Chiến lược đầu tư từ trên xuống dựa trên việc xác định sức khoẻ của nền kinh tế (và liệu bạn có muốn đầu tư vào thời điểm đó) của các ngành khác nhau và sau đó chọn các cổ phiếu mạnh nhất trong các ngành đó để tối đa hóa lợi nhuận. Trong bài này, bạn sẽ tìm hiểu làm thế nào để xác định các lĩnh vực nóng nhất dẫn đầu thị trường cao hơn (hoặc thấp hơn trong một thị trường gấu) và làm thế nào để tìm cổ phiếu trong những lĩnh vực đó sẽ có khả năng tối đa hóa lợi nhuận.

Nếu phân tích thị trường của bạn xác định rằng thị trường đang trong xu hướng đi lên và có khả năng tiếp tục một thời gian, bạn muốn mua các cổ phiếu có tiềm năng lớn nhất để trở thành những người thắng lớn trong xu hướng đi lên. Chỉ vì thị trường đang tăng cao không có nghĩa là tất cả các cổ phiếu sẽ hoạt động tốt và một số sẽ vượt trội hơn các cổ phiếu khác. Nếu chúng ta đang ở trong thị trường gấu và nhà đầu tư không phản đối bán ngắn, chúng ta có thể tìm kiếm các cổ phiếu có khả năng sẽ thực hiện những điều tồi tệ nhất, do đó tạo ra lợi nhuận tốt trên các vị trí ngắn khi giá giảm. Trong phần còn lại của bài này, chúng tôi sẽ chỉ tập trung vào các xu hướng tăng điểm, nhưng các nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho xu hướng giảm điểm.

Nếu thị trường đang tăng cao, chúng ta có thể bắt đầu nghiên cứu các lĩnh vực khác nhau để tìm ra những cơ hội nào sẽ mang lại cho chúng ta tiềm năng lợi nhuận cao nhất. Một số lĩnh vực hoạt động tốt hơn các ngành khác, vì vậy nếu thị trường đang đi lên cao hơn, chúng tôi muốn mua các cổ phiếu trong các ngành hoạt động tốt nhất. Nói cách khác, chúng tôi muốn đầu tư vào các lĩnh vực hoạt động tốt hơn thị trường nói chung.

AD:

Để tìm các lĩnh vực nóng nhất, chúng tôi sẽ muốn xem xét một số khung thời gian. Nhìn vào hai hoặc ba khung thời gian sẽ cho phép chúng ta chọn những lĩnh vực không chỉ hoạt động tốt ngay bây giờ mà còn thể hiện sức mạnh trong một khung thời gian dài hơn. Khung thời gian được xem xét sẽ thay đổi theo từng người tùy vào khung thời gian tổng thể của chúng. Chúng tôi chỉ muốn chọn lĩnh vực xuất hiện thường xuyên nhất hoặc gần đầu danh sách cho các ngành có thành tích cao nhất. Hai hoặc ba ngành hàng đầu có thể được chọn nếu muốn đa dạng. Trong các lĩnh vực này chúng ta sẽ đặt đô la đầu tư của chúng ta.

Chúng tôi cũng có thể xem bảng xếp hạng của ETFs ngành. Xu hướng nên được xác định bởi một đường xu hướng, với ETF thể hiện sức mạnh khi nó đi lên khỏi đường xu hướng. Nhưng quan trọng hơn chúng tôi muốn thu hẹp tập trung vào các cổ phiếu cụ thể. (999) Chọn cổ phần bên phải

Chúng tôi chỉ có thể mua một giỏ cổ phiếu phản ánh toàn bộ ngành, và điều này có thể làm tốt một cách hợp lý, nhưng chúng ta có thể làm tốt hơn bằng cách chọn các cổ phiếu tốt nhất trong ngành đó.Chỉ vì một khu vực đang di chuyển cao hơn không có nghĩa là tất cả các cổ phiếu trong ngành đó sẽ là những người biểu diễn tuyệt vời, nhưng một số ít sẽ tốt hơn; đó là những cái chúng tôi muốn trong danh mục đầu tư của chúng tôi.

Một quy trình tìm kiếm cổ phiếu riêng lẻ cũng giống như quy trình phân tích ngành. Trong mỗi ngành, chúng tôi muốn tìm những cổ phiếu có mức giá cao nhất. Một lần nữa, chúng ta có thể nhìn vào nhiều khung thời gian để đảm bảo rằng cổ phiếu đang vận hành tốt theo thời gian. Các cổ phiếu đã thực hiện tốt nhất trong hai hoặc ba khung thời gian là cổ phiếu chúng tôi sẽ mua cho danh mục đầu tư của chúng tôi. Kiểm tra bảng xếp hạng của những người biểu diễn hàng đầu bằng cách đặt các đường xu hướng trên biểu đồ. Xu hướng giá nên được xác định và mục tiêu lợi nhuận dựa trên các mẫu biểu sẽ cho thấy mức tăng cao so với rủi ro khi thị trường tăng. (Để có một cái nhìn toàn cảnh về các chiến lược lớn khác để so sánh với phương pháp tiếp cận từ trên xuống theo kỹ thuật, hãy tham khảo

Hướng dẫn Chiến lược Thu Chọn cổ phần của chúng tôi.

