong một khoảng thời gian đủ dài trước khi rút tiền, hoặc annuitize, thường làm tốt hơn so với họ sẽ có với lợi nhuận cố định mà họ sẽ nhận được nếu không. Điều này đặc biệt đúng nếu họ chọn đầu tư phù hợp với độ tuổi và mục tiêu tài chính của họ. Nhưng nếu các thị trường lặn, cũng có khả năng tài khoản của bạn có thể bị mất giá trị.

Tốt, xấu và xấu xí

Biến phí hàng năm (xem

Lấy toàn bộ câu chuyện về các khoản phí biến đổi ) chia sẻ các tính năng nhất định với kế hoạch IRA và 401 (k), bao gồm cả tăng trưởng chậm thuế. Kết quả là, bạn có thể giữ thuế đóng cho lợi nhuận cho đến khi bạn bắt đầu nhận khoản thanh toán. Giống như các kế hoạch nghỉ hưu khác, bạn thường không thể rút tiền trước tuổi 59½ mà không bị phạt 10%. Hưu bổng cũng có thể cung cấp các phúc lợi mà các xe hưu trí khác không có, chẳng hạn như trợ cấp tử tuất cho người thân. Thông thường, người mà bạn chọn làm người thụ hưởng của bạn sẽ nhận được số dư tài khoản của bạn hoặc khoản thanh toán tối thiểu được đảm bảo.

Nhưng, hàng năm cũng có những đặc điểm ít hấp dẫn hơn. Trong số đó là việc xử lý thuế kém thuận lợi khi bạn đạt được giai đoạn annuitization. Bất kỳ sự tăng trưởng trong niên kim của bạn ở trên và ngoài số đóng góp của bạn được coi là thu nhập bình thường. Nếu bạn ở trong một khung thuế cao hơn, chỉ riêng khía cạnh đó có thể chiếm một phần rất lớn trong thu nhập của bạn.

Hạn chế tài khoản của bạn là phí cao nổi tiếng mà các công ty bảo hiểm tính phí khách hàng niên kim của họ.Bạn sẽ thực sự cảm thấy siết chặt nếu bạn lấy tiền ra khỏi chính sách trong vài năm đầu và phải trả phí "surrender". Mức phí này thường dựa trên số tiền bạn rút lại, với tỷ lệ giảm dần trong một khoảng thời gian trong nhiều năm. Ví dụ, lấy tiền trong năm 1 có thể phải chịu phí 8%, trong khi thu hồi vào năm thứ 8 chỉ gặp phải 1% hit.

Hình 1.

Ví dụ về phí đầu hàng liên quan đến một khoản hằng năm có thể thay đổi. Nguồn: Atlas Capital Advisors, LLC

Ngay cả khi bạn không lấy tiền ra trong thời gian đầu hàng - bất cứ nơi nào từ 6 đến 10 năm sau khi đăng ký, tùy thuộc vào niên kim - bạn vẫn phải đối mặt với lệ phí hàng năm khá cứng. Các khoản này có thể bao gồm:

Chi phí rủi ro về tử vong và chi phí

• , bù đắp rủi ro mà khách hàng của hãng bảo hiểm sẽ sống lâu hơn dự kiến. Chi phí quỹ dưới , bao gồm chi phí quản lý quỹ trong vòng năm năm.
• Phí hành chính , bồi thường cho người vận chuyển để lưu giữ hồ sơ và các chi phí khác liên quan đến việc phục vụ hợp đồng.
• Theo cơ quan quản lý, Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính (FINRA), chi phí hàng năm này có thể dễ dàng tổng cộng 2% giá trị của niên kim. Và nếu bạn đang tìm kiếm các tính năng bổ sung với niên kim có thể thay đổi của mình, chẳng hạn như lợi tức thu nhập tối thiểu được đảm bảo hoặc lợi ích tử vong được gia tăng, có thể bạn sẽ phải đối mặt với lệ phí thậm chí còn cao hơn. Ngược lại, nhiều công ty đầu tư cung cấp các khoản không tải hoặc quỹ chỉ số (xem

Không có Quỹ Vốn Chỉ số Vốn: Có tốt hơn các khoản khác không?

) với mức phí ít hơn 50%. Ngay cả các quỹ được quản lý chủ động cũng tương đối rẻ hơn, với tỷ lệ chi tiêu trung bình khoảng 1,25%. Khi các khoản tiền bảo hiểm biến đổi có thể làm cho cảm giác Vì các chi phí bổ sung mà các khoản tiền niên kim có xu hướng phải chịu, các chuyên gia nói chung không khuyên bạn nên đưa các hợp đồng này vào bên trong IRA hoặc 401 (k). Các kế hoạch này đã cho phép tăng trưởng chậm thuế; không có lợi ích nào để tăng gấp đôi lợi ích này.

Trường hợp các khoản chi phí biến đổi có thể đáng giá là nếu bạn đã sử dụng tối đa các khoản đóng góp của mình cho các tài khoản có lợi cho thuế khác. Nếu đó là trường hợp - và bạn muốn yên tâm rằng các khoản thanh toán suốt đời cung cấp - những hợp đồng bảo hiểm này đáng được xem xét.

Việc đặt cược tốt nhất của bạn là tìm kiếm một công ty có chi phí tương đối thấp từ một công ty được thành lập với đánh giá tài chính mạnh mẽ từ các cơ quan như A. M. Best và Moody's.

Dãi dưới cùng

Trên bề mặt, các khoản tiết kiệm có thể thay đổi giống như một cách hấp dẫn để lên kế hoạch nghỉ hưu, với sự tăng trưởng chậm chạp, trả lương cho cuộc sống và thậm chí cả lợi ích về cái chết cho gia đình bạn. Nhưng vì các tài khoản hưu trí khác, như IRA và 401 (k) s, có cùng mức tăng thuế chậm với chi phí thấp hơn, hầu hết mọi người có thể muốn bắt đầu ở đó.