Năm 1660, Blaise Pascal đã làm một số công việc tiên phong về rủi ro. Ông ta đang đối mặt với thần học, nhưng những gợi ý cho thị trường vốn là không thể nhầm. Mối quan tâm ban đầu của ông là giá trị mong đợi của tin tưởng vào thần … Ông đã cố gắng để chuyển đổi không chắc chắn mơ hồ thành xác suất xác suất - những gì chúng ta gọi là rủi ro. "Giá trị kỳ vọng" của ông là cơ sở của lý thuyết rủi ro hiện đại. Pascal chứng minh rằng sự không chắc chắn là về con người, niềm tin và lòng can đảm của họ, trong khi rủi ro tính toán dựa trên thông tin, kiến ​​thức và các viễn cảnh đáng tin cậy. Cùng với đồng nghiệp của ông, Pierre de Fermat, Pascal đã đi đến kết luận rằng mọi người đều tự nhiên không ưa rủi ro - rủi ro nhiều hơn là liên quan đến một tài sản cụ thể, sự trở lại lớn hơn mà các nhà đầu tư sẽ yêu cầu bồi thường. Tuy nhiên, nhiều người tiêu dùng có một nhận thức sai lệch về nguy cơ họ thực sự đang dùng. Trong bài báo này, chúng ta sẽ xem xét cách đánh giá rủi ro của người tiêu dùng thường là sai.

Rủi ro Hôm nay

Một trong những mức giá mà chúng tôi phải trả do hậu quả của rủi ro rủi ro tự nhiên của chúng tôi là phí bảo hiểm. Vốn cổ phần hoạt động theo cùng một cách bằng cách đưa ra mức phí bảo hiểm rủi ro để bù đắp cho các nhà đầu tư vì rủi ro cao hơn so với các khoản đầu tư rủi ro thấp hơn như tiền mặt hoặc trái phiếu chính phủ.
Nếu rủi ro của một khoản đầu tư cụ thể thấp hơn hoặc lợi ích cao hơn giá trị thiệt hại tiềm ẩn, mọi người sẵn sàng nắm lấy cơ hội. Điều này hoàn toàn hợp lý - về mặt lý thuyết. Nhưng nếu những rủi ro chỉ

có vẻ thấp hơn hoặc phần thưởng có vẻ cao hơn? Sau đó, có một vấn đề cho nhà đầu tư, nhưng tiền lớn sẽ được thực hiện bởi ngành công nghiệp dịch vụ tài chính. (Để biết thêm chi tiết, xem Xác định nguy cơ và nguy cơ kim tự tháp .) Roger Gibson nhấn mạnh rằng "rất là hợp lý để không ngại rủi ro", nhưng các nhà đầu tư "phải hiểu và ưu tiên tất cả các mối nguy hiểm có liên quan trong bối cảnh tình hình". Trong thực tế, điều này có thể không dễ dàng.

Những mối nguy hiểm thường gặp trong thế giới thực của đầu tư

Một bẫy cơ bản xảy ra khi mọi người không biết về những rủi ro mà họ thực sự đang thực hiện và / hoặc về nguy cơ thực sự của họ. Trên thực tế, điểm này đang tăng lên trong các tài liệu đầu tư, nhưng kiến ​​thức đơn thuần không giúp gì nhiều trừ khi nhà đầu tư thực sự hiểu được số tiền mình có thể bị mất, xác suất là điều này sẽ xảy ra và cá nhân hoặc tâm lý ảnh hưởng đến sự mất mát này có thể gây ra.

Trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính, vấn đề với sự hiểu nhầm của người tiêu dùng đối với rủi ro là hai lần. Thứ nhất, các chuyên gia bán các sản phẩm tài chính có xu hướng giảm nhẹ rủi ro để bán. Ngoài ra, người ta không chỉ bị cám dỗ bởi việc nói về lợi ích lớn, nhưng khi họ mua một sản phẩm tài chính hoặc tham gia vào một giao dịch, họ cũng không biết họ có thể mất bao nhiêu tiền hoặc cảm thấy như thế nào khi điều đó xảy ra.Mất một khoản lỗ lớn trong đầu tư có thể là một cú sốc nghiêm trọng, và như đau cơ thể, thật khó xác định trừ khi bạn tự cảm thấy nó. Kịch bản này có thể khiến các nhà đầu tư không nhận thức được rủi ro mà họ đang thực hiện, để lại cho họ một khoản đầu tư không phù hợp với quy mô rủi ro của họ. Khi thực tế bắt đầu, các nhà đầu tư có thể trở nên vỡ mộng và tức giận. Nhưng đến lúc đó, có thể là quá trễ. (
Xác định rủi ro của nhà đầu tư

.)

