Chiến lược đầu tư từ trên xuống dựa trên việc xác định sức khoẻ của nền kinh tế (và liệu bạn có muốn đầu tư vào thời điểm đó) của các ngành khác nhau và chọn những cổ phiếu mạnh nhất trong các ngành đó để tối đa hóa lợi nhuận. Trong bài này, chúng tôi sẽ tập trung vào sức mạnh của nền kinh tế, thị trường tổng thể và một số chiến thuật có thể được sử dụng để xác định điều này. Vì mục đích của bài báo này chúng tôi sẽ giả định rằng nhà đầu tư muốn giữ các khoản đầu tư trong dài hạn.

AD:

Bắt đầu từ Top

Chiến lược đầu tư dựa trên việc xác định sức mạnh của thị trường nói chung. Điều này sẽ giúp chúng tôi xác định phía nào của thị trường chúng tôi muốn là: dài, ngắn hoặc không có trong thị trường chứng khoán. Chúng ta có thể sử dụng các phương pháp sau để xác định điều này:

Rút tiền ra khỏi cổ phiếu hoặc vào trong đó? Nếu tiền mặt đang rời khỏi cổ phiếu, nó báo hiệu rằng giá có thể sẽ tiếp tục giảm hoặc sẽ sớm bắt đầu giảm. Tiền mặt chảy vào cổ phiếu sẽ dẫn đến sự tăng giá. Lấy trung bình các số liệu hàng tháng được công bố bởi Viện Công ty Đầu tư (ICI) để đánh giá xem tiền mặt có chảy vào hay không trong quỹ tương hỗ. Lập biểu đồ dữ liệu này để bạn có thể thấy những xu hướng đang xảy ra trong dữ liệu. Đây không phải là tín hiệu mua hay bán mà chỉ nên sử dụng cùng với các chỉ số khác.

AD:

Có phải tiền đi vào và ở trong nước, hay là nó bỏ đi? Sự gia tăng dòng tiền đổ vào nền kinh tế đang tăng lên đối với cổ phiếu. Nếu nó để lại, nhiều khả năng các thị trường sẽ đứng đầu thấp hơn, như các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục kéo tiền của họ ra khỏi nền kinh tế và cổ phiếu của chúng tôi. Thông tin này có thể được tìm thấy tại Hiệp hội Công nghiệp Chứng khoán và Thị trường Tài chính (SIFMA) hoặc Văn phòng Phân tích Kinh tế (BEA).

AD:

Sau khi xem xét các số liệu chuyển vào hoặc ra khỏi nền kinh tế và chứng khoán, thêm bước sau.

Dựa trên biểu đồ 10 năm của S & P 500 Index, giá hiện đang tăng lên hay giảm trong năm ngoái hay như vậy? Nói cách khác, biểu đồ này cho thấy mức cao và thấp dần dần (xu hướng đi lên), hoặc nó cho thấy mức thấp và thấp dần dần (xu hướng giảm)? Xu hướng hiện tại là nơi bạn muốn đảm nhận vị trí của mình.

Bạn cũng có thể chọn sử dụng các chỉ số đơn giản, chẳng hạn như đường trung bình 200 ngày. Tìm dấu thập trên đường trung bình 200 ngày. Chéo được xác minh nếu tiền đang chảy vào nền kinh tế và thị trường chứng khoán (thông qua các quỹ tương hỗ) với một tốc độ ngày càng tăng. Xác nhận này sẽ làm giảm số lần nghỉ trên mức trung bình 200 ngày, là sai.

