Quy tắc ủy thác mới của Bộ Lao động (DOL) đang có ảnh hưởng lớn đến ngành lập kế hoạch nghỉ hưu vì nó đòi hỏi tất cả các cố vấn tài chính làm việc với bất kỳ loại kế hoạch nghỉ hưu nào hoặc tài khoản để hành động khả năng ủy thác mọi lúc. Bộ quy tắc ban đầu được đưa ra vào tháng 4 năm 2016, và cơ quan này đã phát hành hai bộ câu trả lời cho các câu hỏi thường gặp mà DOL đã nhận được về quy tắc này.

Câu trả lời đầu tiên không giải quyết được tất cả các vấn đề nổi bật liên quan đến các quy định. Tuy nhiên, nó đã giải quyết được nhiều vấn đề chính và một loạt câu trả lời thứ hai được phát hành vào đầu năm 2017 đã làm tăng thêm sự rõ ràng. Các cố vấn bây giờ có một hình ảnh rõ ràng hơn về cách thức quy tắc sẽ được thực hiện và thực thi. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: Quy tắc ủy thác: Chuẩn bị các cố vấn để tuân thủ .)

Những lời tán thưởng hàng đầu từ Câu hỏi Thường Gặp của DOL

Bộ Lao động đã đưa ra hướng dẫn ban đầu về quy tắc này dưới dạng một tài liệu 24 trang cung cấp câu trả lời cho 34 câu hỏi riêng biệt. Có một số kết luận chung có thể được rút ra từ nhóm câu trả lời này. Đối với một điều, DOL dường như ủng hộ việc bồi thường dựa trên lệ phí đối với hoa hồng, nhưng các quy tắc cho phép các ủy ban được tính phí miễn là một số yêu cầu nhất định được đáp ứng. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: DOL phát hành Câu hỏi thường gặp về Các khoản uỷ thác đầu tiên .)

Nó cũng cung cấp một số gợi ý cụ thể về cấu trúc ưu đãi trả lương, nhưng không cung cấp một định nghĩa ngắn gọn về "bồi thường hợp lý. "Mặc dù những Câu hỏi thường gặp đầu tiên làm sáng tỏ thêm về nhiều vấn đề, nhưng nó không hoàn toàn rõ ràng như một bộ chỉ dẫn đơn giản. Nhưng một số điều dường như khá chắc chắn vào thời điểm này. Thời hạn 10 tháng 4 năm 2017 do DOL ấn định để các quy tắc mới có hiệu lực có thể không thay đổi. Tại thời điểm này, các nhà tư vấn tài chính và các kế hoạch và kế hoạch nghỉ hưu sẽ phải bắt đầu đáp ứng các yêu cầu ủy thác mới bất kể họ có sẵn sàng hay không. Các điều khoản đầy đủ của Thoả thuận Hợp đồng Quan tâm Lãi suất Tối huệ nhất sẽ không có hiệu lực cho đến ngày 1 tháng 1 năm 2018. Như đã đề cập trước đây, DOL dường như ủng hộ các mô hình bồi thường dựa trên phí dựa trên lợi ích tốt nhất của cố vấn với các khách hàng của họ . Bảy trong số các câu hỏi đã được đề cập trong Câu hỏi thường gặp đề cập đến cách thức những người cố vấn có trách nhiệm trả phí cấp độ có thể ở lại với các yêu cầu BICE. Tuy nhiên, cơ quan này cũng cảnh báo các chuyên gia cố vấn về phí dựa trên việc thực hiện "đảo ngược", trong đó khách hàng buôn bán thường xuyên bị tính phí định kỳ khi không có dịch vụ nào được cung cấp. Nó cũng tiết lộ rằng nó không có vấn đề với các công ty hoặc cố vấn những người tính cả lệ phí và / hoặc hoa hồng, miễn là bồi thường của họ là hợp lý.(999) Làm thế nào để giải thích Quy tắc ủy thác của DOL cho khách hàng của bạn

.

Các DOL cũng có vẻ chấp nhận tư vấn robo, những chương trình tự động có thể thực hiện công việc quản lý tiền cơ bản, thường chỉ bằng một phần nhỏ chi phí của một cố vấn con người. Bộ trưởng Lao động Thomas Perez đã khen ngợi các chương trình này cho các ủy ban của Quốc hội. Các Câu Hỏi Thường Gặp cũng đã khen ngợi họ, nói rằng "thị trường cho lời khuyên về robo vẫn đang phát triển theo những cách dường như tránh xung đột lợi ích. "

Dòng dưới

Mặc dù họ không giải thích rõ ràng tất cả các câu hỏi và các vấn đề liên quan đến các quy tắc mới, nhưng bộ câu hỏi thường gặp đầu tiên làm rõ ở một số lĩnh vực. Hai bộ Câu hỏi thường gặp sẽ được DOL xuất bản trước khi các quy tắc có hiệu lực vào năm tới, do đó ngành có thể mong đợi nhận được hướng dẫn thêm trước khi bắt buộc phải tuân thủ các quy tắc này. (Để biết thêm chi tiết, xem:

Làm thế nào Ủy quyền của ủy thác Tác động Công nghệ Cố vấn

.)