Các cổ phiếu tăng trưởng nhỏ có xu hướng tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu tốt hơn so với các đối tác giá trị. Tuy nhiên, lợi ích này có tính biến động cao hơn do các nhà đầu tư có kỳ vọng cao đối với các công ty này. Nếu sự tăng trưởng thực sự không thỏa mãn ước tính của các nhà phân tích, các cổ phiếu tăng trưởng nhỏ có thể mất đi sự quyến rũ và giá trị rất nhanh, do đó tạo ra nhiều biến động về lợi nhuận.

Vào năm 2015, các chỉ số vốn hóa nhỏ đã làm giảm thị trường nói chung, được đánh dấu bởi chỉ số S & P 500. Các công ty nhỏ có khuynh hướng có nguy cơ cao hơn các doanh nghiệp lớn do nguồn lực tài chính nhỏ hơn để mở rộng và chi phí vốn cao hơn. Ngoài ra, theo thời gian, các công ty nhỏ gặp phải mối đe dọa của những người mới tham gia có thể lôi kéo bởi triển vọng tăng trưởng trong một ngành kinh doanh cụ thể. Khi quỹ đạo phát triển lan ra, sự điều chỉnh mạnh giá cổ phiếu là không thể tránh khỏi đối với các cổ phiếu tăng trưởng nhỏ.

Trong khi lịch sử, các công ty nhỏ ở chân trời thường có kết quả tốt hơn thị trường rộng trong dài hạn, các nhà đầu tư nên ghi nhớ rằng trong những thời điểm xấu, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng giảm nhiều hơn so với các thị trường lớn, vốn cổ phần. Các nhà đầu tư quan tâm có rất nhiều quỹ giao dịch (ETFs) chuyên về theo dõi một chỉ số tăng trưởng vốn hóa nhỏ với chi phí hợp lý.

SPDR S & P 600 Tăng trưởng Mũ nhỏ ETF

Các khoản tài sản dưới quản lý (AUM): $ 634 triệu

2010-2015 Thu nhập trung bình hàng năm: 14. 96%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0. 15%

SPDR S & P 600 Tăng trưởng Mũi nhỏ ETF (NYSEARCA: SLYG

SLYGSPDR S & P600 SCG227 95-0 09%

Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) tìm cách cung cấp kết quả đầu tư mà trước phí và chi phí phản chiếu những chỉ số của chỉ số tăng trưởng S & P Small Cap 600. Quỹ này có xu hướng tập trung vào các công ty trẻ trong các ngành công nghiệp tăng trưởng điển hình trong giai đoạn phát triển ban đầu của họ. Phần lớn các quỹ nắm giữ được tập trung trong lĩnh vực công nghệ với 17% phân bổ, lĩnh vực chăm sóc sức khoẻ với 15% phân bổ, khu vực công nghiệp với 15% phân bổ và khu vực cyclicals tiêu dùng với 15% phân bổ. SLYG nắm giữ trên 350 cổ phiếu khác nhau không có công ty duy nhất chiếm hơn 1. 5% tài sản của quỹ. Do mục tiêu đầu tư của mình, quỹ đã quản lý để chứng minh hiệu suất mạnh mẽ ở một sự biến động hợp lý. Tính đến tháng 12 năm 2015, SLYG đã cho thấy lợi tức trung bình năm năm là 14,96% và độ lệch chuẩn là 14,4%, dẫn đến tỷ lệ Sharpe là 1. 02. SLYG đã nhận được đánh giá năm sao toàn bộ từ Morningstar . Guggenheim S & P SmallCap 600 Sự tăng trưởng tinh khiết ETF

AUM: $ 259.5 triệu

2010-2015 Lợi tức trung bình hàng năm của tài sản: 13 98%

Tỷ lệ Chi phí Net: 0. 35%

Guggenheim S & P SmallCap 600 Tốc độ tăng trưởng Pure ETF (NYSEARCA: RZG

RZGGuggenheim108 75- 0. 16%

Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) theo dõi các kết quả đầu tư của chỉ số S & P SmallCap 600 Pure Growth Index Total Return. Quỹ này nắm giữ khoảng 124 cổ phiếu của các công ty nhỏ khác nhau. RZG thường phân bổ khoảng 23% tài sản cho các công ty dịch vụ tài chính, 22% cho các công ty chăm sóc sức khoẻ và 16% cho các công ty công nghệ thông tin. Không giống các công ty khác, RZG có thể phân bổ hơn 2% tài sản của mình vào cổ phần, với 5 cổ phiếu hàng đầu chiếm 10% trong danh mục đầu tư của RZG. Từ năm 2010 đến năm 2015, ETF đã chứng minh mức độ sai lệch trung bình hàng năm là 15,42%, dẫn đến tỷ lệ Sharpe là 0. 92. Quỹ này đã tạo ra lợi nhuận cao hơn so với các công ty cùng ngành; tuy nhiên, nó có tỷ lệ chi tiêu cao hơn một chút so với các ETF khác. Quỹ đã giành được một đánh giá chung năm sao từ Morningstar. Quỹ đầu tư Vanguard Small-Cap Growth Index Quỹ ETF Cổ phần