Giải quyết vấn đề này tương đối dễ dàng, nhưng chỉ khi bạn biết vấn đề là ở đó ở nơi đầu tiên. Đây là trường hợp mà bạn không biết có thể gây tổn thương cho bạn, nhưng các nhà đầu tư có thể tránh được cái rủi ro này bằng cách đảm bảo rằng họ đọc hoặc hỏi đủ các câu hỏi về một tài sản hoặc sản phẩm tài chính để hiểu thật sự những gì họ đang nhận được. Đối với nhiều người thận trọng và thận trọng, có thể có được một ý kiến ​​khách quan thứ hai có thể là không thể thiếu. Các vấn đề tương tự trong ngành bảo hiểm Nguyên tắc tương tự áp dụng cho ngành bảo hiểm, nhưng ngược lại. Các công ty viễn thông và các tiện ích khác đang gửi cho mọi người mọi cách cung cấp bảo hiểm cùng với hóa đơn của họ. Với khoản phí khiêm tốn, bạn có thể đảm bảo nồi hơi, điện thoại di động và các bộ phận khác nhau của cơ thể. Tuy nhiên, nếu đây là những thiết bị không có khả năng thất bại, tiền sẽ bị lãng phí. Đó là điều cám dỗ để các cá nhân thận trọng bao gồm tất cả các rủi ro, nhưng nó được khai thác thường xuyên bởi các hãng bảo hiểm. Mặc dù có rất nhiều tài liệu cả về và không trực tuyến về những gì là sai với ngành công nghiệp bảo hiểm, những người thiếu thông tin luôn luôn dễ bị tổn thương. Kết quả là người tiêu dùng nên thận trọng với "bảo hiểm rác" như vậy. Bảo hiểm dụng cụ trong nước và bảo hành mở rộng có thể đảm bảo chống lại rủi ro rất thấp hoặc quá không thể dự đoán được - ví dụ như đảm bảo chống lại giá xăng tăng cao - có giá trị cược vào.

Tương tự như vậy, tủ lạnh là đủ đáng tin cậy mà năm bảo hành là không cần thiết. Bảo hiểm bồi thường bảo hiểm cho những người trở nên ốm yếu hoặc dư thừa âm thanh quan trọng, nhưng những chính sách này là tốn kém. Họ có thể là khá cần thiết cho những người có công việc an toàn hoặc có bảo hiểm y tế đã được đầy đủ. (999) Mua bảo hiểm nhân thọ dài hạn

và
Bảo hiểm chăm sóc dài hạn: Ai cần?

) > Rủi ro của Quản lý Tiền tệ

Bảo hiểm không phải là lần duy nhất mà người tiêu dùng đánh giá sai rủi ro - điều này cũng xảy ra trong đầu tư. Vì vậy, mặc dù rất ít nhà đầu tư có kế hoạch đánh bạc, họ thường làm. Số lượng lớn các vụ xì căng đan đang nhạo báng, không kể đến những người chưa bao giờ nổi lên, cho thấy những nguy hiểm rất khác nhau trong lĩnh vực đầu tư.

Rốt cuộc, nó không chỉ là những tài sản có thể mạo hiểm mà còn là cách họ được quản lý. Do đó, nhiều người mất tiền bằng cách sử dụng những rủi ro họ có lẽ đã tránh được nếu họ nhận thức được họ. Ví dụ, nhiều người mua vào quỹ tương hỗ tin rằng họ đang quản lý tích cực và các chuyên gia giàu kinh nghiệm và có kinh nghiệm điều hành họ sẽ nhanh nhẹn để giảm thiểu thiệt hại.Tuy nhiên, điều mà nhiều người không nhận ra là các quỹ tương hỗ thường có nghĩa vụ phải đầu tư gần như đầy đủ trên thị trường và kết quả là có xu hướng đi lên và xuống gần với chỉ số của một thị trường. Vấn đề ở đây là mọi người đưa ra những sai lầm rất dễ hiểu khi suy nghĩ rằng các nhà quản lý quỹ giảm nguy cơ bằng cách quản lý mọi thứ thực sự tốt. Điều này thực sự có thể, nhưng trên thực tế, nói chung đây không phải là trường hợp. Thực tế, theo thông tin do Standard and Poor's đưa ra vào tháng 7 năm 2006, các quỹ đầu tư tích cực quản lý đã không đạt được các tiêu chuẩn tương đối của Standard & Poor trong năm năm qua. (Để có thêm thông tin chi tiết, hãy đọc Quỹ Giảm Giá Dưới và Bỏ Gói: Từ Vựng Và Lợi Ích Của Tiền Quản Lý .) Tâm Lý Học Giả

Tâm lý học cũng đóng vai trò trong mức độ rủi ro mà người tiêu dùng trong ngành tài chính tiếp tục. Những tổn thất lớn đã làm thay đổi một số người không ưa rủi ro với những người yêu mạo hiểm để cố gắng khôi phục lại những tổn thất. Người bán hàng phi đạo đức có thể khai thác lòng tham và nỗi sợ hãi này bằng cách khuyên mọi người tận dụng "cơ hội mua sắm tuyệt vời", ví dụ như khi thị trường công nghệ cao quá nóng bắt đầu giảm trong năm 2000. Sự bùng nổ lâu hơn kéo dài, mọi người bị hút vào khi họ thấy những người bạn thân thiện với nguy cơ của họ trở nên giàu có.
Có một lượng lớn các tài liệu về tâm lý học quần chúng, nhưng bạn không biết phải làm gì với người môi giới của bạn, hãy để một mình làm gì đó. Nhà đầu tư cần phải đảm bảo rằng họ thông báo đầy đủ về tình trạng của thị trường liên quan. Họ cũng cần phải biết chính xác những gì họ đang mua, ai bán nó và tại sao.

Đặc biệt trong ngành công nghiệp dịch vụ tài chính mờ, các sản phẩm và rủi ro thường không phải là những gì họ có. Bằng cách thông báo và sử dụng logic đơn giản để kiểm tra rủi ro trong danh mục đầu tư của họ, nhà đầu tư có thể kiểm soát trước khi thiệt hại được thực hiện.