Vốn kinh tế (EC) là số vốn rủi ro mà ngân hàng ước tính để duy trì mức độ tin tưởng ở một mức độ tin cậy nhất định và khoảng thời gian nhất định. Mặt khác, vốn điều lệ (RC) phản ánh số vốn mà ngân hàng cần, được hướng dẫn và quy định về luật lệ. Bài viết này sẽ nêu bật EC được đo lường, kiểm tra sự liên quan của nó đối với các ngân hàng và so sánh vốn kinh tế và quy định.
Xem: Cuộc phản kháng có thể thay đổi ngân hàng như thế nào

AD:

Quản lý Rủi ro
Các ngân hàng và các định chế tài chính đang phải đối mặt với những bất trắc trong tương lai về dài hạn mà họ dự tính. Chính trong bối cảnh này Hiệp định Basel được hình thành, nhằm tăng cường các chức năng quản lý rủi ro của các ngân hàng và các định chế tài chính. Basel II cung cấp các chỉ thị quốc tế về quy định tối thiểu về vốn mà các ngân hàng nên nắm giữ đối với rủi ro của mình như rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động, rủi ro đối tác, rủi ro hưu trí và các rủi ro khác. Basel II cũng đưa ra các hướng dẫn và quy định về quy định mô hình hóa vốn điều lệ và khuyến khích các doanh nghiệp sử dụng mô hình EC. EC là một khái niệm và một thước đo rủi ro không phải là một hiện tượng gần đây, nhưng nhanh chóng trở thành một biện pháp quan trọng giữa các ngân hàng và các tổ chức tài chính. Các ngân hàng tính yêu cầu RC của họ và vốn đủ điều kiện (999) , họ phải xem xét các định nghĩa, quy tắc và hướng dẫn quy định. Theo góc độ pháp lý, số tiền tối thiểu của vốn là một phần của vốn đủ điều kiện của ngân hàng. Tổng vốn điều lệ theo hướng dẫn của Basel II được cung cấp theo ba cấp vốn sau: -> Cấp 1 vốn chủ yếu: bao gồm các yếu tố như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi đủ điều kiện và dư thừa và thu nhập giữ lại. Vốn cấp 2

(bổ sung) vốn:
bao gồm các yếu tố như dự phòng tổn thất chung, các hình thức cổ phiếu ưu đãi, nợ ngắn hạn, nợ liên tục và các công cụ nợ và công cụ nợ khác.

Vốn cấp 3

• : bao gồm nợ ngắn hạn và lợi nhuận từ kinh doanh thuần chưa được xác minh từ bên ngoài. AD:
• Lưu ý rằng các mức này có thể được thành lập theo nhiều cách khác nhau theo chế độ pháp luật và kế toán tại các quốc gia thành viên Ngân hàng Quốc tế Giải quyết (BIS). Thêm vào đó, các mức vốn khác nhau về khả năng chịu lỗ; Vốn cấp 1 có khả năng hấp thụ thiệt hại tốt nhất. Cần thiết để ngân hàng tính yêu cầu vốn tối thiểu của ngân hàng về tín dụng, rủi ro hoạt động, rủi ro thị trường và các rủi ro khác để xác định mức vốn cấp 1, cấp 2 và cấp 3 để hỗ trợ mọi rủi ro. Vốn kinh tế EC là thước đo về rủi ro thể hiện dưới dạng vốn. Một ngân hàng có thể, ví dụ, tự hỏi mức vốn cần thiết để duy trì mức độ ở mức độ tự tin nhất định và khoảng thời gian. Nói cách khác, EC có thể được coi là số vốn rủi ro từ quan điểm của các ngân hàng; do đó, nó khác với các biện pháp yêu cầu RC. Vốn kinh tế chủ yếu nhằm hỗ trợ các quyết định kinh doanh, trong khi RC nhằm mục đích thiết lập các yêu cầu về vốn tối thiểu đối với tất cả các rủi ro trong ngân hàng theo một số quy tắc và hướng dẫn.
• Cho đến nay, vì vốn kinh tế là một biện pháp cụ thể của ngân hàng hoặc vốn nội bộ, thì không có định nghĩa chung trong nước hay toàn cầu về EC. Hơn nữa, có một số yếu tố mà nhiều ngân hàng có điểm chung khi định nghĩa EC. Các ước tính của EC có thể được bao gồm bởi các yếu tố của Cấp 1, Cấp 2, Cấp 3 hoặc các định nghĩa được sử dụng bởi các cơ quan xếp hạng và / hoặc các loại vốn khác như thu nhập theo kế hoạch, lợi nhuận chưa thực hiện hoặc bảo lãnh chính phủ ngầm định. Sự phù hợp của vốn kinh tế EC rất phù hợp bởi nó có thể cung cấp các câu trả lời chính cho các quyết định kinh doanh cụ thể hoặc để đánh giá các đơn vị kinh doanh khác nhau của ngân hàng. Nó cũng cung cấp một công cụ để so sánh RC.