AUM: $ 4. 55 tỷ

2010-2015 Thu nhập trung bình hàng năm của tài sản: 12. 66%

Tỷ lệ Chi phí Net: 0. 09%

Quỹ Đầu tư Vanguard Tỉ lệ tăng trưởng nhỏ Quỹ ETF (NYSEARCA: VBK

VBKVngrd Smll -CpGr156 64-0 18%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 theo dõi kết quả hoạt động của Chỉ số tăng trưởng nhỏ của Hoa Kỳ CRSP, bao gồm các cổ phiếu tăng trưởng khác nhau của các công ty nhỏ của Hoa Kỳ. Quỹ bao gồm khoảng một nửa thị trường nhỏ và tập trung nhiều hơn vào cổ phiếu ngành tài chính với hơn 22% vốn phân bổ. Cổ phần công nghệ và công nghiệp chiếm 18% và 16% tài sản của quỹ. Năm cổ phiếu hàng đầu của quỹ chiếm khoảng 5% tổng tài sản đầu tư của VBK. VBK nổi bật trong số các công ty cùng ngành với mức phí thấp, doanh thu thấp, đa dạng hóa rộng và tính thanh khoản cao. Từ năm 2010 đến năm 2015, VBK đã chứng minh mức độ sai lệch trung bình hàng năm là 15,88%, dẫn đến tỷ lệ Sharpe thấp 0,8. Quỹ có xếp hạng 5 sao từ Morningstar. Tăng trưởng của iShares Russell 2000 ETF

AUM: $ 7. 2 tỷ

2010-2015 Thu nhập trung bình hàng năm của tài sản: 13,4%

Tỷ lệ Chi phí Net: 0. 25%

Quỹ đầu tư ETF của IShares Russell 2000 (NYSEARCA: IWO

IWOiSh Rsl 2000 Gr179. -0 66%

Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 theo dõi các kết quả đầu tư của Chỉ số Tăng trưởng của Russell 2000, một tiêu chuẩn nổi tiếng bao gồm các công ty nhỏ vốn có những đặc điểm tăng trưởng cao. Quỹ ETF tập trung nhiều vào các cổ phiếu chăm sóc sức khoẻ với 27% phân bổ và công nghệ thông tin với mức phân bổ 25%. Các cổ phiếu đáng chú ý khác theo ngành bao gồm người tiêu dùng tùy ý ở mức 17% và công nghiệp ở mức 13%. Tài sản của quỹ được phân tán rộng rãi không có công ty duy nhất chiếm hơn 0. 8% tài sản của IWO, làm cho nó đa dạng hóa cao trong nhiều cổ phần. Từ năm 2010 đến năm 2015, IWO đã tạo ra độ lệch chuẩn hàng năm trung bình là 16. 94%, dẫn đến tỷ lệ Sharpe là 0.83. ETF này là thích hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn theo gia đình chỉ số Russell. Morningstar đã chỉ định một đánh giá 4 sao cho IWO về hiệu suất tổng thể của quỹ. Cổ tức iShares Morningstar tăng trưởng nhỏ ETF

AUM: 119 Đô la Mỹ. 8 triệu

2010-2015 Thu nhập trung bình hàng năm của tài sản: 12. 95%

Tỷ lệ chi phí ròng: 0. 3%

Quỹ đầu tư nhỏ iShares Morningstar của ETF (NYSEARCA: JKK) theo dõi hiệu suất của Morningstar Chỉ số tăng trưởng nhỏ. Không giống các công ty khác, JKK ủng hộ cổ phiếu công nghệ thông tin với khoảng 30% phân bổ, trong khi các cổ phiếu chăm sóc sức khoẻ chiếm 22% danh mục đầu tư của quỹ. Các lĩnh vực khác của JKK bao gồm dịch vụ tài chính ở mức 14,6% và tiêu dùng tùy ý ở mức 13,5%. Thông thường, không có tài khoản duy nhất của quỹ chiếm hơn 1%, và năm cổ phiếu hàng đầu có khoảng 5% phân bổ.

JKK phù hợp nhất cho các nhà đầu tư muốn tập trung vốn đầu tư nhỏ vào lĩnh vực công nghệ với chi phí hợp lý. Từ năm 2010 đến năm 2015, quỹ đã chứng minh mức độ sai lệch trung bình hàng năm là 15. 69%, tỷ lệ Sharpe là 0.85.

Phần dưới

Trong khi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ vẫn có rủi ro và biến động, triển vọng tăng trưởng của họ và hiệu suất tổng thể trong đường dài hạn vẫn tích cực và các chỉ số trên cho các đối tác lớn và trung bình. Các nhà đầu tư nên thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng và bao gồm các ETF tăng trưởng nhỏ như một phần của danh mục đầu tư đa dạng hóa.