Việc mua cổ phần trong các quỹ tương hỗ có thể gây hăm dọa cho các nhà đầu tư. Có rất nhiều quỹ có sẵn, tất cả đều có chiến lược đầu tư và nhóm tài sản khác nhau. Giao dịch cổ phiếu quỹ tương hỗ khác với cổ phiếu giao dịch trong các cổ phiếu hoặc quỹ giao dịch (ETFs). Lệ phí tính cho các quỹ tương hỗ có thể phức tạp. Hiểu được các khoản phí này rất quan trọng vì chúng có ảnh hưởng lớn đến việc thực hiện các khoản đầu tư vào quỹ. Sau đây là một hướng dẫn để giúp có được một nhà đầu tư mới để đạt được tốc độ trên cơ sở kinh doanh quỹ tương hỗ.

Quỹ tương hỗ là gì?

Một quỹ tương hỗ là một công ty đầu tư lấy tiền của nhiều nhà đầu tư và tập hợp nó lại với nhau trong một nồi lớn. Người quản lý chuyên nghiệp của quỹ đầu tư vào các loại tài sản khác nhau bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hàng hoá và thậm chí cả bất động sản. Một nhà đầu tư mua cổ phần trong quỹ tương hỗ. Các cổ phần này đại diện cho một phần sở hữu của một phần tài sản thuộc sở hữu của quỹ. Quỹ tương hỗ được thiết kế cho các nhà đầu tư dài hạn và không có ý định được giao dịch thường xuyên do cấu trúc phí của họ.

Quỹ tương hỗ thường hấp dẫn các nhà đầu tư bởi vì chúng đa dạng hóa rộng rãi. Đa dạng hoá giúp giảm thiểu rủi ro đối với đầu tư. Thay vì phải nghiên cứu và đưa ra quyết định cá nhân về từng loại tài sản để đưa vào danh mục đầu tư, quỹ tương hỗ sẽ cung cấp một chiếc xe đầu tư toàn diện. Một số quỹ tương hỗ có thể có hàng ngàn cổ phiếu khác nhau. Quỹ tương hỗ cũng rất lỏng. Nó dễ dàng mua và mua lại cổ phần trong quỹ tương hỗ.

Có rất nhiều quỹ lẫn nhau để xem xét. Một số loại quỹ chính là quỹ trái phiếu, quỹ chứng khoán, quỹ cân bằng và quỹ chỉ số. Các quỹ trái phiếu giữ chứng khoán thu nhập cố định như tài sản. Các trái phiếu này trả lãi thường xuyên cho chủ sở hữu của họ. Quỹ tương hỗ phân phối cho các chủ sở hữu quỹ tương hỗ về sự quan tâm này.

Quỹ đầu tư chứng khoán đầu tư vào cổ phiếu của các công ty khác nhau. Các quỹ chứng khoán tìm kiếm lợi nhuận chủ yếu nhờ sự tăng giá của cổ phiếu theo thời gian, cũng như các khoản thanh toán cổ tức. Các quỹ chứng khoán thường có chiến lược đầu tư vào các công ty dựa trên vốn hóa thị trường của họ. Thị trường vốn hóa là tổng giá trị đồng đô la của một cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Ví dụ, cổ phiếu vốn hóa lớn được định nghĩa là cổ phiếu có vốn hóa thị trường trên 10 tỷ USD. Các quỹ chứng khoán có thể chuyên về các cổ phiếu lớn, trung bình hoặc nhỏ. Các quỹ nhỏ vốn có xu hướng biến động cao hơn các quỹ lớn.

Các quỹ cân bằng giữ được sự kết hợp của trái phiếu và cổ phiếu. Việc phân phối giữa các cổ phiếu và trái phiếu trong các quỹ này thay đổi tùy thuộc vào chiến lược của quỹ. Các quỹ chỉ số theo dõi hiệu suất của một chỉ số như S & P 500.Các quỹ này được quản lý thụ động. Chúng giữ tài sản tương tự với chỉ mục được theo dõi. Lệ phí cho các loại quỹ này thấp hơn do doanh thu không thường xuyên trong tài sản và quản lý thụ động.