Đối với vị trí dài, chúng tôi muốn giá tăng cao trong khi tiền chảy vào thị trường chứng khoán và nền kinh tế.Nếu tiền đang chảy vào nhưng thị trường không tăng cao, chúng ta nên đợi cho đến khi tất cả các tiêu chí cùng hành động. (999) Thêm Thêm Chu kỳ Phân tích

Trong khi không bắt buộc, bạn có thể quan tâm đến việc nghiên cứu về pha trộn trong phân tích cơ bản. , chúng ta có thể thêm một phần tử bổ sung: chu kỳ. Chu kỳ có thể hỗ trợ chúng tôi trong việc sử dụng các thông tin khác và xác định xem chúng ta đang ở gần một thị trường hàng đầu. Mặc dù biến động có thể xảy ra và các nghiên cứu khác nhau cho thấy độ dài khác nhau của chu kỳ, nhưng chúng vẫn hữu ích. Hãy nhìn vào biểu đồ S & P 500 và chọn ra điểm mà giá đã đứng đầu. Đếm số năm (hoặc vài tháng, cho các giao dịch khung thời gian nhỏ hơn) giữa các đỉnh, sau đó so sánh các số đó với vị trí hiện tại của chúng tôi. Ví dụ: nếu, trên

bình quân,

đỉnh được ba hoặc bốn năm ngoài, và đã được hai năm kể từ khi thị trường cuối cùng trên, chu kỳ sẽ cho thấy rằng chúng ta có ít nhất một năm khác (có thể là hai hoặc một dài hơn, trên trung bình ) trước khi chúng tôi tạo ra một đầu trang khác. Nếu khung thời gian của chúng ta dài hơn, chúng ta chỉ đơn giản có thể tìm các chu kỳ dài hạn để sử dụng trong phân tích của chúng ta. Chúng ta cũng có thể nhìn vào khoảng thời gian giữa một đáy thị trường và đáy tiếp theo. Các mô hình trong thời gian có xu hướng lặp lại, và do đó chúng có thể rất hữu ích trong việc xác định khi nào thị trường có thể đạt đỉnh hoặc đáy. Không có cuộc biểu tình nào giống hệt như trước đây, nhưng bằng cách nhìn vào trung bình, chúng tôi có thể đặt tỷ lệ thuận lợi về thời gian hơn trong sự ủng hộ của chúng tôi. Đưa nó lại Cùng nhau

Một khi chúng ta có ý tưởng về chu kỳ và nơi chúng ta ở trong chúng, chúng ta muốn tìm kiếm cơ hội nơi tất cả các tín hiệu của chúng ta xếp hàng. Để mua các khoản đầu tư, chúng tôi muốn thị trường có đáy, có ít nhất một năm hoặc lâu hơn trong xu hướng đi lên (dựa trên chu kỳ), S & P 500 sẽ tăng lên, và tiền mặt sẽ chuyển về nước và cũng vào cổ phiếu.

Điều này sẽ cho bạn một bức tranh rõ ràng về nơi mà thị trường đang hướng tới trong vài năm tới. Điều này không có nghĩa là thị trường sẽ đi theo hướng chúng tôi mong đợi ngay lập tức; nó có thể mất thời gian, và có khả năng là tất cả các chỉ số có thể đảo ngược. Các thị trường năng động, và có thể thay đổi hướng rất nhanh. Do đó, phương pháp này không phải là failsafe, vì phân tích của chúng tôi sẽ không hoàn toàn chính xác. Cũng cần phải nhớ rằng chỉ bởi vì một số xu hướng đã bắt đầu không đảm bảo rằng họ sẽ tiếp tục (dẫn đến tổn thất, chứ không phải lợi nhuận).

Kết luận

Một phân tích tốt về thị trường không phải mất nhiều thời gian. Chúng tôi chỉ đơn giản muốn đảm bảo rằng một số yếu tố nhất quán, mà sẽ cho chúng ta cơ hội tốt nhất để đặt mình vào phía bên phải của thị trường. Và bằng cách sử dụng các yếu tố đã đề cập, chúng tôi sẽ tăng rất nhiều cơ hội. (Hoặc tìm hiểu về đầu tư "từ dưới lên" và cách hai kiểu này có thể được sử dụng cùng nhau trong

Trường hợp Top Down Meets Bottoms Up

.)