) Cần lưu ý rằng có một số yếu tố khác cần xem xét khi mua một cổ phiếu. Các tiêu chí bổ sung để xem xét trước khi bạn mua bao gồm: Thanh khoản

: Việc mua cổ phiếu có khối lượng nhỏ khiến việc bán ở mức giá hợp lý khó bán nếu phải thanh lý nhanh chóng. Trừ khi bạn là một nhà đầu tư / nhà kinh doanh dày dạn, hãy đầu tư vào các cổ phiếu giao dịch trên vài trăm nghìn cổ phiếu một ngày. Giá

: Nhiều nhà đầu tư nhút nhát khỏi các cổ phiếu giá cao và thu hút cổ phiếu giá thấp. Giao dịch với các cổ phiếu trên 5 USD, hoặc cao hơn. Điều này không có nghĩa là không có cổ phiếu giá rẻ "tốt", hoặc không phải là "xấu" những cái đắt tiền, nhưng không nhút nhát từ một cổ phiếu chỉ vì nó là một mức giá cao, hoặc mua một cổ phiếu chỉ vì nó là giá rẻ bằng đồng đô la .

Một lưu ý nữa là giao dịch của ETF đã đi một chặng đường dài trong những năm gần đây. Nếu bạn không muốn giữ nhiều cổ phiếu riêng lẻ, bạn có thể tìm thấy một ETF sẽ cho bạn kết quả hợp lý. Không có vấn đề khi mua ETF cụ thể, nếu được ưa thích hơn, có thể phản ánh hợp lý những gì mà các cổ phiếu cá nhân sẽ được lựa chọn. Thoát và xoay vòng Trong khi thực hiện quá trình này không thể đảm bảo rằng bạn sẽ kiếm được lợi nhuận phi thường, nó sẽ mang lại cho bạn cơ hội tốt để thu được lợi nhuận cao hơn thị trường. Một số giám sát vị trí sẽ được yêu cầu để đảm bảo rằng ngành và cổ phiếu của bạn vẫn còn ủng hộ với thị trường. Các nhà đầu tư cũng phải được nhận thức của overtrading, có thể dẫn đến hoa hồng quá; tại sao chúng ta sử dụng nhiều khung thời gian.

Nếu cổ phiếu hoặc ngành của bạn bắt đầu rơi ra khỏi ưu thế qua khung thời gian mà bạn đang phân tích chúng, đã đến lúc phải xoay vòng thành các lĩnh vực đang hoạt động tốt. Phân tích thị trường tổng thể của bạn cũng sẽ cung cấp cho bạn một hướng dẫn về thời điểm bạn nên thoát khỏi vị trí. Khi các đường xu hướng chính trong các cổ phiếu bị giữ, hoặc các ngành đang được theo dõi, bị phá vỡ, đã đến lúc phải ra đi và tìm kiếm các ứng cử viên thương mại mới. (Tìm hiểu thêm về các lĩnh vực luân phiên trong bài báo của chúng tôi

• Sự luân chuyển ngành: Những yếu tố cần thiết.
• Tóm lược Chiến lược này đòi hỏi một số doanh thu của các ngành nghề, vì các ngành và các cổ phiếu hàng đầu trong các ngành đó sẽ thay đổi theo thời gian. Mục đích là ở trong các cổ phiếu dẫn đầu thị trường cao hơn trong các thị trường tăng trưởng, và nếu bạn không phản đối bán ngắn, thiếu các cổ phiếu yếu nhất đang dẫn dắt thị trường đi xuống trong thời gian thị trường giảm. Chúng tôi làm điều này bằng cách tìm kiếm các ngành nóng nhất (cho một thị trường tăng trưởng) trong một khoảng thời gian và sau đó tìm kiếm các cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong ngành đó. Bằng cách liên tục chuyển tài sản vào các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tốt nhất, chúng tôi có cơ hội tốt để tạo ra lợi nhuận trung bình.

Xem thêm

Phân tích Intermarket

và

Đầu tư kỹ thuật từ trên xuống dưới để biết thêm thông tin về phân tích thị trường và lựa chọn cổ phiếu.