Đo lường Hiệu suất

Quản lý của ngân hàng có thể sử dụng ước tính của EC để phân bổ vốn qua các luồng kinh doanh, thúc đẩy các đơn vị cung cấp lợi nhuận mong muốn cho mỗi đơn vị rủi ro. Một ví dụ về biện pháp thực hiện liên quan đến EC là lợi tức trên vốn điều chỉnh rủi ro (RORAC), lợi tức điều chỉnh rủi ro (RAROC) và giá trị gia tăng về kinh tế (EVA). Hình 1 cho thấy một ví dụ về tính toán RORAC và cách so sánh giữa các đơn vị kinh doanh của ngân hàng hoặc tổ chức tài chính.
Lợi nhuận ròng và / hoặc lợi nhuận
Ước lượng EC

RORAC

Đơn vị 1 50 triệu

100 triệu
50% ($ 50 / $ 100)

2	30 triệu $	120 triệu	25% ($ 30 / $ 120)
Hình 1: RORAC của hai đơn vị kinh doanh trong một năm.	Hình 1 cho thấy đơn vị kinh doanh 1 tạo ra lợi nhuận cao hơn trong điều khoản EC (ví dụ RORAC) so với đơn vị kinh doanh 2. Đơn vị quản lý sẽ ủng hộ đơn vị 1, tiêu thụ ít EC nhưng đồng thời tạo ra lợi nhuận cao hơn. Loại đánh giá này là thực tế hơn trong một cách tiếp cận từ dưới lên. Phương pháp tiếp cận từ dưới lên hàm ý rằng đánh giá EC được thực hiện cho từng đơn vị kinh doanh và sau đó tổng hợp với một con số EC tổng thể. Ngược lại, cách tiếp cận từ trên xuống là tùy tiện hơn, bởi vì EC được định cỡ ở cấp độ nhóm và sau đó phân phối cho từng luồng kinh doanh, nơi các tiêu chí phân bổ vốn có thể mơ hồ.	So sánh với RC	Việc sử dụng EC khác là so sánh với yêu cầu của RC. Hình 1 cung cấp một ví dụ về một số rủi ro có thể được đánh giá bởi một khuôn khổ EC và cách nó có thể được so sánh với yêu cầu của RC.
Đánh giá EC	Mặc dù con số EC của ngân hàng phần nào là do sự chấp nhận rủi ro (mong muốn rủi ro), yêu cầu của RC được định hướng bởi các chỉ số giám sát được đưa ra trong quy định sách hướng dẫn và quy tắc.Hơn nữa, ngược với các mô hình vốn điều lệ theo Basel II, chẳng hạn như mô hình dựa trên đánh giá nội bộ (AIRB) nâng cao về rủi ro tín dụng, các ngân hàng có thể tự lựa chọn mô hình EC. Ví dụ, các ngân hàng có thể chọn mẫu chức năng và cài đặt tham số của mô hình của họ. Do đó, mô hình EC có thể điều chỉnh hoặc bỏ qua các giả định của AIRB đối với rủi ro tín dụng.	AIRB giả định rằng danh mục cho vay lớn và đồng nhất, tài sản dài hạn có nhiều rủi ro hơn, như được phản ánh trong điều khoản được gọi là điều chỉnh đến hạn ở năm năm và xếp hạng chất lượng cao hơn có tương quan cao hơn để phản ánh rủi ro hệ thống. Nó cũng đánh giá rủi ro theo các lớp đánh giá và giả định mối tương quan hoàn hảo giữa các lớp đánh giá và đa dạng hóa trong một lớp đánh giá. Mô hình VaR là các mô hình điển hình của EC đối với thị trường, rủi ro tín dụng và các rủi ro khác. Tuy nhiên, đối với rủi ro tín dụng, nó thường được gọi là tín dụng có rủi ro (CVaR). Hình 3 cung cấp một ví dụ về sự phân bố lỗ của một danh mục cho vay cho các khoản cho vay tương đối an toàn. Hình 3 cho thấy tổn thất dự kiến ​​và thiệt hại bất ngờ. Lỗ hao dự kiến ​​thể hiện một khoản lỗ phát sinh từ hoạt động kinh doanh hàng ngày, trong khi lỗ đột ngột là số sai lệch chuẩn so với tổn thất dự kiến ​​(phần đuôi của phân phối). Trong ví dụ hiện tại, tổn thất bất ngờ được hiệu chỉnh ở mức độ tin cậy 99.95%, tương ứng với xếp hạng 'AA'. Do đó, các ngân hàng có thể hiệu chỉnh các mô hình vốn kinh tế của họ theo mức độ chấp nhận rủi ro của các nhà quản lý, thường phù hợp với xếp hạng mục tiêu của ngân hàng. Hình 3: Vốn kinh tế cho rủi ro tín dụng	Một số ngân hàng có thể sử dụng mô hình phát triển nội bộ để tính toán EC của họ. Tuy nhiên, các ngân hàng cũng có thể sử dụng phần mềm thương mại để hỗ trợ họ tính toán EC. Một ví dụ điển hình về rủi ro tín dụng như vậy là Quản lý Danh mục Đầu tư bởi KMV của Moody, Phân tích Chiến lược, Nguy cơ Tín dụng + của Credit Suisse và CreditMetrics của JP Morgan.

Dòng dưới cùng

EC là thước đo vốn rủi ro của ngân hàng. Nó không phải là một khái niệm gần đây, nhưng nó đã nhanh chóng trở thành một biện pháp quan trọng giữa các ngân hàng và các tổ chức tài chính. EC cung cấp một công cụ bổ sung hữu ích cho RC cho các quyết định kinh doanh. Các ngân hàng ngày càng sử dụng các khuôn khổ EC và rất có thể sẽ tiếp tục phát triển trong tương lai. Câu hỏi có liên quan có thể là liệu EC có thể một ngày thay thế các yêu cầu của RC hay không.