Cách thức hoạt động của các quỹ tài trợ

Cơ chế kinh doanh quỹ tương hỗ khác với quỹ ETF và cổ phiếu. Các quỹ tương hỗ yêu cầu đầu tư tối thiểu ở bất cứ đâu từ $ 1 đến $ 5000, không giống như các cổ phiếu và ETF, nơi đầu tư tối thiểu là một cổ phần. Các quỹ tương hỗ thương mại chỉ một lần một ngày sau khi thị trường đóng cửa. Điều này khác với các cổ phiếu và ETFs có thể giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày giao dịch. Giá của cổ phần trong một quỹ tương hỗ được xác định bằng giá trị tài sản ròng (NAV) được tính sau khi thị trường đóng cửa. NAV được tính bằng cách chia tổng giá trị của tất cả các tài sản trong danh mục đầu tư, trừ đi bất kỳ khoản nợ nào, bằng số cổ phiếu lưu hành. Điều này khác với cổ phiếu và ETFs, nơi giá cả dao động trong suốt phiên giao dịch.

Nhà đầu tư mua hoặc mua lại cổ phiếu quỹ tương hỗ từ chính quỹ. Điều này khác với các cổ phiếu và ETFs nơi đối tác mua hoặc bán cổ phần là một người tham gia khác trên thị trường. Các quỹ tương hỗ tính phí khác nhau để mua hoặc mua lại cổ phần.

Lệ phí và lệ phí của quỹ lẫn nhau

Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải hiểu được loại phí và lệ phí liên quan đến việc mua và mua lại cổ phần quỹ tương hỗ. Các khoản phí này có tác động đáng kể đến việc thực hiện một khoản đầu tư vào quỹ. Họ cũng khác nhau rất nhiều bởi quỹ cụ thể.

Một số quỹ tương hỗ tính phí tải khi mua hoặc mua lại cổ phần trong quỹ. Tải trọng tương tự như hoa hồng được thanh toán khi mua hoặc bán cổ phiếu. Lệ phí tải bù đắp cho người bán hàng trung gian về thời gian và chuyên môn trong việc lựa chọn quỹ cho nhà đầu tư. Phí nạp có thể từ 4 đến 8% tổng số tiền đầu tư vào quỹ. Một front-end load được tính khi một nhà đầu tư đầu tiên mua cổ phần trong quỹ.

Một khoản phụ tải, còn được gọi là phí bán hàng hoãn lại, được tính nếu cổ phiếu quỹ được bán trong một khung thời gian nhất định sau khi mua chúng lần đầu tiên. Lượng tải đầu cuối thường cao hơn trong năm đầu tiên sau khi mua cổ phiếu, nhưng sau đó lại đi xuống mỗi năm sau đó. Ví dụ, một quỹ có thể tính phí 6% nếu cổ phần được mua lại trong năm đầu tiên của quyền sở hữu, và sau đó giảm phí đó 1% mỗi năm cho đến năm thứ sáu khi không có phí.

Mức phí tải là phí hàng năm được khấu trừ từ tài sản trong quỹ để chi trả cho chi phí phân phối và tiếp thị cho quỹ. Các khoản phí này còn được gọi là phí 12b-1. Đây là tỷ lệ cố định của tài sản ròng trung bình của quỹ và bị giới hạn ở mức 1% theo luật định. Phí 12b-1 được coi là một phần của tỷ lệ chi phí cho một quỹ.

Tỷ lệ chi phí bao gồm các khoản phí và chi phí liên tục cho quỹ. Tỷ lệ chi phí có thể thay đổi rất nhiều nhưng nhìn chung là từ 5 đến 1. 25%. Các quỹ quản lý thụ động như quỹ chỉ số thường có tỷ lệ chi phí thấp hơn các quỹ được quản lý chủ động. Các quỹ thụ động có doanh thu thấp hơn trong các cổ phần của họ.Họ không cố gắng vượt trội hơn một chỉ số chuẩn và do đó không cần phải bồi thường cho người quản lý quỹ về chuyên môn của mình trong việc chọn tài sản đầu tư.

Lệ phí nạp và tỷ lệ chi phí có thể là một kết quả đáng kể về hiệu suất đầu tư. Các khoản phí tính phí phải tốt hơn chỉ số chuẩn hoặc các quỹ tương tự để biện minh cho khoản phí. Nhiều nghiên cứu cho thấy quỹ đầu tư thường không hoạt động tốt hơn so với các đối tác không tải. Do đó, hầu như không có ý nghĩa gì đối với hầu hết các nhà đầu tư mua cổ phần trong một quỹ với sức tải. Tương tự, các quỹ với tỷ lệ chi phí cao hơn cũng có khuynh hướng thực hiện tồi tệ hơn các quỹ chi tiêu thấp. May mắn thay, có rất nhiều quỹ không có chất lượng cao với tỷ lệ chi phí thấp để các nhà đầu tư xem xét.